Pregled primjera negativne korelacije
Negativna korelacija je vrsta statističke mjere koja se koristi za opisivanje odnosa između dvije varijable. Negativna korelacija događa se kada se jedna varijabla povećava, a druga smanjuje i obrnuto. Imovinu s takvim karakteristikama portfeljni menadžeri koriste za diverzifikaciju portfelja, smanjenje ili ublažavanje rizika
Primjeri negativne korelacije
Primjeri negativne korelacije su sljedeći:
Primjer negativne korelacije - 1
Pogledajmo primjer. Pretpostavimo da portfelj menadžer ulaže u sektor financijske industrije. Ali u posljednjih nekoliko mjeseci, cijene tih dionica padaju zbog promjena koje je unijeo Fed. Prema njegovoj analizi, dionice će propasti dalje i mogu dovesti do pada. Ne gleda na prodaju tih dionica i želi ih zadržati prema dugoročnom cilju svog klijenta.
Ali shvaća da nije diverzificirao svoj portfelj i nije upravljao nikakvim rizikom. Razmišlja o korištenju imovine s negativnom povezanošću s financijskom industrijom. Imovina koja ima negativnu povezanost s dionicama je zlato. Zatim portfelj menadžer prodaje dio svojih ulaganja u financijskom sektoru i kupuje zlato kako bi iskoristio negativnu povezanost
Ako ne želi prodati ni dio svog portfelja, menadžer portfelja također može zaštititi njegov rizik. Negativna korelacija također se može koristiti u svrhe zaštite od rizika što zauzvrat smanjuje rizik. Menadžer može zauzeti pozicije s nadomještanjem, u ovom slučaju, na primjer, može staviti opcije dionica financijskih usluga ili čak prodati opcije poziva. Oboje se smatra negativno povezanom imovinom
Primjer negativne korelacije - 2
Lara je investitor koji želi dodati dionice Amazona ili Applea u svoj portfelj. Njezin portfelj uglavnom prati dionice S&P 500. Prije kupnje želi napraviti nekoliko analiza i pregledati dionice koje će joj pomoći u diverzifikaciji portfelja, a što je najvažnije, ne povećava sustavni rizik portfelja. Da bi to ispunio, planira pogledati povezanost ovih dviju dionica
Otkriva cijene u posljednje tri godine i izračunava povezanost. Povezanost Apple-a s indeksom iznosi -0, 9, a njezin portfelj -0, 7. S druge strane, korelacija Amazona s indeksom iznosi 0, 9, dok je s njezinim portfeljem 0, 2
Gledajući gore navedeno, Lara odluči dodati Apple u svoj portfelj na temelju negativne korelacije
Primjer negativne korelacije - 3
Student financira dobiva uzorak rizika i povrata više dionica i od njega se traži da odluči koji će biti najbolji za njegovog ulagača ako mu se pruži prilika da ih savjetuje. Glavni cilj klijenta je ublažavanje rizika i diverzifikacija portfelja. On je također izložen cijenama nafte
Postoji nekoliko faktora koje on gleda u paralele poput rizika, povratka i korelacije. Ispod je popis dionica koje mora odabrati
Pregledava sve te dionice i primjećuje da dionice s najviše dva prinosa, tj. 12% i 15%, imaju pozitivnu povezanost s portfeljem. Pita se je li to pravi izbor. Međutim, primjećuje da je povezanost Facebooka s tržištem 1, 0 što je savršeno povezano. Potom slijedi tržišni učinak prošle godine S&P 500.
Gledajući brojke shvaća da je tržište prošle godine imalo dobro zahvaljujući pozitivnom globalnom izgledu. Međutim, prema njegovim riječima, trenutni tržišni uvjeti ne izgledaju isto. Dakle, ako kupi Facebook i pogleda savršeno pozitivnu povezanost, zaključuje da će, kada tržište padne, cijene ove dionice također biti narušene. On, dakle, ne bira Facebook u koji bi uložio novac
Dalje, gleda Shell, svjestan je da klijent ima izloženost cijenama nafte. Odabirom ove tvrtke neće biti prednosti od diverzifikacije. Držeći to po strani, on provjerava povezanost. Korelacija od 0, 6 znači da kada se tržište poveća, cijene dionica rastu i obrnuto. Gledajući oba ova faktora, on odabire ljusku
Dalje, on gleda na Vistru, iako povrat nije najveći, ali može pružiti velike prednosti u diverzifikaciji. Prvo, budući da je to zrakoplovna kompanija kada je negativno povezana s izloženošću nafti i drugo, korelacija s tržištem je -1, što znači da, kada tržišna cijena raste, cijena dionica opada. Obje ove stvari savršeno se podudaraju s njegovim ciljem i zato odabire Vistru
Primjer negativne korelacije - 4
U ovom ćemo primjeru pogledati neke stvarne scenarije stvarne situacije negativne povezanosti.
Najčešći je primjer cijena obveznica i kamatne stope. Kako kamatna stopa raste cijena obveznice opada. U tom slučaju obveznice s fiksnom kamatnom stopom postaju bezvrijedne, ali cijena stvarnog novca već je porasla
Još jedan klasičan primjer bila bi cijena nafte i proizvođača nafte (BP, Shell). To se negativno odnosi na cijenu zrakoplovnih kompanija.
Navedene su logične i mogu se povezati s tim da postoje i neke drugačije. Na primjer, Cijena proizvođača krumpirskih čipova u odnosu na cijenu krumpira. Cijena nafte vs cijena dionica potrošačkih diskrecijskih tvrtki. Jedna logika može biti da, kako cijene padaju, to je veći prihod od ruke ili diskrecijski prihod u rukama potrošača za kupnju kozmetike i drugih proizvoda
Drugi primjer je cijena os dolara prema cijeni duga tržišta u nastajanju. Kada cijena USD poraste, sposobnost zemalja na tržištima u nastajanju vraća se povrat duga, što zauzvrat povećava šanse za neplaćanje
Korelacija možda nije savršeno negativno povezana
Zaključak
Korištenje metode korelacije postoje i za i protiv. Međutim, tijekom donošenja odluka važno je da se one ne prihvaćaju izolirano, a odluke treba koristiti na temelju rezultata svih metoda
Preporučeni članci
Ovo je vodič za primjer negativne korelacije. Ovdje ćemo raspraviti definiciju i top 4 primjera negativne korelacije zajedno s detaljnim objašnjenjem. Možete i proći naše druge predložene članke da biste saznali više -
- Primjeri studije izvodljivosti
- Primjeri monopolističke konkurencije
- Primjer sažimanja
- Primjer izmirenja banaka