Razlika između uzajamnog fonda i razmijenjenog fonda
Uzajamni fond je profesionalno upravljano investicijsko sredstvo stvoreno udruživanjem novca nekoliko ulagača radi ulaganja u širok spektar vrijednosnih papira poput dionica, obveznica, instrumenata na novčanom tržištu i druge imovine. Ovim vozilom mali ili pojedinačni ulagači mogu pristupiti tržištima vrijednosnih papira ili imovine, a istovremeno smanjuju rizik kroz jeftiniju i bržu diverzifikaciju, ekonomiju razmjera i stručnost profesionalnih upravitelja novca. sada ćemo razgovarati o uzajamnom fondu vs Exchange trguje fondu.
Da biste razumjeli prednosti diverzifikacije, pretpostavite da jedna dionica u portfelju uzajamnih fondova loše radi, dok druga dionica radi vrlo dobro. Rizik se smanjuje jer se gubici iz jedne dionice mogu poništiti / smanjiti dobicima u drugoj dionici. Tako će vam biti bolje ulagati u uzajamni fond, a ne ulagati u jednu dionicu ili nekoliko dionica portfelja fondova.
Prosječni uzajamni fond posjeduje stotine vrijednosnih papira, stoga ulagači dobivaju koristi od kapitalnih dobitaka različitih vrijednosnih papira kroz svoj proporcionalni udio, što ne bi bilo moguće u slučaju pojedinačnog ulaganja u svaku od tih vrijednosnih papira zbog ograničenja fonda. Jedinice uzajamnog fonda kupuju se putem društva za upravljanje fondovima koje prodaje uzajamni fond.
Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) produžetak su uzajamnih fondova kojima se trguje na burzi baš kao i dionicama kompanija koje investitoru daju fleksibilnost u kratkom vremenu prodaje ili marže tijekom radnog vremena trgovanja u jednom danu. Dionice ETF-a mogu se kupiti putem brokerske kuće.
Infografski fondovi uzajamnog fonda prema razmijenjeni fondovi
Ispod je top 5 razlike između uzajamnog fonda i razmijenjenog fonda 
Ključna razlika između uzajamnog fonda i razmijenjenog fonda
Oba uzajamnog fonda prema razmijenjenom fondu popularni su izbori na tržištu; neka nam razmotri neke od glavnih razlika između uzajamnog fonda i razmijenjenog fonda:
- Za razliku od uzajamnih fondova, ETF-ovima se trguje na javnoj burzi. Dakle, poput dionica javnih poduzeća, dionice ETF-a mogu se prenijeti, kupiti ili prodati među ulagačima
- Jedinice uzajamnih fondova izravno se kupuju iz sredstava po jednoj NAV vrijednosti utvrđenoj u trgovačkim satima dana. ETF dionice možete kupiti i prodati u bilo koje vrijeme tijekom trgovanja, a tržište određuje cijenu na temelju dinamike ponude i potražnje u bilo kojem trenutku. Zbog toga se cijena ETF jedinica stalno mijenja kroz vrijeme trgovanja, pružajući tako cijene u stvarnom vremenu i bolju kontrolu cijene vaše trgovine.
- Zbog svog načina kreiranja i otkupa, ETF-ovi podliježu porezu na kapitalnu dobit samo kad investitor proda fond. Suprotno tome, uzajamni fondovi oporezuju kapitalni dobitak svaki put kada trguju dionicama. Stoga je porezna obveza veća za uzajamni fond u odnosu na ETF
- Transakcijski trošak za kupnju ili prodaju jedinica uzajamnog fonda je nula. Međutim, ETF-ovi imaju transakcijski trošak uključen u oblik širenja ponude-potražnje baš kao i druge dionice kojima se trguje na burzi
- Većina uzajamnih fondova ima razdoblje ograničenja ulaganja od najmanje 90 dana i izriče kaznu u slučaju kada investitor želi likvidirati svoje udjele prije razdoblja zaključivanja. Budući da se ETF-ovima trguje na burzi, možete trgovati svojom jedinicom s drugim investitorima po prevladavajućoj tržišnoj cijeni tijekom radnog vremena trgovanja. Ne postoji minimalno razdoblje zadržavanja
- Kao i dionice javnih poduzeća, ETF jedinice mogu se prodavati kratko ili kupiti na marži. ETF-ovi se na taj način mogu koristiti za zaštitu, ujednačavanje gotovine ili arbitražu
- Za razliku od ETF-a, uzajamni fondovi pružit će vam mogućnost unaprijed postavljanja automatskih ulaganja i povlačenja u skladu s vašim željama
- Većina menadžera uzajamnih fondova samostalno je birati svoje investicije i aktivno upravljati svojim portfeljem kako bi pobijedila indeks koji prate. Većina ETF-ova su indeksni fondovi i profesionalno ih pasivno upravljaju pokušavajući uskladiti kretanja i prinose praćenog indeksa održavanjem sličnog portfelja kao i indeks.
Tablica usporedbe između međusobnog i vsmjenjivog fonda
Ispod je tablica usporedbe između uzajamnog fonda i razmijenjenog fonda
| Osnova za usporedbu uzajamnog fonda i razmijenjenog fonda | Uzajamnog fonda | Razmijenjeni fondovi kojima se trguje |
| Isplativost | Usporedno veći jer se njima aktivno upravlja s visokom trgovinskom aktivnošću i količinom transakcija, što zahtijeva veće operativne naknade i provizije | Relativno su niži jer se obično pasivno upravljaju indeksnim fondovima |
| Porezna učinkovitost | Usporedno više poreznih obveza | Ponudite porez na dobit od kapitala zbog načina njihovog stvaranja i otkupa |
| Minimalna investicija | Većina uzajamnih fondova ima minimalni limit ulaganja koji je naveden u njihovim uvjetima. Taj je iznos viši od neto vrijednosti imovine (NAV) jedne jedinice fonda | ETF-ove nije ograničeno nikakvim minimalnim ulaganjem. Možete biti investitor ETF-a kupnjom samo jedne jedinice fonda |
| Likvidnost | Uzajamni fondovi imaju relativno nižu likvidnost | ETF-ovi imaju veću likvidnost i njegova likvidnost je povezana s likvidnošću dionica uključenih u indeks |
| Brokerski račun | Ulagači ne trebaju otvarati brokerski račun da bi uložili u uzajamni fond | Brokerski račun je potreban za trgovanje ETF jedinicama na burzi |
Završne misli-
Uzajamni fond vs Trgovački fond nudi slične mogućnosti ulaganja malim investitorima koji su ograničeni novčanim sredstvima i stručnošću od pojedinačnog ulaganja u veliki raznoliki portfelj imovine, uključujući dionice, obveznice, robu, itd. Oba Uzajamna fonda vs Borzni fond za trgovanje nude investicijska sredstva velike prednosti diverzifikacije u obliku boljeg povrata uz niže troškove. Oba uzajamnog fonda prema razmijenjenom fondu nude širok izbor mogućnosti ulaganja, a na osnovu svojih sklonosti možete ulagati široko poput tržišnog fonda ili usko poput sektorskog fonda. Nadalje, oba ova investicijska vozila upravljaju profesionalni menadžeri portfelja koji će vam ponuditi svoju stručnost i uštedjeti vaše vrijeme i trud.
Međutim, ETF-ovi pružaju nekoliko pogodnosti u odnosu na uzajamne fondove poput niže minimalne investicije, više kontrole cijene, niže porezne olakšice od kapitalnih dobitaka, jednostavnost trgovanja, niže uključivanje provizija i naknada za upravljanje i čistije mogućnosti prijenosa tijekom prelaska s jedne investicijske tvrtke na drugu. Povrh toga, ETF-ovi pružaju veću fleksibilnost ulaganja jer dolaze s nekoliko inovacija u svojoj trgovačkoj strategiji poput ETF-ova u stilu, obrnutih ETF-ova, country ETF-a itd. Nude veće mogućnosti za postizanje njihovih specifičnih financijskih ciljeva.
Ipak, ostaje pitanje jesu li ETF-ovi bolji uzajamnim fondovima ili obrnuto. To uvelike ovisi o preferencijama investitora. Ako investitor preferira niže minimalno ulaganje, odlučit će se za ETF. Ako želi ponovljene automatske transakcije, trebao bi ići za uzajamne fondove. Ako želi kontrolu nad cijenama, neka ide na ETF. Ako ne želi gnjavaže s otvaranjem i održavanjem brokerskog računa, trebao bi se odlučiti za uzajamni fond. Ako traži indeksni fond s nižim rizikom, ETF bi mogao biti prikladnije ulaganje.
Preporučeni članak
Ovo je vodič za najbolju razliku između uzajamnog fonda i razmijenjenog fonda. Ovdje također raspravljamo o ključnim razlikama uzajamnog fonda prema razmijenjenim fondovima s infografikama i tablici usporedbe. Također možete pogledati sljedeće članke -
- Kupnja vs Leasing
- 10 stvari koje treba znati o uzajamnim fondovima
- Dugoročni i kratkoročni kapitalni dobici
- Različite vrste uzajamnog fonda
- ETF vs Index fondovi: zadivljujuće značajke