Novčani omjer - Primjeri omjera novca s prednosti i nedostatkom

Sadržaj:

Anonim

Uvod u omjer gotovine

Izraz “novčani omjer” odnosi se na omjer likvidnosti koji procjenjuje ima li tvrtka mogućnost otplate svojih tekućih obveza samo novcem i gotovinskim ekvivalentima. To je stroži i konzervativniji omjer likvidnosti u odnosu na trenutni omjer i brzi omjer jer ograničava mogućnost otplate kratkoročnih obveza samo novčanim ili gotovo novčanim sredstvima. Postojeći ili potencijalni povjerioci smatraju ove informacije vrlo korisnim jer mogu procijeniti koliko novca mogu posuditi tvrtki.

Obično se izražava brojevima koji su ili veći, jednaki ili manji od 1. Ako je omjer veći od 1, tada ukazuje da tvrtka ima više nego dovoljno novca i novčane protuvrijednosti za otplatu tekućih obveza ako potrebno je odmah platiti. Međutim, vrlo malo tvrtki završi s takvom situacijom, jer je praktično nije preporučljivo održavati tako visoke tekuće rezerve. S druge strane, ako je omjer jednak 1, onda to ukazuje da tvrtka ima upravo odgovarajući iznos novca i novčanih ekvivalenta za plaćanje tekućih obveza. Ako poduzeće ima novčani omjer manji od 1, to znači da ima više tekućih obveza od onoga što može otplatiti svojim novcem i novčanim ekvivalentima.

Formula:

Formula novčanog omjera može se izvesti dijeljenjem zbroja novca i ostalih novčanih ekvivalenta (državne obveznice, bankovni depoziti itd. Koji se mogu brzo pretvoriti u novac) na ukupne tekuće obveze. Matematički se predstavlja kao

Novčani omjer = (gotovina + gotovinska ekvivalenta) / Ukupne tekuće obveze

Primjeri novčanog omjera (s Excelovim predloškom)

Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun formule novčanog odnosa.

Ovdje možete preuzeti ovaj Excel predložak gotovinskih odnosa gotovine ovdje - Predložak gotovog odnosa s novčanim omjerima

Primjer - # 1

Uzmimo za primjer Dixie's Palace koji je restoran i trenutno planira preurediti njegovu blagovaonicu. Vlasnik restorana zatražio je kredit od banke u iznosu od 200 000 dolara za financiranje preuređenja. Sljedeće informacije dostupne su iz njegove bilance:

Riješenje:

Ukupne tekuće obveze izračunavaju se kao:

Ukupne tekuće obveze = Obveze prema dobavljačima + porez koji se plaća + Tekući dio dugoročnog duga

  • Ukupne tekuće obveze = 10 000 USD + 2 000 + 8 000 USD
  • Ukupne tekuće obveze = 20 000 USD

Izračunava se korištenjem donje formule

Novčani omjer = (gotovina + gotovinska ekvivalenta) / Ukupne tekuće obveze

  • CR = (20 000 $ + 4 000 USD) / 20 000 USD
  • CR = 1, 20

Stoga je omjer gotovine za Dixie's Palace iznosio 1, 20, što je prilično velika novčana rezerva i čini se da je na ugodnoj razini za banku.

Primjer - # 2

Uzmimo za primjer Apple Inc., da bismo razumjeli koncept omjera novca u stvarnom životu. Prema godišnjem izvještaju za godinu koja je završila 29. rujna 2018. dostupne su sljedeće informacije:

Riješenje:

Ukupne tekuće obveze izračunavaju se kao:

Ukupne kratkoročne obveze = obveze prema dobavljačima + ostale kratkoročne obveze + odgođeni prihod + komercijalni papir + tekući dio dugoročnog duga

  • Ukupne tekuće obveze = 55, 888 USD + 32, 687 $ + 7, 543 + 11, 964 USD + 8, 784
  • Ukupne tekuće obveze = 116, 866 milijuna USD

Izračunava se korištenjem donje formule

Novčani omjer = (gotovina + gotovinska ekvivalenta) / Ukupne tekuće obveze

  • CR = 25.913 $ 116.866
  • CR = 0, 22

Stoga je omjer gotovine za Apple Inc. iznosio 0, 22 na dan 29. rujna 2018. godine.

Izvor: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Prednosti i nedostatci

Prednosti i nedostaci novčanog omjera su sljedeći:

prednosti

  • Pomaže u procjeni novčanog bogatstva poduzeća. To pomaže u utvrđivanju financijske snage poduzeća u kratkom roku na temelju njegovog najlikvidnijeg oblika imovine, tj. Novca. Kao takvo, jasno je da što je omjer veći, to je tvrtka stabilnija.
  • Također pomaže u razumijevanju strategije rasta ili perspektiva poduzeća. Veća vrijednost omjera ukazuje na to da poduzeće ima značajan potencijal rasta kroz spajanja i akvizicije. S druge strane, niža vrijednost ukazuje na ograničen potencijal rasta.
  • Smatra se konzervativnijim i strožim od ostalih omjera likvidnosti, poput trenutnog i brzog omjera, jer mjeri likvidnost na temelju imovine koja se najlakše može pretvoriti u novac - novac i gotovinski ekvivalent.

Nedostaci

  • Velika je nejasnoća u vezi s instrumentima koji se mogu smatrati novčanim ekvivalentom. Takva konfuzija može na kraju dati pogrešne rezultate.
  • Ne uzima u obzir utjecaj krize na inače lako naplative vrijednosne papire. Iako smatra samo najlikvidnijim sredstvom imovine, tijekom krize je čak s novčanim ekvivalentima teško trgovati.
  • Budući da poduzeće praktično nije preporučljivo održavati tako visoke razine novca i gotovinske ekvivalentne imovine za pokrivanje tekućih obveza, novčani se omjer rijetko koristi u bilo kojoj vrsti financijske analize.

Zaključak

Dakle, vidi se da je riječ o mjeri likvidnosti koja pomaže vjerovnicima da procijene likvidnostnu poziciju poduzeća. Međutim, većina ulagača bi radije imala manje novca na bilanci i željela bi da ulažu u poslovne aktivnosti kako bi ostvarila veći povrat.

Preporučeni članci

Ovo je vodič za formulu gotovinskog omjera. Ovdje raspravljamo o uvodu, primjerima, prednostima i nedostacima, zajedno s Excel predložakom koji se može preuzeti. Možete i proći naše druge predložene članke da biste saznali više -

  1. Omjer obrtnog kapitala
  2. Primjer fiksnih troškova
  3. Formula PEG omjera
  4. Primjer negativne korelacije
  5. Koraci u računovodstvenoj metodi računovodstva