Formula retencionog omjera (Sadržaj)
- Formula zadržavanja
- Kalkulator zadržavanja koeficijenta zadržavanja
- Formula zadržavanja u Excel-u (sa Excelovim predloškom)
Formula zadržavanja
Dioničarski dioničari ulažu u tvrtku koja se može isplatiti dividendama i kapitalnim dobicima. Dok analiziramo tvrtku, uvijek je dobro ispitati koliko tvrtka isplaćuje dividendu svojim ulagačima i koliko zadržava za njezino korištenje. Dividenda investitoru daje neposredna novčana sredstva dok će novac koji je zadržala tvrtka biti ponovno uložen u posao, što će dugoročno dobiti veće prinose. Shvatiti ovaj omjer zadržavanja pomaže puno.
Definicija retencionog omjera i formula
Koeficijent zadržavanja koji se naziva i omjer povrata novca, važan je financijski parametar koji mjeri broj dobiti ili zarade koji se dodaju zadržanoj dobiti (rezervama) na kraju financijske godine. Jednostavnim riječima, stopa zadržavanja je postotak neto dobiti koji društvo zadržava i ne raspodjeljuje kao dividende ulagačima na kraju financijske godine.
Stopa zadržavanja izračunava se oduzimanjem dividendi koje društvo dijeli (uključujući porez na raspodjelu dividende) tijekom razdoblja od neto dobiti i dijeljenjem razlike s neto dobiti razdoblja.
Brojač gornje jednadžbe izračunava zaradu koja je zadržana tijekom godine, jer svu dobit koju je stvorila tvrtka koja se tijekom razdoblja ne raspodjeljuje kao dividende ulagačima drži društvo. Moglo bi se pojednostaviti gornja formula prepisivanjem brojača kao zarade zadržane tijekom godine podijeljene s neto dohotkom.
Omjer zadržavanja također se može izračunati ako znamo omjer isplate dividende.
Primjeri formule retencijskog omjera
Tvrtka ABC zaradila je 200.000 USD neto dobiti tijekom financijske godine i odlučila je dati dividendu od 40.000 USD svojim dioničarima.
Ovdje možete preuzeti ovaj predložak zadržavanja odnosa - Predložak zadržavanja odnosaSljedeći proračuni pokazuju kako izračunati omjer zadržavanja ili oporavak.
- Omjer zadržavanja = (Neto prihod - raspodijeljena dividenda) / (Neto prihod)
- Omjer zadržavanja = (200 000 - 40 000 USD) / 200 000 USD
- Omjer zadržavanja = 80%
Ili,
- Omjer isplate dividendi = 40.000 / 200.000
- Omjer isplate dividende = 20%
- Zadržavajući omjer = 1 - omjer isplate dividendi
- Omjer zadržavanja = 1 - 20%
- Omjer zadržavanja = 80%
Kao što vidite, stopa zadržavanja tvrtke ABC iznosi 80 posto. Drugim riječima, ABC zadržava 80 posto svoje dobiti u društvu, a samo 20% njegove neto dobiti distribuira dioničarima kao dividende. 80% neto dobiti zadržava se u poslu koji pokazuje da je poslovanje u fazi rasta i za budući rast potrebno je više kapitala. Iako jedan omjer nije dovoljan da biste došli do zaključka, analitičar ili investitor trebaju razmotriti druge parametre kako bi pristupili rastu.
Tvrtka XYZ ostvarila je neto dobit od 100.000 tijekom financijske godine 2019., a menadžment je odlučio podijeliti dividendu od 60.000 (uključujući porez na raspodjelu dividende) svojim dioničarima.
Tada se zadržavajući omjer XYZ-a ili oporavak može izračunati koristeći formulu kao što slijedi -
| Neto dobit | 100000 |
| Raspodjela dividendi | 60000 |
- Omjer isplate dividendi = 60.000 / 100.000
- Omjer isplate dividende = 60%
- Omjer zadržavanja = 1 - 60%
- Omjer zadržavanja = 40%
Isto se može izračunati stavljanjem izravnih vrijednosti u formulu
- Omjer zadržavanja = (Neto prihod - raspodijeljena dividenda) / (Neto prihod)
- Omjer zadržavanja = (100 000– 60 000 USD) / 100 000 USD
- Omjer zadržavanja = 40%
Tvrtka XYZ zadržava 40% ukupne dobiti i raspodjeljuje 60% dobiti, što se može shvatiti kao signal sporog rasta poslovanja tvrtke ili kompaniji ne treba više novca za svoj budući rast.
Objašnjenje formule retencijskog omjera
Kako kompanije trebaju zadržati dio ili cijeli dio svoje neto dobiti kako bi nastavile s radom i rastom, ulagači uzimaju ovaj omjer kako bi predvidjeli gdje će kompanije biti u bliskoj budućnosti. Zrele tvrtke počet će davati dividendu, rastuće tvrtke nastojat će zadržati što veću zaradu kako bi potaknule budući rast tvrtke.
Većina tehnoloških tvrtki rijetko je davala dividende, jer su te tvrtke željele reinvestirati u svoje poslovanje i nastaviti s dobrim rastom. Upravo obrnuto vrijedi za etablirane tvrtke poput General Electric. General Electric svake godine daje dividende svojim dioničarima.
Sa stanovišta ulagača viši omjeri zadržavanja ne smatraju se uvijek dobrim jer to znači da tvrtka ne daje mnogo dividendi. To također može značiti da se cijena dionica neprestano cijeni zbog perspektiva rasta tvrtke. Taj omjer pomaže razumjeti razliku između zaliha zarada i rasta dionica.
Tumačenje formule retencijskog omjera
Ovo je jedno od važnih financijskih mjerila jer pokazuje koliko tvrtka ponovno ulaže u svoje poslovanje. Bez konzistentne stope reinvestiranja, rast tvrtke bio bi u potpunosti ovisan o financiranju od vjerovnika i investitora. Tvrtka u porastu drži maksimalnu zadržanu zaradu kako bi potaknula budući rast. Dakle, stopa zadržavanja takvih tvrtki je viša, ponekad može doseći i 100%. S druge strane, tvrtkama u zreloj fazi nije potrebno mnogo novca za rast, tako da ta tvrtka raspodjeljuje novac investitorima u obliku dividendi i zadržava manje od dobiti. To se može dotaknuti kao 100% dobiti raspodijeljene kao dividenda.
Omjer zadržavanja također pokazuje stav uprave za vraćanje ulagača. Manji omjer zadržavanja također je pokazatelj manje mogućnosti ponovnog ulaganja u isti posao.
Jednostavnim riječima, omjer zadržavanja je upravo suprotan omjeru isplate dividendi jer pokazuje koliko novca od dobiti tvrtka odlučuje zadržati na svom bankovnom računu; budući da omjer isplate dividende pokazuje postotak dobiti koji tvrtka odluči raspodijeliti svojim dioničarima. Omjer isplate dividendi smanjuje zadržanu dobit, dok omjer smanjenog iznosa ili zadržavanja povećava zadržanu dobit.
Budući potencijal rasta i omjer zadržavanja toliko su izravno povezani da se buduća stopa rasta može izračunati kao produkt prinosa na kapital i zadržavanja poduzeća.
Kalkulator formule zadržavanja omjera zadržavanja
Možete koristiti sljedeći Kalkulator omjera zadržavanja
| Zadržana zarada | |
| Neto dohodak | |
| Formula zadržavanja | |
| Formula zadržavanja | = |
|
|
Formula zadržavanja u Excel-u (sa Excelovim predloškom)
Ovdje ćemo napraviti isti primjer formule Retention Ratio u Excelu. Vrlo je jednostavno i jednostavno. Morate navesti dva ulaza, tj. Neto prihod i raspodjelu dividende
Lako možete izračunati zadržavajući omjer pomoću Formule u priloženom predlošku.
Možemo izračunati retencijski omjer pomoću Formule
Omjer zadržavanja također se može izračunati ako znamo omjer isplate dividende. omjer isplate dividende možemo dobiti oduzimanjem dividendi raspoređenih od neto prihoda.
Tada možemo izračunati omjer zadržavanja iz vrijednosti omjera isplate dividendi.
Ispod je još jedan primjer. Možemo izračunati retencijski omjer pomoću Formule
Omjer zadržavanja također se može izračunati ako znamo omjer isplate dividende. omjer isplate dividende možemo dobiti oduzimanjem dividendi raspoređenih od neto prihoda.
Tada možemo izračunati omjer zadržavanja iz vrijednosti omjera isplate dividendi.
Preporučeni članci
Ovo je vodič za formulu zadržavanja odnosa. Ovdje smo raspravljali o njegovoj upotrebi zajedno s praktičnim primjerima. Također vam nudimo Kalkulator omjer zadržavanja s predloškom Excel koji se može preuzeti. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- 8 načina za promicanje procesa zadržavanja zaposlenika
- Kako doći do izvršnih poslova korporativnih financija
- Upravljanje i financijsko računovodstvo - Usporedba
- Glavne razlike - ekonomija i financije