Razlike između operativnog najma kapitala i operativnog najma
Zakup je ugovorni ugovor između najmodavca (vlasnika imovine) i zakupnika (iznajmljuje imovinu). U ovom ugovoru zakupodavac daje pravo na korištenje nekretnine za određeno razdoblje, a zauzvrat, zakupac daje niz plaćanja poznatih kao plaćanja zakupa. Uključene su uglavnom dvije vrste zakupa: kapitalni i operativni najam. Kapitalni najam se također naziva financijski najam. Zakupodavac može biti bilo koji subjekt ili tvrtka ili bilo koje neovisno tijelo ili banka i institucije. Najmoprimac može biti bilo što, od prijevoza, nekretnina, poljoprivrede, građevine itd.
Da bi se zakup klasificirao kao zakup kapitala u američkom GAAP-u, mora biti ispunjen jedan od četiri uvjeta:
- Sadašnja vrijednost plaćanja najma mora biti jednaka ili veća od fer tržišne vrijednosti imovine. tj. Bez obzira na to koja plaćanja smo trebali izvršiti ako napravimo njegovu sadašnju vrijednost i uporedimo je s tržišnom vrijednošću, ako PV (zakup)> ili = MV imovine, klasificiramo to kao najmovi kapitala. Pretpostavimo da je tržišna vrijednost imovine 100, a plaćanja se vrše za 25 godina, a P. V svih uplata je 110. Ovdje je veća i klasificirana je kao zakup kapitala.
- Rok najma je veći ili jednak 75% korisne imovine. U našem primjeru radni odnos traje 25 godina, a pretpostavimo da je vijek trajanja nekretnine 20 godina. Dakle, 75% (20) = 15 godina, što zadovoljava uvjet tako klasificiran kao zakup kapitala.
- Prijenos vlasništva na kraju mandata.
- Mogućnost kupnje sredstva po sniženoj cijeni na kraju mandata. Za MSFI postoje još jedan kriterij za ocjenu kao zakup kapitala.
- Samo najmoprimac može koristiti imovinu bez većih promjena u imovini koja je pod najmovima.
Prije nego što započnete s razlikama, samo razmislite o najmu kapitala kao posjedovanju imovine i operativnom najmu kao samo iznajmljivanju imovine. Razumijemo potpunu razliku dvaju najmova istim primjerom.
Usporedba između kapitalnog najma i operativnog najma (infographics)
Ispod je top 7 razlike između kapitala najma i operativnog najma
Ključne razlike između najma kapitala i operativnog najma
Raspravimo o nekim glavnim ključnim razlikama između najma kapitala i operativnog najma:
- Rizik i povrat koji se odnose na vlasništvo nad imovinom prenose se na najmoprimca u zakupu kapitala. U operativnom najmu rizik i koristi povezane s vlasništvom imovine ostaju na najmodavcu.
- Uzimajući isti primjer kao gore, amortiziramo imovinu u svojoj bilanci, tj. Imovina koja posjedujemo s vremenom se amortizira. Zbog amortizacije kapitalnog najma, oporeziva dobit se smanjuje. Međutim, iznajmljivanje nekretnine se ne amortizira tijekom razdoblja.
- Računovodstveni tretman za obje vrste zakupa ovisi o najmoprimcu ili najmodavcu. Operativni najam tretira se kao trošak u računu dobiti i gubitka. Imovina se ne prenosi i posuđuje najmoprimcu. U slučaju operativnog najma ne postoji unos bilance. Nema amortizacije za imovinu. U zakupu kapitala dolazi do prijenosa vlasništva nad imovinom na račun najmoprimca. Najam se na taj način tretira kao zajam, a isplate (iznos kamate) kao trošak u računu dobiti i gubitka. Sredstvo se bilježi u bilansu stanja. Sadašnja vrijednost imovine uzima se u bilancu i amortizira se tijekom razdoblja.
- Rok zakupa kapitala dugoročno je, dok je za operativni najam kratkoročan. Dakle, prijenos vlasništva potreban je u najmu kapitala, a ne u operativnom najmu. Npr. Dugovanje nekretnine je dugotrajno i treba prenijeti vlasnička prava. U slučaju najma to je za vrlo kratko vrijeme i prijenos vlasništva nije obvezan. Prijenos vlasništva u operativnom najmu s najmodavcem traje za cijelo razdoblje zakupa. U slučaju zakupa kapitala, prijenos vlasništva nije moguć na kraju razdoblja mandata. Naslov se može, ali ne mora prenijeti na zakupnika
- Zajam kapitala nema fleksibilnost u odnosu na operativni najam. U operativnom najmu, kako je obračunski tretman vrlo jednostavan, neko sredstvo može redovito mijenjati i ažurirati. U našem trenutnom primjeru smatrali smo iznajmljivanje nekretnine kao operativni zakup. Ako trebamo promijeniti imovinu za najam, proces je vrlo jednostavan, jer postoji samo trošak. U slučaju zakupa kapitala kada posjedujemo imovinu, fleksibilnost promjene imovine drastično se smanjuje.
- Prijenos vlasništva potreban je u najmu kapitala, a ne u operativnom najmu. Npr. Dugovanje nekretnine je dugotrajno i treba prenijeti vlasnička prava. U slučaju najma to je za vrlo kratko vrijeme i prijenos vlasništva nije obvezan. Zbog toga postoji visoki rizik zastarijevanja koji je uključen u zakup kapitala. Ne postoji rizik od zastarjelosti uključenog u operativni najam.
- Opcija povoljne kupovine dostupna je u slučaju najma kapitala. U operativnom najmu ne postoji opcija povoljne kupovine.
Tablica usporedbe kapitalnog najma prema operativnom najmu
Ispod je gornja usporedba između najma kapitala i operativnog najma
| Osnove usporedbe |
Zakup kapitala |
Operativni najam |
| definicija | Rizik i nagrada prenose se na najmoprimca. | Rizik i nagrada ostaju na zakupodavcu. |
| amortiziraju | Da | Ne |
| liječenje | Imovina u bilanci | Rashodi u računu dobiti i gubitka |
| zakup | Dugoročno | Kratkoročno |
| savitljivost | Manje | Više |
| Prijenos vlasništva | Potreban | Nije obavezno |
| Pogodna opcija kupnje | Da | Ne |
Primjer najma kapitala i operativnog najma
Primjer kapitala i operativnog najma su
Operativni najam
Tvrtka sklapa ugovor od 4 godine da iznajmi zgradu. Ne postoji pravilo obnavljanja štapića za otkazivanje. Održavanje vodi posjednik. Stoga je ovaj najam klasificiran kao operativni najam.
Zakup kapitala
ABC doo je zakupio građevinsku opremu od tvrtke XYZ za nekretnine. Rok zakupa je 6 godina. Uzimajući u obzir 10 posto kao stopu pretvaranja stope u sadašnju vrijednost. Faktor sadašnje vrijednosti za 6 godina od 10 posto iznosi 4.355 Isplata zakupa je 3 laka. Sadašnja vrijednost minimalne zakupnine iznosi 4.355 * 3 = 13.065 laka.
Zaključak
Prije zaključivanja i odlučivanja o vrsti najma potrebno je steći odgovarajuće znanje o računovodstvenom i poreznom tretmanu. I kapital i operativni najam imaju svoje prednosti. Na temelju potreba tvrtke i sadašnjeg poreznog scenarija odlučuju se za jednu ili čak kombinaciju obje vrste zakupa za različitu imovinu poduzeća.
Preporučeni članak
Ovo je bio vodič za razliku između najma kapitala i operativnog najma. Ovdje također raspravljamo o glavnim razlikama između najma kapitala i operativnog najma s infografikom i tablicom usporedbe. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Povrat kapitala zaposlen
- Dobit iz poslovanja u odnosu na neto dobit
- Zajam protiv najma
- Hard Money vs Soft Money