Formula premija rizika (Sadržaj)

  • Rizična formula Formule
  • Kalkulator premija rizika
  • Risk Premium Formula u Excelu (sa Excelovim predloškom)

Rizična formula Formule

Povrat ulaganja u izravno je proporcionalan temeljnom riziku imovine. Više rizika daje više prinosa. Da bi se izmjerio koliki povrat ulaganja može dati pod uvjetom dani rizik zove se omjer rizika i povrata.

Tržišni rizik premija -

Kao što svi znaju, svaka klasa imovine ima različite prinose, sljedeći grafikon prikazuje instrument pametno.

Možete vidjeti da novac nema povrata ili novčani ekvivalenti imaju neki povrat. Vladine riznice nude povrat koji se smatra bez rizika. Kako rizik raste, prinosi se povećavaju. Kapital se smatra najrizičnijom klasi ulaganja i iz gornjeg grafikona koji možete vidjeti, ova klasa imovine nudi i najveći prinos. Isti se koncept može razumjeti razumijevanjem koncepta premije rizika.

Objašnjenje Formule premium rizika

Premija na rizik predstavlja dodatni povrat koji će investitor dobiti (ili očekuje da će dobiti) kupnjom rizičnog tržišnog portfelja umjesto bezrizične imovine.

Premija na tržišni rizik sastavni je dio modela procjene kapitalne imovine (CAPM model) koji investitori i analitičari koriste kako bi otkrili prihvatljivu stopu povrata ulaganja. U srži CAPM modela nalazi se koncept nagrade (stopa prinosa) i rizika (volatilnost povrata). Ulagači uvijek vole imati maksimalni mogući povrat ulaganja u kombinaciji s najmanjim mogućim rizikom povrata.

Formula za tržišni rizik Premium je sljedeća -

Ili

Bezrizična stopa nije ništa drugo do povrat ulaganja u državnu obveznicu. Državna obveznica se smatra sigurnom investicijom, jer je mogućnost da Vlada dobiva zadane postavke vrlo tanka ili gotovo nikakva.

Primjeri formule za rizik premija

NIFTY je donio povrat od 15% u prošloj godini, a trenutna stopa blagajničkog računa iznosi 8%.

Možete preuzeti ovaj Risk Premium predložak ovdje - Risk Premium predložak

Ovdje,

  • Očekivana stopa povrata = 15%
  • Stopa bez rizika = 8%

Premija se može izračunati kao

  • Market Risk Premium = Očekivana stopa prinosa - Stopa bez rizika
  • Tržišni rizik Premija = 15% - 8%
  • Premija na tržišni rizik = 7%

U gornjem primjeru izračunava se premija na rizik na NIFTY, na isti način kao što je to moguće s bilo kojom posebnom vrstom imovine. Iz gornje formule se može shvatiti da će preuzeti više rizika od ulaganja bez rizika, a investitor će dobiti dodatni povrat za dodatni rizik.

Na isti se način primjenjuju i korporativne obveznice.

Stopa kupona korporativnih obveznica s oslanjanjem na industrije iznosi 9, 5%, a stopa državnih obveznica 8%.

Ovdje,

  • Očekivana stopa povrata = 9, 5%
  • Stopa bez rizika = 8%

Premija se može izračunati kao

  • Market Risk Premium = Očekivana stopa prinosa - Stopa bez rizika
  • Premija na tržišni rizik = 9, 5% - 8%
  • Premija na tržišni rizik = 1, 5%

Tako iz gornjeg primjera može se vidjeti kako će ulagači u Reliance industrije dobiti premiju na rizik od 1, 5% iznad državne obveznice.

Značaj i upotreba formule za rizik premija

Mora se shvatiti da premija na tržišni rizik pomaže u procjeni vjerojatnog prinosa od ulaganja u usporedbi s investicijom gdje je rizik od gubitka nula, kao u slučaju državnih obveznica, trezorskih zapisa. Dodatni povrat rizične imovine ni na koji način nije zajamčen niti obećan u gore navedenom izračunu ili bilo kojim povezanim čimbenicima. Rizik je da su ulagači pristali uzvratiti za više povrata. Postoji razlika između očekivanog povrata i stvarnog povrata.

Kao što je već spomenuto, premija na tržišni rizik sastavni je dio modela utvrđivanja kapitalne imovine (CAPM model). U modelu CAPM, povrat investicije je premija plus stopa bez rizika pomnožena s beta imovinom. Beta je mjera koliko je rizično ulaganje u usporedbi s tržišnim indeksom, pa se kao takva premija prilagođava dodatnom riziku na imovini.

Imovina bez rizika nema nula beta, na primjer, u gore navedenoj formuli premija tržišnog rizika ukida se s aktivom bez rizika. S druge strane, najviša rizična imovina, s beta verzijom 2, uzela bi dvostruku premiju. Kod 1.5 beta, sredstvo je 150% nestabilnije od tržišta, uzet će 1, 5 puta veću premiju na rizik.

Važno je razumjeti da je odnos između nagrade i rizika glavni razlog izračunavanja premije tržišnog rizika. Ako imovina svake godine vrati 10% bez greške, ima nula volatilnost povrata ili nula rizika. Ako drugačija imovina vrati 20% u prvoj godini, 30% u drugoj godini, a 15% u trećoj godini, ona ima veću volatilnost ili rizik povrata te se stoga smatra "rizičnijom" iako ima viši prosjek povratni profil u usporedbi s imovinom bez rizika.

Kalkulator premija rizika

Možete upotrijebiti sljedeći Kalkulator premium rizika

Očekivana stopa prinosa
Stopa bez rizika
Formula za tržišni rizik Premium

Formula za tržišni rizik Premium = Očekivana stopa prinosa - Stopa bez rizika
= 0 - 0
= 0

Risk Premium Formula u Excelu (sa Excelovim predloškom)

Ovdje ćemo napraviti isti primjer formule Risk Premium u Excelu. Vrlo je jednostavno i jednostavno. Morate navesti dva ulaza očekivane stope povrata i stope bez rizika

Jednostavno možete izračunati Premium rizik pomoću Formule u priloženom predlošku.

U prvom primjeru stopa bez rizika iznosi 8%, a očekivani prinosi su 15%.

ovdje se rizik rizika izračunava pomoću formule.

U drugom primjeru stopa bez rizika iznosi 8%, a očekivani povrat 9, 5%.

ovdje se rizik rizika izračunava pomoću formule.

Preporučeni članci

Ovo je vodič za formulu Risk Premium. Ovdje smo raspravljali o njegovoj upotrebi zajedno s praktičnim primjerima. Nudimo vam i Kalkulator rizika rizika s preuzetim predloškom Excel. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -

  1. Osnove premija tržišnog rizika
  2. Vodič za procjenu troškova kapitala kroz rizike
  3. Aktivno i pasivno ulaganje - Usporedba
  4. Razlika između poreznog kredita i poreznog odbitka

Kategorija:

Razvoj poduzetništva