Novčani tok iz operativnog omjera - Top 3 primjera omjera CFO-a

Sadržaj:

Anonim

Što je novčani tok iz operativnog omjera?

Pojam „omjer novčanog tijeka iz poslovanja” odnosi se na omjer pokrivenosti koji procjenjuje koliko će adekvatno novčani tijek nastao operacijom moći otplatiti tekuće obveze tvrtke. Drugim riječima, omjer likvidnosti mjeri sposobnost tvrtke da pokriva kratkoročne financijske obveze operativnim novčanim tokom ili zarađuje od poslovanja po dolaru tekuće obveze. Taj omjer može biti od velike koristi ako se koristi u kombinaciji s ostalim omjerima likvidnosti, kao što su omjer novca, brz omjer, trenutni omjer, itd.

Formula

Formula CFO omjera može se dobiti dijeljenjem novčanog toka iz poslovnih aktivnosti sa ukupnim tekućim obvezama. Matematički se predstavlja kao

Novčani tok iz operativnog odnosa = Novčani tok iz poslovnih / tekućih obveza

Novčani tijek iz operacija je lako dostupan iz izvještaja o novčanom toku ili se može izračunati dodavanjem neto prihoda, nenovčanih troškova i promjena u obrtnom kapitalu, dok tekuće obveze uključuju obveze prema dobavljačima, obračunate troškove, tekući dio dugoročnog duga kratkoročno zaduživanje itd.

Novčani tijek iz poslovanja = neto prihod + nenovčane naknade (poput troškova amortizacije i amortizacije) + promjene u obrtnom kapitalu

Primjeri novčanog toka iz operativnog omjera (s Excelovim predloškom)

Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun formule CFO Ratio.

Ovaj novčani tijek možete preuzeti iz predložaka Procel Excel Template ovdje - Novčani tijek iz predloška radnog odnosa Excel

Primjer - # 1

Uzmimo za primjer tvrtku JKL Inc. koja se bavi veleprodajom namještaja u Kaliforniji. Nedavno je tvrtka objavila godišnje izvješće i dostupni su sljedeći financijski podaci:

Riješenje:

Promjena obrtnog kapitala izračunava se kao,

Promjena obrtnog kapitala = (- povećanje potraživanja + smanjenje zaliha u zalihama + povećanje obveze prema dobavljačima)

  • Promjena obrtnog kapitala = - 19.000 USD + 5.000 + 15.000 USD
  • Promjena obrtnog kapitala = 1000 USD

Novčani tok iz poslovanja izračunava se kao,

Novčani tijek iz poslovanja = Neto prihod + Amortizacija + Amortizacija + Promjena obrtnog kapitala

  • CFO = 40.000 USD + 10.500 + 2.500 + 1000 USD
  • CFO = 54 000 USD

Kratkoročne obveze izračunavaju se kao,

Kratkoročne obveze = obveze prema dobavljačima + kratkoročni rashodi + tekući dio dugoročnog duga + kratkoročno pozajmljivanje

  • Trenutne obveze = 35.000 USD + 1.000 + 3.000 + 12.000 dolara
  • Trenutne obveze = 51 000 USD

Omjer CFO-a izračunava se korištenjem dolje navedene formule

Novčani tok iz operativnog odnosa = Novčani tok iz poslovnih / tekućih obveza

  • Omjer CFO = 54 000 USD / 51 000 USD
  • CFO omjer = 1, 06

Dakle, JKL Ltd ima omjer novčanog toka od 1, 06 što ukazuje da tvrtka zaradi S1.06 iz poslovnih aktivnosti za svaki dolar tekućih obveza.

Primjer - # 2

Uzmimo za primjer Apple Inc. da izračunamo omjer novčanog tijeka iz poslovanja na temelju godišnjeg izvješća za godinu koja je završila 29. rujna 2018. Dostupne su sljedeće informacije:

Riješenje:

Omjer CFO-a izračunava se korištenjem dolje navedene formule

Novčani tok iz operativnog odnosa = Novčani tok iz poslovnih / tekućih obveza

  • Omjer CFO-a = 77, 434 Mn / 116, 866 USD
  • CFO omjer = 0, 66

Stoga je Apple Inc. imao omjer novčanog toka od 0, 66, što ukazuje na to da svojim operativnim aktivnostima može pokriti do 66% tekućih obveza.

Izvor: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Primjer - # 3

Uzmimo za primjer Walmart koji je multinacionalni lanac supermarketa. Izračunajte omjer novčanog tijeka iz poslovanja za Walmart na temelju financijskih podataka iz godišnjeg izvješća za 2019. godinu:

Riješenje:

Omjer CFO-a izračunava se korištenjem dolje navedene formule

Novčani tok iz operativnog odnosa = Novčani tok iz poslovnih / tekućih obveza

  • Omjer CFO-a = 27, 753 Mn / 77, 477 Mn
  • CFO omjer = 0, 36

Stoga je Walmart imao omjer novčanog toka 0, 36 što ukazuje da svojim operativnim aktivnostima može pokriti do 36% tekućih obveza.

Izvor: https://s2.q4cdn.com/056532643

Prednosti i nedostaci CFO omjera

Neke od prednosti i nedostataka CFO Ratio-a su sljedeće:

prednosti

Prednost CFO omjera je u tome što je on puno bolji od većine ostalih omjera likvidnosti, jer procjenjuje pokriće likvidnosti na temelju novca dobivenog iz osnovne poslovne operacije.

Nedostaci

Nedostatak CFO koeficijenta je taj što je ovaj omjer ranjiv za manipulacije od strane tvrtki. Međutim, manipulacije nisu tako jednostavne kao što je slučaj s neto dohotkom.

Zaključak

Dakle, ovo je još jedan pokazatelj likvidnosti koji mjeri koliko operativni novčani tijek tvrtke može pokriti svoje trenutne obveze. Što je veća vrijednost omjera, to je bolji položaj likvidnosti poduzeća.

Preporučeni članci

Ovo je vodič o novčanom toku iz operativnog omjera. Ovdje smo raspravljali o uvodu, vrhunskim 3 primjera, prednostima i nedostacima, zajedno s Excel predložakom koji se može preuzeti. Možete i proći naše druge predložene članke da biste saznali više -

  1. Primjer elastičnosti potražnje
  2. Primjer ekonomije razmjera
  3. Omjer novčanih rezervi
  4. Novčani omjer