Izgradnja financijskog modela

Motiv koji stoji iza izgradnje financijskih modela je pomoć u procjeni vrijednosti sigurnosti, predviđanje budućih potreba za sirovinama za korporaciju ili određivanje prednosti neprijateljskog preuzimanja ili spajanja. I stoga je koriste isključivo financijski analitičari. Softver financijskog modela koristi se za izračunavanje, predviđanje ili procjenu financijskih brojeva. Financijski model projekta jednostavno je kvantitativni prikaz financijskih informacija poduzeća, organizacije ili vlade.

Suština izgradnje financijskog modela

Stoga se financijski model projekta može kretati od jednostavnih formula do složenih računalnih programa koji mogu potrajati satima. To su matematički modeli u kojima su varijable povezane zajedno. Dopustite da vam kažem ako želite da se vaše fotografije snimaju ispred Wall Streeta, budite sigurni da ste izvrsni u izradi softvera za financijske modele. Također se uvijek sjetite ovog Zlatnog pravila da Microsoft Excel vještine moraju biti za izgradnju ili ažuriranje softvera za financijske modele. Postoje i neki napredni programi izgrađeni za složeni softver financijskog modela, poput modela VAR (Value-at-Risk), koji se koristi u upravljanju rizikom.

Postoje li različite vrste financijskih modela koji se koriste na Wall Streetu?

Da apsolutno. To je Wall Street, pa mora imati i nešto veliko u financijskim modelima. Većina softvera za financijske modele usmjerena je na vrednovanje. No postoje i drugi financijski modeli u excel predlozima koji su namijenjeni kvantificiranju i predviđanju rizika, uspješnosti portfelja ili općih ekonomskih kretanja u industriji ili regiji. Istovremeno, nekoliko se metoda koristi za vrednovanje u financijskom modeliranju. Najčešći modeli koji se koriste za procjenu vrijednosti vrijednosnog papira su modeli diskontiranog novčanog toka (DCF modeli) i modeli određivanja cijene kapitalne imovine (CAPM). Međutim, razlika između njih dvojice je u tome; model diskontiranog novčanog toka koristi se za procjenu fer cijene vrijednosnog papira s obzirom na identificiranje podcijenjenih vrijednosnih papira. S druge strane, model cijene kapitalne imovine usmjeren je na vrednovanje vrijednosnog papira u kontekstu njegove volatilnosti ili rizika.

Postoje i druge vrste softvera za financijske modele koje možete koristiti prema potrebi:

  • Uporedni model analize poduzeća
  • Model sabranih dijelova
  • Model s povlaštenim otkupom (LBO)
  • Model spajanja i preuzimanja (M&A)
  • Financijski model za industriju
  • Model cijene opcija
  • Modeli korporativnih financija

Ovi financijski modeli za projekte koriste se za rješavanje različitih problema koji se tiču ​​industrije. Ovdje je ključno u identificiranju vremena i vrste za korištenje ispravnog financijskog modela za projekt. Stoga da biste stekli stručnost u financijskom modeliranju, svakako biste trebali znati osnove financijskog modeliranja u excel predložacima.

Preporučeni tečajevi

  • Tečaj profesionalnog komercijalnog bankarstva
  • Paket za obuku o oporezivanju
  • Trening za certificiranje iz zdravstvene ekonomije
  • Internetska obuka o osnovama bankarstva

Gdje možete koristiti financijske modele?

Financijski modeli se koriste u:

  • Povijesna analiza poduzeća
  • Investicijsko bankarstvo
  • Istraživanje pravičnosti
  • Projektiranje financijskih rezultata tvrtke
  • Financiranje projekata
  • Ulaganja u nekretnine
  • Naftni i plinski projekti
  • Banke i financijske institucije
  • Osobne financije
  • Neprofitne organizacije
  • Vlada

Korisnici financijskih modela

Postoje četiri glavne skupine korisnika koji se posebno koncentriraju na izgradnju financijskih modela. To su sljedeće:

  1. Vlasnici i poduzetnici
  2. Profesionalci u financijama i računovodstvu
  3. Financijski modeli i savjetnici
  4. Pojedinci za osobne financije

Pogledajmo područja u kojima možete koristiti svoje vještine financijskog modeliranja.

  • Prognoza budućih potreba za sirovinama
  • Vrednovanje vrijednosnog papira
  • Prednosti spajanja ili akvizicije
  • Provjerite veličinu tržišne mogućnosti
  • Skiciranje mape puta do profitabilnosti
  • Procjena zahtjeva za ulaganjem
  • Kvantifikacija i predviđanje rizika
  • Procjena uspješnosti portfelja
  • Identificiranje podcijenjenih vrijednosnih papira

Imajte na umu da ako ste uključeni u donošenje financijskih odluka za veliku korporaciju, onda bi vam definitivno trebao softver softver za financijski model iz dana u dan. Stoga je financijsko modeliranje obvezna aktivnost za investicijske bankare, osobe koje se bave projektima, bankarima, istraživačima kapitalnih ulaganja, PE i VC-ovima.

Osnove izgradnje financijskih modela

  • Prvi korak u izgradnji financijskih modela je prikupljanje relevantnih podataka iz financijskih izvještaja tvrtke. Ovaj korak izgradnje financijskog modela naziva se analizom financijskih izvještaja.
  • Isto tako, morate znati da financijski model u excel predlošcima može zahtijevati dodatne informacije, poput uporednih podataka iz financijskih izvještaja drugih tvrtki. To se posebno odnosi na slučaj kada se provodi komparativna analiza poduzeća.
  • Financijski model projekta može uključivati ​​dodatnu sofisticiranost. To može uključivati ​​uključivanje analize osjetljivosti financijskog modela, što modelu omogućuje praćenje potencijalnih scenarija u budućnosti.
  • Neki od primjera vrlo sofisticiranog softvera za financijske modele koji se koriste na Wall Streetu su model otkupa s leverom (LBO) i model spajanja i pripajanja (M&A model). Oba su modela često korištena u investicijskom bankarstvu i usko povezanim područjima, poput privatnog kapitala i rizičnog kapitala.
  • Financijski modeli obično se grade s X osi koja služi kao vremenski okvir. Rok može obuhvaćati četvrtine ili pune godine. S druge strane, y-os razgrađuje rezultat po stavkama (tj. Prihodima, troškovima prodane robe, EBIT, PAT itd.)
  • Izgradnja financijskih modela je relativno jednostavna. Morate napraviti pretpostavke i procjene za određene stavke poput prihoda, COGS-a, SG&A itd. Iznesena pretpostavka financijskog modela mora biti između prave granice i ne smije biti ekstremna.
  • Istodobno provjerite jesu li matematičke formule ispravne. Iz ove jednostavne baze moguće je izgraditi sofisticirane i međusobno povezane modele za račun dobiti i gubitka, bilans stanja i izvještaj o novčanom toku.
  • Također možete izgraditi makronaredbe koje investitorima omogućavaju stvaranje scenarija „bik / medvjed / baza“ koji se mogu promijeniti jednostavnim klikom ili dva.

Koraci u izgradnji financijskih modela

Sada dolazimo do glavne točke financijskih modela zgrade. Ovdje ćemo razumjeti ključne korake u izgradnji financijskih modela.

# 1 Prikupljanje podataka i analiza industrije

Prvi korak u izgradnji financijskog modela je prikupljanje podataka i industrijska analiza. Upravo je tu koncentriran vaš pravi posao. Morate proći godišnje izvješće odgovarajuće tvrtke i pročitati ga dok vam oči ne pocrvele ili se broj vašeg naočala ne poveća barem za 0, 5! Prikupljanje podataka važan je korak koji će vam pomoći da napravite svoju povijesnu analizu. I to je osnova za vaše projekcije. Povijesna analiza dat će vam neke trendove vrijednosti za početak s vašim budućim projekcijama i pretpostavkama.

Uz vaš rad na prikupljanju podataka možda ćete se htjeti usredotočiti i na dio analize industrije. Poznavanje vaše industrije vrlo je važno. Upoznajte trendove uspješnosti industrije u posljednjih pet godina. Možete izvesti Porterove pet sila ili PESTLE analizu ili SWOT analizu za iste. Identificirajte rizike koji su povezani s vašom industrijom i pokušajte procijeniti koliko je industrija pridonijela BDP-u zemlje.

# 2 Odlučivanje o izgledu

Drugi korak u izgradnji financijskog modela je odlučivanje o izgledu. Prepoznavanje ispravnog izgleda softvera vašeg financijskog modela je obavezno. Izgled mora biti pripremljen u izvrsnom obliku i mora biti jednostavan i predstavljiv. Sjećate se kako smo razgovarali o bijegu odmah da bismo dobili svježi dah? Ne želimo se daviti, zar ne? Sljedeća će vam pitanja pomoći da smislite pravi raspored.

  • Koliko bi informacija imao model?

Ako će podaci i podaci biti veliki, definitivno ih nećemo uvrstiti jedan za drugim. U ovom će slučaju imati smisla razbiti model na više listova.

  • Koje bi pretpostavke uključivao model?

Radi bolje čitljivosti, pokušali bismo svaki raspored napraviti u različitim karticama, a zatim povezati vrijednosti iz njih s financijskim izvještajima.

Nekoliko važnih savjeta koji bi vam se mogli pokazati tijekom izrade financijskih modela su:

  • Vaša čitljivost modela može se poboljšati korištenjem različitih fontova ili opcija oblikovanja.
  • Napravite logičke module za svoj model
  • Držite odvojene P&L, bilans stanja, izvještaj o novčanom toku i ostale rasporede
  • Provjerite jesu li stavke retka u financijskom izvještaju pravilno postavljene.

# 3 Projektiranje budućih vrijednosti

Treći korak u izgradnji financijskog modela je projiciranje budućih vrijednosti. To je glavna kora cijelog vašeg financijskog modela. Stoga prije razmatranja morate uzeti u obzir sve odgovarajuće scenarije i uvjete. Obavljajte svoje prognoze za svaki raspored zasebno. Ispravno povezati predviđene vrijednosti s računom dobiti i gubitka, bilansom stanja i novčanim tokovima. Obavezno koristite formule maksimalnog excela kako biste olakšali svoj rad. Upotrijebite pravilno kodiranje u boji za formule, konstante i veze.

1. Usredotočite se na troškove
2. Nacrtajte kako se proizvod ili usluga grade, prodaju, prodaju ili isporučuju
3. Analizirajte svoje pretpostavke financijskog modela i usporedite svoje projekcije
4. Napravite detaljne financijske izvještaje

Savjeti za izgradnju financijskih modela

Pripremate li se za poslove financijskog modeliranja? Tada samo preuzimanje predložaka financijskog modeliranja neće pomoći. To će pomoći:

  • Budite sigurni da ste dobri u vještinama računovodstva, financija i vrednovanja te u Excelu.
  • Postavite sebi jedno pitanje koje će vam lako pomoći da odaberete pravi put za vas. "Koji ću problem riješiti stvaranjem ovog financijskog modela?"
  • Shvatite opseg, prednosti i ograničenja izgradnje financijskih modela.
  • Sjetite se jednog osnovnog principa: Smeće iz smeća vani. Dakle, provjerite svoje unose nužno.
  • Model bi trebao biti jednostavan, lako razumljiv.
  • Trebao bi biti dovoljno fleksibilan za buduće izmjene.
  • Vaše vještine upravljanja vremenom ovdje će igrati ključnu ulogu. Nemojte biti zaprepašteni brojevima i izračunima u svojim excel listovima.
  • I na kraju, zapitajte se da li ste na kraju vježbe mogli donijeti određenu odluku i zaključak? Ako da, onda radite stvari na pravi način!

Preporučeni članak

Ovo je vodič za izgradnju financijskih modela jer vam može lako dosaditi kad imate posla s mnoštvom informacija i podataka. Ne želimo učiniti iskustvo dosadnim za vas. Stoga excel prečaci mogu biti korisni u takvim okolnostima. Ako se sjećate gomile prečaca na tipkovnici, onda ništa slično! Evo nekih resursa za početak:

  1. Prednosti života investicijskih bankara
  2. Poslovi financiranja projekata (savjeti i trikovi)
  3. Različite vrste financijskog modela
  4. Važni su opisi i vještine financijskog modeliranja
  5. Vrste diskontiranog novčanog toka
  6. Izvrsni Excel prečaci za izgradnju financijskih modela.
  7. Istražite neke fantastične prečace Excela za reviziju financijskog modela

Izgradnja infografike financijskih modela

Naučite sok stvaranja financijskih modela u minuti kroz Izradbu infografike financijskih modela

Kategorija:

Excel savjeti