Formula vrijednosti zrelosti (Sadržaj)

  • Formula vrijednosti zrelosti
  • Primjeri formule vrijednosti zrelosti (s Excelovim predloškom)
  • Kalkulator formule zrelosti

Formula vrijednosti zrelosti

Dospijeće, kao što mu ime govori, jest datum na koji se događa konačno plaćanje za financijski instrument poput obveznice itd. I nema više plaćanja koju dužnik mora platiti naknadno. U osnovi, sav iznos kamate i glavnice plaća se u cijelosti u dospijeću, a kontakt postoji za postojanje. Za većinu vrijednosnih papira poput zajmova i obveznica, vrijednost dospijeća jednaka je po vrijednosti, ali različiti financijski instrumenti imaju različitu definiciju vrijednosti dospijeća. Primjerice, dospijeće za swap transakciju u osnovi je datum konačne naplate gotovine. Za robnu transakciju dospijeće je kada se fizička isporuka robe događa itd. Dakle, iznos koji investitor dobije na datum dospijeća poznat je kao vrijednost dospijeća. Vrijednost dospijeća također ovisi o tome koji tip ulagača dobija na ulaganje. Vrijednost dospijeća u slučaju jednostavnih kamata bit će drugačija od vrijednosti dospijeća za složene kamate.

Formula za vrijednost zrelosti:

Kao što je gore objašnjeno, različiti financijski instrumenti imaju različitu interpretaciju vrijednosti dospijeća.

  • Za jednostavan slučaj kamate, vrijednost dospijeća:

V = P * (1 + R * T)

  • Za slučajeve složenih kamata i nula kuponskih obveznica, vrijednost dospijeća:

V = P * (1 + R) T

Gdje

  • V - Vrijednost zrelosti
  • P - uložena glavnica
  • R - kamatna stopa
  • T - Vrijeme ulaganja

U slučaju obveznice koja plaća periodična plaćanja kuponom, vrijednost dospijeća u osnovi je nominalna vrijednost obveznice.

Primjeri formule vrijednosti zrelosti (s Excelovim predloškom)

Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun formule zrelosti.

Ovdje možete preuzeti ovaj predložak vrijednosti zrelosti - Predložak vrijednosti zrelosti

Formula vrijednosti zrelosti - Primjer br. 1

Recimo da ste uložili svotu od 10 000 USD u banku za pet godina, a banka vam nudi 10% jednostavne kamate i 7, 5% složene kamate godišnje na ovo ulaganje. Želite izračunati vrijednost zrelosti ove investicije.

U slučaju jednostavnog interesa

Vrijednost zrelosti izračunava se prema nižoj formuli

V = P * (1 + R * T)

  • Vrijednost zrelosti = 10 000 USD * (1 + 10% * 5)
  • Vrijednost dospijeća = 15.000 dolara

U slučaju složenog interesa

Vrijednost zrelosti izračunava se prema nižoj formuli

V = P * (1 + R) T

  • Vrijednost zrelosti = 10 000 USD * (1 + 7, 5%) 5
  • Vrijednost dospijeća = 14.356, 29 USD

Formula vrijednosti zrelosti - Primjer br. 2

Nastavljajući gornji primjer, imate 10.000 USD za ulaganje za 5 godina, a sada ste ugovorili ponudu od 3 različite financijske institucije:

  • Institucija 1 : 9% kamata složeno je polugodišnje
  • Institucija 2: 8, 8% kamate složeno je tromjesečno
  • Institucija 3: 9% kamate mjesečno

Sada želite usporediti vrijednost zrelosti tih investicijskih prijedloga, a zatim želite odabrati jednu od ove tri opcije. Tako:

Riješenje:

Institucija 1: 9% kamata polugodišnje

Vrijednost zrelosti izračunava se prema nižoj formuli

V = P * (1 + R) T

  • Vrijednost zrelosti = 10 000 USD * (1 + 4, 5%) 10
  • Vrijednost dospijeća = 15.529, 69 USD

Institucija 2: 8, 8% Kamata je tromjesečna

Vrijednost zrelosti izračunava se prema nižoj formuli

V = P * (1 + R) T

  • Vrijednost zrelosti = 10 000 USD * (1 + 2, 2%) 20
  • Vrijednost dospijeća = 15.453, 18 USD

Institucija 3: 9% kamate mjesečno

Vrijednost zrelosti izračunava se prema nižoj formuli

V = P * (1 + R) T

  • Vrijednost zrelosti = 10 000 USD * (1 + 0, 75%) 60
  • Vrijednost dospijeća = 15.656, 81 USD

Dakle, od ove tri mogućnosti, ako vidite, institucija 3 ima najveću vrijednost zrelosti.

Obrazloženje

Kao što je gore objašnjeno, vrijednost dospijeća je vrijednost koju će investitor dobiti po isteku ugovora. Ulagači, prije nego što ulože svoj novac, mogu slijediti sljedeće korake za utvrđivanje vrijednosti dospijeća investicije, a zatim mogu usporediti različite opcije kako bi se donijela najbolja odluka:

  • Prvi korak je saznati koja je vrsta kamate koju ćete zaraditi na investiciji. Složene kamate rezultirat će višom vrijednošću dospijeća od jednostavne kamatne stope ako je stopa kamate ista.
  • Drugo, u slučaju složenih kamata, ulagači će također morati paziti na učestalost sastavljanja, jer učestalost sastavljanja ima izravan utjecaj na vrijednost zrelosti. Što je frekvencija veća, to će vrijednost zrelosti biti veća. Na primjer, mjesečno miješanje imat će veću vrijednost zrelosti od polugodišnjeg složenog s obzirom na istu stopu.
  • Nakon što su uzeti u obzir svi gore navedeni koraci, ulagači mogu jednostavno koristiti formulu vrijednosti dospijeća i mogu izračunati vrijednost dospijeća.

Kao što smo ranije raspravljali, priroda financijskog instrumenta također utječe na vrijednost dospijeća. Za obveznice koje plaćaju kuponi imat će vrijednost dospijeća koja je jednaka njenoj nominalnoj vrijednosti jer se sve kamate plaćaju u obliku kupona.

Relevantnost i upotreba formule vrijednosti zrelosti

Budući da je vrijednost dospijeća iznos koji će investitor dobiti po dospijeću ugovora, ovo je vrlo koristan koncept koji pomaže investitorima da vide koliko će biti vrijedno njihove investicije. Oni mogu usporediti vrijednost zrelosti različitih financijskih instrumenata koji će im pomoći u donošenju informirane odluke. Također kad ulagač odabere ulaganja koja plaćaju složene kamate, također zarađuju na kamati, zbog čega njihova vrijednost dospijeća dobiva efekt slaganja. No, ulagači bi trebali biti vrlo oprezni pri odabiru financijskog instrumenta i ne bi trebali donositi odluku samo na temelju vrijednosti dospijeća. Samo zato što ulaganje daje veću vrijednost dospijeća ne jamči da ćete dobiti taj novac i postoji vjerojatnost da ga zajmoprimac može ispuniti. Dakle, uz vrijednost dospijeća, važna je i kreditna povijest zajmoprimca i drugi čimbenici, a o tome bi trebao voditi računa i ulagač.

Kalkulator formule zrelosti

Možete koristiti sljedeći kalkulator vrijednosti zrelosti

P
R
T
Formula vrijednosti zrelosti

Formula vrijednosti zrelosti = P * (1 + R) T
= 0 * (1 + 0) 0 = 0

Preporučeni članci

Ovo je vodič za formulu vrijednosti zrelosti. Ovdje ćemo raspraviti kako izračunati vrijednost zrelosti zajedno s praktičnim primjerima. Kalkulator Vrijednosti zrelosti pružamo i za preuzimanje Excel predložak. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -

  1. Primjeri formule kuponske stope
  2. Kalkulator za formulu potonućeg fonda
  3. Vodič za CAPM formulu
  4. Kako izračunati ekvivalentni prinos obveznice?

Kategorija:

Razvoj poduzetništva