Formula očekivane vrijednosti (Sadržaj)

  • Formula
  • Primjeri
  • Kalkulator

Kakva je formula očekivane vrijednosti?

Očekivana vrijednost je očekivani ishod određenog ulaganja koji se izračunava na temelju ponderiranog prosjeka svih mogućih vrijednosti slučajne varijable definirane na temelju njihovih specifičnih vjerojatnosti.

Upravitelji portfelja mogu imati nekoliko sredstava u svojim portfeljima u različitom omjeru. Za njega nije izazov, kako izračunati ukupni povrat iz cjelokupnog portfelja imovine. Međutim, koji se izračunava na osnovu ponderiranih prosječnih prinosa sve imovine koja se sastavlja u portfelj.

I neke će vam osnove pomoći da dodatno izračunate očekivanu vrijednost, varijancu i standardno odstupanje bilo kojeg određenog portfelja.

Očekivani povrat ili vrijednost portfelja predstavljen je kao takav.

R p = ∑ (w i * r i )

Gdje,

∑ w i = 1

  • w = ponderi svake imovine
  • r = vraća sredstva

Pretpostavimo da imovina portfelja čini 25% ukupnog portfelja, tada bi se smatralo da će težina biti 0, 25 te imovine. Sastavna težina sve imovine u portfelju je 1, što se smatra 100-postotnom investicijom.

Primjeri formule očekivane vrijednosti (sa Excelovim predloškom)

Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun očekivane vrijednosti.

Ovdje možete preuzeti ovaj obrazac Excel predloška očekivane vrijednosti ovdje - Predložak Excelove predložene formule vrijednosti

Formula očekivane vrijednosti - Primjer br. 1

Ako postoji vjerojatnost da ćete dobiti 20 USD na 65% i izgubiti 7 USD po stopi od 35%. Izračunajte očekivanu vrijednost.

Riješenje:

Očekivana vrijednost izračunava se korištenjem donje formule

Očekivana vrijednost = ∑ (p i * r i )

  • Očekivana vrijednost = (20 USD * 65%) + ((- 7 USD) * 35%)
  • Očekivana vrijednost = 10, 55 USD

Stoga je očekivana vrijednost danih procijenjenih vjerojatnosti takva kao što je 10, 55 USD.

Formula očekivane vrijednosti - Primjer br. 2

Ako uzmemo u obzir tri imovine A, B, C portfelja gdje moramo izračunati ukupni povrat portfelja.

Riješenje:

Težina svake investicije izračunava se kao

  • W A = 25000/100000 = 0, 25
  • W B = 45000/100000 = 0, 45
  • ŠC = 30000/100000 = 0, 30

Povrat portfelja izračunava se dolje opisanom formulom

R p = ∑ (w i * r i )

  • Povrat portfelja = (0, 25 * 10%) + (0, 45 * 15%) + (0, 30 * 20%)
  • Povrat portfelja = 15, 25%

Formula očekivane vrijednosti - primjer # 3

Uzmimo primjer gdje se portfelj sastoji od ulaganja u tri imovine A, B i C i njihovo ulaganje u svaku imovinu iznosi 3000 USD, a uloženo je u A, 5000 USD uloženo u B, a 2.000 USD u C. Sad pretpostavimo da je očekivani povrat koji dobivamo za svaku investiciju A, B, C 20%, 12%, odnosno 15%. Dakle, na temelju odgovarajućih ulaganja od 3000, 5000 i 2000 dolara u svaku imovinu portfelja. Izračunajte očekivani povrat portfelja.

Riješenje:

Težina svake investicije izračunava se kao

  • W A = 3000 $ / 10000 = 0, 3
  • W B = 5000 $ / 10000 = 0, 5
  • W C = 2000 $ / 10000 = 0, 2

Očekivani povrat portfelja izračunava se dolje opisanom formulom

Očekivani povrat = ∑ (p i * r i )

  • Očekivani povrat portfelja = (0, 3 * 20%) + (0, 5 * 12%) + (0, 2 * 15%)
  • Očekivani povrat portfelja = 15%

Ukupni povrat portfelja iznosi 15%.

Osim izračuna očekivanog povrata, ulagač je također zainteresiran za utvrđivanje rizika povezanog sa svakom od investicijskih sredstava prije ulaganja u određeno sredstvo. Da bi se utvrdilo jesu li komponente portfelja ispravno usklađene kako bi ispunile ulagačevu toleranciju na rizik i ciljeve ulaganja.

Uzmimo li primjer, gdje svaka imovina dva različita portfelja prikazuje sljedeće prinose, odnosno pet godina:

Komponenta portfelja A: 12%, 8%, 20%, - 10%, 15%

Komponenta B portfelja: 7%, 9%, 6%, 8%, 15%

Ako izračunamo očekivani povrat za obje komponente portfelja, dobit ćemo isti očekivani povrat od 9%. Dok je svaka komponenta pažljivo ispitana rizikom koji su u nju povezani, temelji se na godišnjem odstupanju od prosječnog očekivanog povrata. A također biste shvatili da komponente Portfelja A sadrže 5 puta više rizika od portfeljske komponente B. Standardno odstupanje navodi razinu odstupanja od prosječne vrijednosti.

Obrazloženje

Kako izračunati očekivani povrat ulaganja?

Formula za različite vjerojatne prinose pomoću koje izračunavamo očekivani povrat ulaganja koji se izračunava u sljedećim koracima:

Korak 1 : U početku trebamo utvrditi koliko ćemo uložiti i koliko ulaže u početku ulaganja.

Korak 2: Zatim saznajte vrijednost ulaganja na kraju razdoblja.

Korak 3 : Sada izračunajte prinos na temelju vrijednosti imovine pri svakoj vjerojatnosti u svakoj početnoj fazi i na kraju razdoblja.

Korak 4 : Konačno, očekivani povrat investicije koji dobijemo s različitim vjerojatnim prinosima je zbroj proizvoda svakog vjerojatnog povrata i odgovarajuća vjerojatnost dane imovine.

Očekivani povrat = ∑ (p i * r i )

Gdje,

  • p = Vjerojatnost određenog sredstva
  • r = povrat odgovarajućeg sredstva

Kako izračunati očekivani povrat portfelja?

Različiti koraci pomoću kojih možemo izračunati očekivani povrat portfelja koji je produžetak očekivanog povrata ulaganja, ovdje dajemo veći naglasak na ponderiranom prosjeku povrata svake investicije u portfelju i izračunava se na sljedeći način:

1. korak : U početku trebamo odrediti iznos koji ćemo uložiti na početku razdoblja.

Korak 2 : U sljedećem koraku trebamo odrediti težinu svakog sredstva iz portfelja koji je označen kao w.

Korak 3 : Konačno, očekivani povrat portfelja s različitim prinosima izračunava se kao zbroj proizvoda različitih povrata svakog od sredstava iz portfelja, zajedno s njihovom odgovarajućom težinom, kao što je navedeno u nastavku:

Očekivani povrat = ∑ (w i * r i )

Gdje

  • w = težina određenog sredstva
  • r = povrat odgovarajućeg sredstva

Relevantnost i upotreba formule očekivane vrijednosti

Očekivani povrat igra vitalnu ulogu u određivanju ukupnog povrata portfelja, ulagači ga široko koriste kako bi predvidjeli da će profit ili gubitak možda imati tijekom ulaganja u njega. Na temelju formule za očekivani povrat investitor može odlučiti treba li i dalje ostati uložen u danim vjerojatnim prinosima. Osim toga, investitor također može dati veći naglasak na težini imovine bez obzira na to je li potrebno bilo kakvo podešavanje.

Osim toga ulagač može formulu očekivanog povrata koristiti i za svrhe rangiranja te dalje može odlučiti na osnovi rangiranja trebaju li i dalje ulagati u istu imovinu. Imovina je veća od očekivanog povrata imovine.

Kalkulator formule očekivane vrijednosti

Možete koristiti sljedeći kalkulator očekivane vrijednosti

w 1
r 1
w 2
r 2
R p

R p = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Preporučeni članci

Ovo je vodič za formulu očekivane vrijednosti. Ovdje smo raspravljali o načinu izračuna očekivane vrijednosti zajedno s praktičnim primjerima. Također nudimo Kalkulator očekivane vrijednosti s mogućnošću skidanja Excel predloška. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -

  1. Formula rezidualnog dohotka | Definicija | Primjeri
  2. Primjeri sadašnje vrijednosti formule anuiteta
  3. Kako izračunati nesigurnost pomoću formule?
  4. Formula za izračunavanje apsolutne vrijednosti (Excel predložak)

Kategorija:

Razvoj poduzetništva