Razlika između fondova ETF i indeksa
Što su ETF-ovi?
„Fondovi kojima se trguje na burzi“ ili ETF-ovi su fondovi kojima se trguje na burzi (kako i naziv govori) i koji djeluju poput fonda koji se sastoji od temeljne imovine, poput dionica, obveznica, roba, a ponekad i samih indeksnih fondova. Logika je da se oni oslanjaju na indeks, a vrednuju se na temelju kretanja takvog indeksa. Međutim, one su po prirodi vrlo likvidne i za investiranje u njih treba platiti malu naknadu. Ovaj koncept ima sličnosti s uzajamnim fondovima, međutim, oni su likvidniji i naplaćuju manje naknade od uzajamnih fondova - zbog čega se trguje više od uzajamnih fondova. ETF-ovima se trguje poput redovnih dionica na tržištu zbog njihove likvidnosti.
Što su indeksni fondovi?
Indeksni fondovi vrsta su međusobnog fonda kojima se trguje na burzi, a koji slijedi određeni indeks, prati kretanje istog i vrednuje se na temelju takvog indeksa. Njima se trguje na burzi i usko su povezani s određenim indeksom koji slijede. Općenito, indeksni fondovi s osnovnom imovinom su dionice, prate kombinaciju različitih tvrtki koje su velike veličine, srednje veličine, male veličine, profitabilne, rizične itd. U određenim omjerima kako bi se uravnotežio portfelj. Oni djeluju kao uzajamni fondovi i podskup ETF-ova. Kao i uzajamni fondovi, tim fondovima upravljaju portfeljni menadžeri, a investitori ih mogu kupiti od takvih menadžera. Lako ih je pratiti kako se trguje na burzi, a time se i široko trguje na njima. Najčešći trgovački indeksni fond je S&P 500 indeksni fond.
Infografika ETF-a prema indeksnim fondovima
Ispod je top 6 razlike između ETF i Index fondova 
Ključna razlika između ETF i indeksnih fondova
Oba ETF vs Index fonda popularni su odabir na tržištu; neka nam govori o nekim glavnim razlikama između ETF-a i indeksnih fondova:
- Glavna prednost oba ETF-a u odnosu na indeksne fondove je ta što su oni superiorniji u trgovanju samo predmetnom imovinom. Kako formiraju kombinaciju različitih sredstava i često se vrednuju na osnovu indeksa u cjelini, manje su rizični za pojedinačnu osnovnu imovinu.
- U ETF i Index fondove je lako uložiti, jer se njima trguje na burzi i imaju korist od reguliranja - što je manje rizično.
- Lako ih je pratiti - još jednom, dok se trguje na burzi, lako ih je pratiti.
- Ulaganje u ETF i Index fondove stvara manje troškove.
- Oba ETF-a prema indeksnim fondovima omogućavaju diverzifikaciju rizika budući da slijede određeni indeks, a ne bilo koja kompanija ili sektor ili industrija. Raznoliki portfelj ima svoje prednosti - manje je rizično, pouzdanije, profitabilnije i stabilnije za ekonomske promjene.
- Kako su nastali troškovi niži za druge fondove, i fondovi ETF-a u odnosu na indeks privlače niže porezne implikacije, što ih opet daje prednost drugim vrstama fondova.
- Ulaganjem u ETF ili Index fondove moguće je povezati rad različitih industrijskih sektora i sektora i time napraviti analizu stvaranja odgovarajuće ravnoteže svojih ulaganja.
- Jednom kada investirate u ETF ili Index fond, nemate pravo na vlasništvo nad temeljnim dionicama, međutim, dobit ćete udio u dobiti ili zarađene dividende koje su deklarirale tvrtke.
- Oba ETF-a u odnosu na indeksne fondove mogu dugoročno donijeti veću dobit od one u odnosu na pojedinačne dionice. Pojedinačne zalihe rijetko se održavaju na dugoročnu svrhu, a isto tako se sve analize također pripremaju u skladu s tim. Međutim, u ovu vrstu sredstava ulaže se s dugoročnom vizijom dobiti.
Usporedba između ETF-a i indeksnih fondova
Ispod je gornja usporedba ETF-a sa indeksnim fondovima
| Razmijenjeni fondovi kojima se trguje | Indeksni fondovi |
| To je superset kojim se trguje na burzama - uključuje temeljnu imovinu poput dionica, roba, obveznica, a ponekad i sam indeksni fond. | Ovo je podskup koji se trguje na tržištu - također se naziva i ETF. Međutim, ETF može ili ne mora uvijek biti indeksni fond. |
| Likvidnija je od fonda Index, jer oni pokrivaju veći raspon temeljnih sredstava, a samim tim i veće (ili gotovo cijelo) tržište. Stoga ljudi radije ulažu u takva sredstva. | Manje je likvidno od ETF-a jer ciljaju određeni indeks i tvrtke koje su dio takvog indeksa. Dakle, manji opseg analize tržišta. |
| Veći troškovi povezani s ETF-om od indeksnih fondova. Dakle, iako nude veću paletu analiza, investitori razmišljaju dvaput prije nego što ulože u njih. | Niži troškovi ulaganja i održavanja za indeksne fondove olakšavaju ulaganje u njih. |
| ETF-ovi imaju manji rizik od pogreške u praćenju. Bilo koji indeks ima određeni udio tvrtki, a fond pokušava pronaći isti udio za sebe. No, kako točno podudaranje proporcija nije moguće s indeksom, to stvara rizik pogreške praćenja za ulagače. | Indeksni fondovi s njima su veći rizik pogreške praćenja, jer će određeni fond ovisiti o pojedinom indeksu. Nema šanse za diverzifikaciju, pa će stoga sav rizik pogreške praćenja u potpunosti pogoditi određeni fond. |
| Kako se ETF-ovima trguje poput dionica na burzama, oni nemaju NAV. Danju se trguje poput dionica i cijene se u skladu s tim. | Indeksni fondovi kupuju se tijekom radnog vremena i prodaju na kraju dana NAV na temelju učinka fonda. |
| Budući da se ETF-ovima trguje poput dionica, oni uključuju mnogo karakteristika pojedinih dionica, poput procjene (fond fonda), isplate dividendi, otkupa dionica ili plaćanja investitorima prema preostaloj vrijednosti dionica nakon likvidacije. | Indeksni fondovi preuzimaju karakteristike uzajamnog fonda, kao što su cijene temeljene na NAV-u (neto vrijednost imovine), pri čemu se osnovna imovina trguje kao jedinice, planovi ponuđeni uzajamnim fondovima za reinvestiranje i slično ulaganje zarađene dobiti u takve planove. |
ETF vs Indeksni fondovi - Finalne misli
Iako se ETF u odnosu na indeksne fondove čini sličnim u vrijeme ulaganja, postoje prilično značajne razlike u izračunavanju povrata (i rizika). Stoga bi trebalo pročitati sve uvjete ponuđenih dokumenata, a zatim uložiti kako bi maksimizirali prinose i smanjili rizik.
Preporučeni članak
Ovo je vodič za najveću razliku između ETF-a i indeksnih fondova. Ovdje također raspravljamo o osnovnim razlikama ETF-a prema indeksnim fondovima s infografikom i tablici usporedbe. Također možete pogledati sljedeće članke -
- Dionice vs Međusobne
- Uzajamni fond vs razmijenjeni fond
- Bull Market vs Bear Market
- Angel Investitor vs Venture Capital