Formula neto dugova (Sadržaj)
- Formula neto duga
- Primjeri formule neto duga (uz Excel predložak)
- Kalkulator formule neto duga
Formula neto duga
Izraz "neto dug" odnosi se na metriku likvidnosti koja je korisna u procjeni potencijala tvrtke da plati sve svoje dugove u slučaju da oni dospijevaju u naplatu. Formula za neto dug izračunava se zbrajanjem svih vrsta kratkoročnih i dugoročnih dugova, a zatim oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenta. Matematički se predstavlja kao
Neto dug = ukupni kratkoročni dugovi + ukupni dugoročni dugovi - gotovina i gotovinska ekvivalenta
Primjeri formule neto duga (uz Excel predložak)
Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun formule neto duga.
Ovdje možete preuzeti ovaj obrazac Netcel Formula Excel predložak ovdje - Predložak Netcel Formula ExcelFormula neto duga - Primjer br. 1
Uzmimo za primjer tvrtke ABC Ltd koja je izvijestila o povlačenoj kreditnoj liniji u iznosu od 20 000 USD i trenutnom dijelu dugoročnog duga od 40 000 USD. Dugoročne obveze tvrtke uključuju kreditni kredit od 70.000 USD i obveznice u iznosu od 40.000 USD. S druge strane, dugotrajna imovina tvrtke sastoji se od 20.000 dolara u gotovini, trezorskih zapisa vrijednih 15.000 dolara i 10.000 američkih vrijednosnih papira.
Riješenje:
Ukupni kratkoročni dug izračunava se dolje opisanom formulom
Ukupni kratkoročni dug = Izvučena kreditna linija + Trenutni dio dugoročnog duga
- Ukupni kratkoročni dug = 20 000 USD + 40 000 USD
- Ukupni kratkoročni dug = 60 000 USD
Ukupni dugoročni dug izračunava se dolje opisanom formulom
Ukupni dugoročni dug = oročeni kreditni zajam + obveznice
- Ukupni dugoročni dug = 70.000 USD + 40.000 USD
- Ukupni dugoročni dug = 110 000 USD
Novac i gotovinska ekvivalenta izračunava se dolje opisanom formulom
Novac i gotovinski ekvivalenti = Novac + Blagajni računa + Tržišni vrijednosni papiri
- Novac i gotovinska ekvivalenta = 20 000 USD + 15 000 USD + 10 000 USD
- Novac i gotovinska ekvivalenta = 45 000 USD
Neto dug se izračunava niže navedenom formulom
Neto dug = ukupni kratkoročni dugovi + ukupni dugoročni dugovi - gotovina i gotovinska ekvivalenta
- Neto dug = 60.000 USD + 110.000 - 45.000 USD
- Neto dug = 125.000 USD
Stoga, tvrtka ABC Ltd ima neto vrijednost duga od 125.000 USD .
Formula neto duga - Primjer br. 2
Uzmimo za primjer Apple Inc., za koji postoje godišnja izvješća na dan 30. rujna 2017. Prema javno objavljenim financijskim podacima, informacije su dostupne na sljedeći način:
Riješenje:
Ukupni kratkoročni dug izračunava se dolje opisanom formulom
Ukupni kratkoročni dug = komercijalni papir + oročeni dug (trenutni dio)
- Ukupni kratkoročni dug = 11, 977 milijuna dolara + 6 496 milijuna
- Ukupni kratkoročni dug = 18.473 milijuna dolara
Ukupni dugoročni dug izračunava se dolje opisanom formulom
Ukupni dugoročni dug = oročeni dug
- Ukupni dugoročni dug = 97, 207 milijuna dolara
Novac i gotovinska ekvivalenta izračunava se dolje opisanom formulom
Novac i gotovinska ekvivalenta = Novac i novčani ekvivalenti + Tržišni vrijednosni papiri
- Novac i gotovinska ekvivalenta = 20.289 USD + 53.892 USD
- Novac i gotovinska ekvivalenta = 74, 181 milijuna dolara
Neto dug se izračunava niže navedenom formulom.
Neto dug = ukupni kratkoročni dugovi + ukupni dugoročni dugovi - gotovina i gotovinska ekvivalenta
- Neto dug = 18.473 milijuna dolara + 97.207 milijuna milijuna - 74.181 milijuna dolara
- Neto dug = 41 499 milijuna dolara
Stoga je Apple Inc. 30. septembra 2017. imao neto dug od 41.499 milijuna dolara .
Objašnjenje formule neto duga
Formula neto duga može se jednostavno izračunati pomoću sljedećih koraka:
Korak 1: Prvo, potrebno je izračunati kratkoročne dugove, koji mogu uključivati trenutni dio dugoročnog ili kratkoročni zajam. Obično takvi dugovi dospijevaju za manje od godinu dana.
Korak 2: Zatim treba izračunati dugoročne dugove, koji mogu uključivati oročeni zajam, gotovinski kredit, prekoračenje računa itd. Ova vrsta dugova otplaćuje se periodično ili na kraju mandata.
Korak 3: Zatim treba izračunati gotovinu i novčane ekvivalente, što može uključivati novac u banci, trezorske zapise i druga likvidna ulaganja.
Korak 4: Konačno, formula za neto dug izračunava se sabiranjem svih vrsta kratkoročnih i dugoročnih dugova, a zatim oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenta kao što je prikazano u nastavku.
Neto dug = ukupni kratkoročni dugovi + ukupni dugoročni dugovi - gotovina i gotovinska ekvivalenta
Relevantnost i upotreba formule neto duga
Sa stajališta investitora, vrlo je važno razumjeti temeljni koncept formule neto duga jer pomaže u mjerenju sposobnosti poduzeća da vrati svoje dugove u slučaju da svi odmah dospijevaju. Ukratko, ovaj pokazatelj određuje neto iznos obveza koji prelazi novac i novčane ekvivalente. Formula neto duga omogućuje investitorima i analitičarima da razumiju je li neko poduzeće prekomjerno ili manje podcijenjeno, odnosno hoće li tvrtka moći sebi priuštiti otplatu duga. Nadalje, investitori i analitičari također koriste formulu neto duga da bi procijenili hoće li tvrtka moći izdržati neprijateljske ekonomske uvjete jer im pomaže predvidjeti sposobnost poduzeća da preuzme dodatni dug tijekom takvih nepovoljnih razdoblja.
Niža vrijednost neto duga ukazuje na činjenicu da tvrtka dobro financijski posluje. Treba napomenuti da tvrtka može imati nižu vrijednost neto duga usprkos velikom dugu zbog udobnih novčanih sredstava i novčanih ekvivalenta. Na kraju označava da tvrtka ima dovoljno likvidnosti i kao takva je financijski solidna i moći će otplatiti svoj dug. S druge strane, veća vrijednost neto duga može ukazivati na činjenicu da društvo možda ne radi dovoljno dobro ili ako društvo nema dovoljno likvidnosti za otplatu duga. Uz to, postoje slučajevi u kojima tvrtke gotovo da i nemaju dug te kao takve imaju negativnu neto dužničku poziciju, što ukazuje na činjenicu da tvrtka posjeduje dovoljno novca i novčanih ekvivalenta da otplati svoj kratkoročni i dugoročni dug te ostat će preostali višak novca.
Kalkulator formule neto duga
Možete koristiti sljedeći kalkulator neto duga.
| Ukupno kratkoročno | |
| Ukupni dugoročni dugovi | |
| Gotovina i gotovinski ekvivalenti | |
| Formula neto duga | |
| Formula neto duga = | Ukupni kratkoročni + Ukupni dugoročni dugovi - Novac i gotovinska ekvivalenta | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Preporučeni članci
Ovo je vodič za formulu neto dugovanja. Ovdje smo raspravljali o načinu izračuna neto duga uz praktične primjere. Kalkulator neto duga pružamo i za preuzimanje Excel predložak. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Formula za indeks cijena
- Kalkulator za povrat ulaganja uloženog kapitala
- Kako izračunati indeks profitabilnosti?
- Primjeri formule varijabilnih troškova
- Primjeri dugoročnih obveza