Formula za volatilnost (Sadržaj)

  • Formula
  • Primjeri
  • Kalkulator

Što je formula za volatilnost?

Hlapljivost je stupanj varijacije prinosa za dano vrijednosno papir ili tržišni indeks, tijekom određenog vremena. To je mjera rizika, a standardno odstupanje je tipična mjera koja se koristi za mjerenje volatilnosti bilo koje dionice, dok druga metoda može jednostavno biti odstupanje između prinosa iz istog vrijednosnog papira ili tržišnog indeksa. Jedna zajednička mjera volatilnosti date sigurnosti u odnosu na indeks tržišta ili referentnu vrijednost je njena beta.

Postoje dvije vrste volatilnosti ovisno o njihovoj upotrebi - implicirana volatilnost koja je procjena za budućnost i koristi se u opcijskoj strategiji za određivanje cijene. Drugi je redovna volatilnost koja je češća i koristi stvarnu figuru unatrag.

Stupanj isparljivosti

Visoka volatilnost sigurnosti značila bi da se uz laganu promjenu faktora koji utječu na cijenu dionica, cijena vrijednosnog papira može drastično kretati u bilo kojem smjeru u kratkom vremenskom razdoblju.

Niža volatilnost znači da vrijednost vrijednosnog papira ne reagira dramatično i nastoji biti stabilnija.

Izračunavanje volatilnosti vrijednosnog papira

Formula za godišnju hlapljivost je dana u nastavku,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

uz pretpostavku da u godini postoje 252 trgovačka dana. Standardno odstupanje je stupanj do kojeg cijene variraju od prosjeka tijekom određenog vremenskog razdoblja.

Na primjer: ako će dnevna standardna devijacija referentne vrijednosti S&P 500 u kolovozu 2015. biti 1, 73%, njena godišnja volatilnost bit će:

1, 73 * √252 = 27, 4

Stoga, godišnja volatilnost za S&P 500 u 2015. iznosi 27, 4%, na temelju dnevne volatilnosti ili dnevnog kretanja cijena u kolovozu 2015.

Kako izračunati Standardno odstupanje

  • Kada imate niz podataka
  1. Izračunajte prosjek skupa podataka.
  2. Oduzmi prosjek od stvarnog promatranja kako bi se došlo do odstupanja.
  3. Napravite sva odstupanja i dodajte ih da biste stigli do Varijante.
  4. Izračunajte kvadratni korijen varijance da biste dobili Standardno odstupanje.
  • Korištenje MS-Excel-a
  1. Preuzmite povijesne cijene dane sigurnosti - do traženog vremenskog razdoblja.
  2. Izračunajte dnevne prinose, procentualne promjene svakog dana u odnosu na prethodni dan.
  3. Koristite Excel funkciju STDEV ().

Primjer formule hlapljivosti (sa Excelovim predloškom)

Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun volatilnosti.

Ovdje možete preuzeti ovaj obrazac Excel predloška za nepostojanost - Predložak Formula Excel Excel

Primjer formule volatilnosti

Razmislite o izračunavanju godišnje vrijednosti volatilnosti određene dionice, ITC u ovom slučaju.

Ispod su podaci ITC-a za razdoblje od siječnja 2018. do prosinca 2018. Izračunajte dnevne prinose, volatilnost i godišnju volatilnost ITC-a.

Riješenje:

Izračunavamo dnevne prinose, koji je ovdje stupac D, koristeći usku cijenu navedenu u stupcu C.

Dakle, rezultat će biti naveden u nastavku.

Slično tome, izračunajte dnevne prinose za sve preostale ćelije.

Dnevna volatilnost može se izračunati pomoću formule Standard Deviation ili STDEV () u MS-Excel.

Izlaz će biti naveden u nastavku.

Godišnja volatilnost izračunava se pomoću dolje navedene formule

Godišnja volatilnost = standardno odstupanje * √252

Izlaz Godišnje hlapljivosti će biti kako je prikazano u nastavku.

Relevantnost i upotrebe hlapljivosti

Tradicionalno je pretpostavka ili općeniti fenomen da okviri rizika koji koriste standardnu ​​devijaciju kao ključnu metodu pretpostavljaju da povrati odgovaraju normalnoj raspodjeli zvonastih oblika. To nam daje fiksni okvir rizika i povrata, a ako prinosi u krivulji ne pokazuju simetrično ponašanje, ulagači imaju tendenciju panike.

Druga upotreba brojeva volatilnosti je trgovanje vrijednosnim papirima i odlučivanje o stop-loss gubitku. Poznavanje zaliha koliko će se kretati u određenom roku može pomoći investitoru da odluči o stop gubitku, umjesto da se suoči s gubicima zbog nasumičnih fluktuacija cijene dionica.

Razumijevanje hlapljivosti i poznavanje njezine primjene može djelovati kao dvosjekli mač. Kada vam visoko hlapljive zalihe mogu donijeti velike gubitke, u trenucima kada pogađate na odgovarajućem tržištu možete čak i kovati velike profite. To nesumnjivo smanjuje vaš očekivani dugoročni povrat, ali vam definitivno pruža jednake šanse da napravite nekoliko velikih dobitaka.

Kalkulator formule hlapljivosti

Možete koristiti sljedeći kalkulator hlapljivosti

Standardno odstupanje
Godišnja volatilnost

Godišnja volatilnost = Standardno odstupanje x √252
=0 x √252 = 0

Preporučeni članci

Ovo je vodič za formulu volatilnosti. Ovdje ćemo raspraviti kako izračunati volatilnost zajedno s praktičnim primjerima. Kalkulator volatilnosti također pružamo pomoću predloška Excel koji se može preuzeti. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -

  1. Kalkulator za formulu povrata portfelja
  2. Primjeri formula za smanjenje postotka
  3. Formula modela određivanja cijene kapitala | definicija
  4. Koeficijent formule varijacije (Predložak Excel)

Kategorija:

Razvoj poduzetništva