Formula uloženog kapitala (Sadržaj)
- Formula
- Primjeri
- Kalkulator
Koja je formula uloženog kapitala?
Izraz "uloženi kapital" odnosi se na ukupni iznos novca koji su uložili i dioničari, i vlasnici duga i drugi zajmodavci tvrtke. Formula uloženog kapitala može se dobiti ili korištenjem financijskog pristupa ili operativnog pristupa. Koristeći pristup financiranja, formula za uloženi kapital može se predstaviti kao,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Koristeći operativni pristup, formula za uloženi kapital može se predstaviti kao,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Primjeri formule uloženog kapitala (s Excelovim predloškom)
Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun uloženog kapitala.
Ovdje možete preuzeti ovaj uloženi predložak Formule kapitalne formule ovdje - Predložak uloženog kapitala formule ExcelFormula uloženog kapitala - Primjer br. 1
Uzmimo za primjer tvrtku koja ima dioničarski kapital u vrijednosti od 3 000 000 USD, oročeni zajam od 1 000 000 USD, kratkoročne obveznice u vrijednosti od 2 000 000 USD i 500 000 USD zakupa. Izračunajte uloženi kapital tvrtke ako je novac uložen u neradne aktivnosti 300 000 USD.
Riješenje:
Uloženi kapital izračunava se prema nižoj formuli
Uloženi kapital = Ukupni kratkoročni dug + Ukupni dugoročni dug + Ukupne obveze zakupa + Ukupni kapital + Neoperativni novac
- Uloženi kapital = 2.000.000 + 1.000.000 + 500.000 USD + 3.000.000 + (- 300.0000 USD)
- Uloženi kapital = 6.200.000 USD
Stoga je uloženi kapital tvrtke 6, 2 milijuna dolara.
Formula uloženog kapitala - Primjer br. 2
Uzmimo za primjer Apple Inc., za ilustraciju izračuna uloženog kapitala koristeći pristup financiranju. Prema posljednjem godišnjem izvještaju, za fiskalnu godinu 18 dostupni su sljedeći financijski podaci:
Riješenje:
Ukupni kratkoročni dug izračunava se dolje opisanom formulom
Ukupni kratkoročni dug = komercijalni papir + trenutni dio dugoročnog duga
- Ukupni kratkoročni dug = 11, 96 milijardi dolara + 8, 78 milijardi dolara
- Ukupni kratkoročni dug = 20, 74 USD
Gotovinski novac koji radi nije izračunat prema sljedećoj formuli
Neradni novac = novac stvoren investicijskim aktivnostima + novac stvoren financijskim aktivnostima
- Gotovina koja ne posluje = 16, 07 milijardi USD + (- 87, 88 milijardi USD)
- Gotovina bez poslovanja = - 71, 81 USD
Uloženi kapital izračunava se prema nižoj formuli
Uloženi kapital = Ukupni kratkoročni dug + Ukupni dugoročni dug + Ukupne obveze zakupa + Ukupni kapital + Neoperativni novac
- Uloženi kapital = 20, 74 USD + 93, 74 USD + 0 + 107, 15 Bn + (- 71, 81 USD)
- Uloženi kapital = 149, 82 milijarde dolara
Stoga je uloženi kapital Applea Inc. za 2018. godinu iznosio 149, 82 milijarde dolara.
Izvor veze: Bilanca Apple INC
Formula uloženog kapitala - Primjer br. 3
Uzmimo za primjer Walmart Inc. za ilustraciju izračuna uloženog kapitala koristeći operativni pristup. Prema posljednjem godišnjem izvještaju, za financijsku godinu dostupni su sljedeći financijski podaci. Izračunajte uloženi kapital Walmart Inc. za 2018. godinu.
Riješenje:
Neto obrtni kapital izračunava se prema nižoj formuli
Neto obrtni kapital = Ukupna kratkotrajna imovina - Ukupne kratkoročne obveze
- Neto obrtni kapital = 59, 66 milijardi dolara - 78, 52 milijarde dolara
- Neto obrtni kapital = - 18, 86 USD
Neto stalna imovina izračunava se dolje opisanom formulom
Neto stalna imovina = imovina i oprema, neto + imovina u okviru zakupa kapitala
- Neto stalna imovina = 107, 68 USD + 7, 14 milijardi USD
- Neto stalna imovina = 114, 82 milijarde dolara
Uloženi kapital izračunava se prema nižoj formuli
Uloženi kapital = Neto obrtni kapital + Neto stalna imovina + Neto nematerijalna imovina
- Uloženi kapital = (- 18, 86 milijardi USD) + 114, 82 milijarde dolara + 18, 24 milijarde dolara
- Uloženi kapital = 114, 20 USD
Stoga je uloženi kapital Walmart Inc. za 2018. godinu iznosio 114, 87 milijardi dolara.
Izvor linka: Walmart Inc.Balance Sheet
Obrazloženje
Korištenjem pristupa financiranju, formula za uloženi kapital može se izvesti pomoću sljedećih koraka:
Korak 1: Prvo odredite ukupni kratkoročni dug predmetnog poduzeća, koji će uključivati kratkoročne pozajmice, revolving troškove i trenutni dio dugoročnog duga.
Korak 2: Zatim odredite ukupni dugoročni dug poduzeća, koji će uključivati oročeni zajam, mjenice, stare novčane zapise itd.
Korak 3: Zatim odredite ukupne zakupne obveze koje su zbir sadašnje vrijednosti budućih plaćanja zakupa.
Korak 4: Zatim odredite ukupni kapital društva koji predstavlja zbroj redovnih dionica, rezervi i viška, dodatni uplaćeni kapital itd.
Korak 5: Zatim odredite neoperativne gotovine i ulaganja koja su zbir gotovine nastale financiranjem i ulaganjem.
Korak 6: Konačno, formula za uloženi kapital može se dobiti dodavanjem ukupnog kratkoročnog duga (korak 1), ukupnog dugoročnog duga (korak 2), ukupnih obveza za zakup (korak 3) i ukupnog kapitala (korak 4) minus novac i ulaganja nisu potrebni za operacije (korak 5) kao što je prikazano u nastavku.
Uloženi kapital = Ukupan kratkoročni dug + Ukupni dugoročni dug + Ukupne obveze zakupa + Ukupni kapital + Neoperativni novac i ulaganja
Korištenjem operativnog pristupa, formula za uloženi kapital može se izvesti pomoću sljedećih koraka:
Korak 1: Prvo utvrdite potreban kapital za umrežavanje tvrtke, a to je zbroj posjedovanja zaliha i potraživanja umanjenih za trgovanje.
Korak 2: Zatim odredite neto osnovnu imovinu poduzeća, koja je bruto osnovna imovina umanjena za akumuliranu amortizaciju.
Korak 3: Zatim odredite neto materijalnu imovinu koja je bruto materijalna imovina umanjena za akumuliranu amortizaciju.
Korak 4: Konačno, formula za uloženi kapital može se izvesti dodavanjem neto obrtnog kapitala, neto stalne imovine i neto nematerijalne imovine kao što je prikazano u nastavku.
Uloženi kapital = Neto obrtni kapital + Neto stalna imovina + Neto nematerijalna imovina
Relevantnost i upotreba formule uloženog kapitala
Važno je razumjeti koncept uloženog kapitala jer ga tvrtke obično koriste kao izvor sredstava za kupnju osnovnih sredstava ili za pokrivanje dnevnih operativnih troškova. S druge strane, tvrtke više vole taj izvor financiranja prije nego što se odluče za kredit zauzeti od banke. S druge strane, investitor koristi uloženi kapital prvenstveno za izračunavanje povrata uloženog kapitala (ROIC) za praćenje profitabilnosti ulaganja.
Kalkulator uloženog kapitala
Možete koristiti sljedeći kalkulator uloženog kapitala
| Ukupni kratkoročni dug | |
| Ukupni dugoročni dug | |
| Ukupne obveze zakupa | |
| Ukupni kapital | |
| Neradni novac i ulaganja | |
| Uloženi kapital | |
| Uloženi kapital = | Ukupni kratkoročni dug + Ukupni dugoročni dug + Ukupne obveze zakupa + Ukupni kapital + Neoperativni novac i ulaganja | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Preporučeni članci
Ovo je vodič za formulu uloženog kapitala. Ovdje ćemo raspraviti kako izračunati formulu uloženog kapitala uz praktične primjere. Također nudimo i kalkulator za uloženi kapital s predloškom Excel koji se može preuzeti. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Formula za omjer prometa dionica
- Kako izračunati nominalnu kamatnu stopu?
- Primjer zarade po dionici
- Proračun FCFF formule