Formula duga prema zaduženju (Sadržaj)
- Dug prema formuli odnosa s imovinom
- Primjeri formule odnosa duga prema imovini (sa predloškom Excel)
- Kalkulator duga duga prema aktivu Kalkulator
Dug prema formuli odnosa s imovinom
Izraz odnos duga i aktive koristi se za analizu dijela dionica koji se financira iz dužničkog kapitala.
Poduzeće može koristiti uglavnom dva izvora kapitala za podupiranje svog poslovanja - kapital i dug. Poslovanje raspoređuje kapital za kupnju imovine (tekuće ili dugoročne) ili za financiranje njenih operativnih troškova.
(Postoje različite škole razmišljanja o tome koje bi sve obveze trebale biti uključene u pojam Dug
tijekom obračuna duga prema stopi aktive.
Neka skupina analitičara zagovara da razmotre sve vrste obveza koje su uključene u dug osim
zajednički kapital dioničara, dok su druga skupina zagovornici razmatranja samo kamate
nose obveze kao dug.
Članak će razmatrati samo kamatne obveze kao dugove za objašnjenje omjera duga i aktive.)
Količina duga za omjer duga je -
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Ukupni dugovi: uključuju kamatne i kratkoročne dugove
- Ukupna imovina: uključuje tekuću imovinu i dugotrajnu imovinu
Korak 1: - Kratkoročni dugovi pod kamatama u odjeljku Kratkoročne obveze možete pronaći u dijelu Obaveze bilansa i dugoročnom dugu pod odjeljkom dugoročnih obveza na strani Obveze na Bilanci.
2. korak: - Možete pronaći ukupnu imovinu tekuće i dugotrajne imovine iz tekuće i dugotrajne imovine na strani aktive na bilanci, odnosno
Korak 3: - Nakon što ste izvršili gornje korake da biste došli do koeficijenta duga, morate podijeliti ukupni dug na ukupnu imovinu.
Primjeri formule odnosa duga prema imovini (sa predloškom Excel)
Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun formule duga prema stanju imovine.
Ovdje možete preuzeti ovaj dug prema Asset Ratio Formula Excel predlošku ovdje - Dug prema imovini Ratio Formula Excel predložak.Primjer 1
Razmotrimo primjer izračunavanja duga prema stopi aktive, pretpostavimo da je tvrtka ABC tvrtka FMCG. Na kraju financijske godine Bilans stanja ABC izgleda ovako.
Riješenje:
Kratkoročni dugovi se računaju kao:
Kratkoročni dugovi = Kratkoročni zajmi
Kratkoročni dugovi = 300
Dugoročni dugovi se računaju kao:
Dugoročni dugovi = Osigurani dug + oročeni zajam + dugoročni dugovi
- Dugoročni dugovi = 600 + 300 + 800
- Dugoročni dugovi = 1700
Količina duga prema imovini izračunava se dolje opisanom formulom
Omjer duga prema imovini = (kratkoročni dugovi + dugoročni dugovi) / ukupna imovina
- Omjer duga prema imovini = (300 + 1700) / 5750
- Omjer duga prema imovini = 2000/5750
- Omjer duga prema imovini = 34, 78%
Primjer 2
Uzmimo još jedan primjer, ovaj put uzimamo financije IFB industrije. Dionice kojima se javno trguje na NSE i BSE. Tvrtka IFB industry Ltd bavi se proizvodnjom i prodajom robe za široku potrošnju kao što su perilice rublja i mikrovalne pećnice.
Ovo je bilanca IFB Industries Ltd za razdoblje FY18 (brojke su u INR Lacs)
Riješenje:
Ukupna imovina može se utvrditi na strani imovine u Bilanci
Ukupna imovina = 1, 08.200 za razdoblje koje završava 31. ožujka 2018. godine
Ukupni dugovi se računaju kao:
- Ukupno dugovi = Uzeti zajmovi (15) + Ostale financijske obveze (16) + Posudbe (20)
- Ukupni dugovi = 1000 + 9+ 408
- Ukupni dugovi = 1417
Količina duga prema imovini izračunava se dolje opisanom formulom
Omjer duga prema aktivi = Ukupni dugovi / Ukupna imovina
- Dug prema stopi aktive = 1417 / 1, 08.200
- Omjer duga prema aktivu = 1, 31%
Primjer 3
Razmotrimo još jedan primjer, tvrtka na primjeru je Dabur India Ltd. Tvrtka je u verziji FMCG-a
Ovo je bilanca Dabur India Ltd za razdoblje FY18 (brojke su u INR crores)
Riješenje:
Ukupna imovina može se utvrditi na strani imovine u Bilanci
Ukupna imovina = 5812, 70 za razdoblje koje završava 31. ožujka 2018. godine
Ukupni dugovi se računaju kao:
- Ukupno dugovi = Uzeti zajmovi (22) + Ostale financijske obveze (23) + Posudbe (26)
- Ukupni dugovi = 201, 04 + 4, 25 + 85, 49
- Ukupni dugovi = 290, 78
Količina duga prema imovini izračunava se dolje opisanom formulom
Omjer duga prema aktivi = Ukupni dugovi / Ukupna imovina
- Količina duga prema imovini = 290, 78 / 5812, 70
- Omjer duga prema aktivu = 5%
Relevantnost i upotreba
Da bi neko poduzeće poslovalo i raslo, mora donositi prihode, kao i kapitalne izdatke. Za to tvrtke mogu preuzeti kapital bilo u obliku udjela ili duga. Svaki izvor kapitala ima prednosti i nedostatke.
Dug je relativno jeftiniji u odnosu na kapital tvrtke. No, posao se ne može potpuno zadužiti. Dakle, posao mora miješati svoju kapitalnu strukturu s vlasničkim kapitalom, a dio s dugom.
Postoje industrijska mjerila za optimalnu strukturu kapitala koja se smatraju idealnim.
Formula odnosa duga prema imovini izračunava koliki postotak poslovne imovine se financira korištenjem duga. Manja upotreba duga smatra se ne-optimalnom uporabom jeftinog kapitala s obzirom da je dug jeftin trošak kapitala, a trošak kamate porezno priznat rashod, optimalna upotreba duga u strukturi kapitala pomoći će maksimiziranju dobiti dioničara bogatstvo.
U isto vrijeme, višak duga u strukturi kapitala za koji se smatra da je rizičan jer je dug kamatni instrumenti i zahtijeva periodična plaćanja. Ako poduzeće ne posluje dobro i operativna dobit nije dovoljna da pokrije fiksnu obvezu, onda to može pokrenuti slučaj nepodmirenja i odvesti tvrtku u bankrot.
Omjer duga i aktive uglavnom koriste analitičar, investitori i zajmodavci koji tvrtku prate u različite svrhe.
- Ako je omjer duga prema imovini> 100%: Ova je situacija izuzetno rizična, to znači da je tvrtka umanjila svu neto vrijednost i stvara gubitke, a cjelokupnu imovinu, kao i gubitke, financira Dugom.
- Ako je omjer duga prema imovini = 100%: Ova situacija se također smatra rizičnom, to znači da je tvrtka izgubila svu neto vrijednost, a cjelokupnu imovinu financira dug
- Ako je omjer duga prema imovini <100%: Smatra se da je ova situacija manje rizična, to ukazuje da se imovina tvrtke financira mješavinom duga i vlasničkog kapitala.
Ne postoji niti jedan omjer duga prema imovini koji se smatra optimalnim. Tvrtka koja se procjenjuje smatra se sigurnom ako je omjer duga prema imovini u skladu s referentnom vrijednošću za industriju u kojoj posluje.
Formula duga prema imovini vrlo je važna za procjenu financijskog rizika tvrtke.
Kalkulator duga duga prema aktivu Kalkulator
Sljedeći dug za kalkulator duga možete iskoristiti.
| Ukupno dugovi | |
| Ukupna imovina | |
| Dug prema formuli odnosa s imovinom | |
| Dug prema formuli odnosa s imovinom | = |
|
|
Preporučeni članci
Ovo je vodič za formulu duga prema imovini. Ovdje smo raspravljali o načinu izračunavanja duga prema stopi aktive, zajedno s praktičnim primjerima. Također pružamo Kalkulator omjera duga prema imovini s mogućnošću skidanja Excel predloška. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Formula za očekivani povratak
- Formula pokrića pokrića duga
- Kako izračunati faktor popusta?
- Kalkulator za oštru formulu omjera