Formula stope održivog rasta (Sadržaj)

  • Formula stope održivog rasta
  • Primjeri formule održive stope rasta (sa Excelovim predloškom)
  • Kalkulator formule stope održivog rasta

Formula stope održivog rasta

Na vrlo jednostavnom jeziku, održiva stopa rasta je maksimalna stopa rasta koju tvrtka može postići zadržavajući svoju netaknutu strukturu kapitala i može je održati bez ikakvih dodatnih zahtjeva za dug ili infuzije kapitala. U osnovi, to je stopa rasta koju tvrtka može predvidjeti u svom dugoročnom razdoblju. Ova stopa rasta važna je kako za mala poduzeća, tako i za velike tvrtke. Za male tvrtke ovo je stopa rasta koju može održati bez stavljanja dodatnog novca iz džepa ili uzimanja zajma. Slično tome, velika poduzeća mogu koristiti svoje održive stope rasta kako bi otkrili imaju li dovoljno kapitala za ispunjavanje svojih strateških ciljeva ili ne.

Ovo je ujedno i pokazatelj da se vidi u kojoj se fazi svog životnog ciklusa nalazi tvrtka. Također nam pomaže u određivanju šansi za neizvršavanje poduzeća. Što je viša stopa rasta, to je veća volatilnost zarade, veći je rizik i šanse za neplaćanje. Učinkovito upravljanje neće povećati njihovu utjecaj i rizik neplaćanja te će pokušati ciljati na razinu prodaje koja je za njih održiva.

Formula održive stope rasta izračunava se množenjem stope zadržavanja zarade tvrtke s povratom na kapital. Formula za izračunavanje stope održivog rasta je:

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate

Ako ne postoje izravne informacije o ROE-u, mogu se izračunati kao:

ROE = Neto prihod / kapital

Stopa zadržavanja je stopa zarade koju tvrtka reinvestira u svoje poslovanje. Drugim riječima, nakon što sva dividenda itd. Bude isplaćena dioničarima, lijevi iznos je stopa zadržavanja

Stopa zadržavanja = 1 - Omjer isplate dividendi

Tako,

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * ( 1 – Dividend Payout Ratio )

Primjeri formule održive stope rasta (sa Excelovim predloškom)

Uzmimo primjere kako bismo bolje razumjeli izračun formule stope održivog rasta.

Ovdje možete preuzeti ovaj obrazac Excel predloška formule za održivu stopu rasta ovdje - Obrazac Excel predložak formule za održivu stopu rasta

Formula stope održivog rasta - Primjer # 1

Razmotrite malu tvrtku na popisu ljestvica X koja je veleprodaja auto dijelova. Slijedi sažetak X-ovih financijskih detalja

Da bismo pronašli X-ovu održivu stopu rasta, moramo saznati ROE i stopu zadržavanja.

Kapital se izračunava dolje navedenom formulom

Kapital = Ukupna imovina - Ukupne obveze

  • Kapital = 220 - 180
  • Kapital = 40

ROE se izračunava dolje navedenom formulom

ROE = Neto prihod / kapital

  • ROE = 9, 5 / 40
  • ROE = 23, 75%

Koeficijent isplate dividende izračunava se dolje navedenom formulom

Omjer isplate dividende = Isplaćeni dividendi / neto prihod

  • Omjer isplate dividende = 2, 6 / 9, 5
  • Omjer isplate dividende = 0, 2737

Stopa zadržavanja izračunava se prema nižoj formuli

Stopa zadržavanja = 1 - Omjer isplate dividendi

  • Stopa zadržavanja = 1 - 0, 2737
  • Stopa zadržavanja = 0, 7263

Stopa održivog rasta izračunava se prema nižoj formuli

Stopa održivog rasta = povrat na kapital (ROE) * Stopa zadržavanja

  • Stopa održivog rasta = 23, 75% * 0, 7263
  • Stopa održivog rasta = 17, 25%

Formula stope održivog rasta - Primjer # 2

Pogledajmo sada neki praktični primjer. Ja sam uzeo General Motors kao ciljno poduzeće za koje moramo izračunati održivu stopu rasta. Ispod je izvadak njihovih financijskih izvještaja za 2018. godinu:

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

ROE se izračunava dolje navedenom formulom

ROE = Neto prihod / kapital

  • ROE = 8.014.000 USD / 38.860.000 USD
  • ROE = 20, 62%

Stopa zadržavanja izračunava se prema nižoj formuli

Stopa zadržavanja = 1 - Omjer isplate dividendi

  • Stopa zadržavanja = 1 - 27, 24%
  • Stopa zadržavanja = 0, 7276

Stopa održivog rasta izračunava se prema nižoj formuli

Stopa održivog rasta = povrat na kapital (ROE) * Stopa zadržavanja

  • Stopa održivog rasta = 0, 7276 * 20, 62%
  • Stopa održivog rasta = 15, 01%

Objašnjenje formule stope održivog rasta

Svako poduzeće želi rasti i postići nove visine. Dakle, svaka tvrtka želi postići stopu održivog rasta, ali postoje određena ograničenja i pomaci koji mogu spriječiti rast poslovanja i postizanje njegove stope održivog rasta.

Svaka tvrtka koja širi svoje poslovanje mora ulagati u rastuće poslovanje. Oni trebaju uložiti novac kupnja osnovnih sredstava poput postrojenja, opreme itd. Zbog čega oni moraju financirati ulaganja vanjskim financiranjem. U osnovi, svoj rast moraju financirati iz vanjskih resursa i sredstava. Slično tome, tvrtke koje su kapitalno intenzivne poput nafte i plina itd. Nemaju drugog izbora nego da koriste i dugovanje i vlasničko financiranje kako bi nastavile raditi jer su njihova oprema itd. Prilično skupa

Tvrtke, ponekad kako bi povećale svoj rast i poslovanje prepuštaju se cjenovnom ratu. Oni i dalje smanjuju cijene kako bi stekli više kupaca. Ali to čine po cijenu svoje profitabilnosti i rasta, a to nije održivo na duži rok. Na isti način, pravilno i prikladno poslovno planiranje pomaže poduzećima u postizanju održivog rasta u dugoročnom razdoblju. Ali ako je dugoročno planiranje loše, početno bi moglo doći do razdoblja visoke stope rasta, ali dugoročno se ne može održati.

Relevantnost i upotreba Formule stope održivog rasta

Formula održive stope rasta, kao što je gore raspravljeno, pretpostavlja da tvrtka želi povećati prodaju i prihode održavajući ciljanu strukturu kapitala uz stabilan omjer isplate dividendi. U tu svrhu, kompanije mogu poduzeti sljedeće mjere:

  • Poboljšajte novčani tok preusmjeravanjem kombinacije prodaje ka profitabilnijim proizvodima
  • Poboljšajte potraživanja i / ili promet zaliha kako bi se poboljšala obrtna sredstva
  • Smanjite isplatu dividendi i uložite više novca u posao.

Za tvrtke je zaista teško dugoročno održati visoku stopu rasta. Postoji nekoliko razloga za to, uključujući konkurenciju koja ulazi na tržište, promjene ekonomskih uvjeta i potrebu za povećanjem istraživanja i razvoja.

Ukratko, održiva stopa rasta jedan je od ključnih parametara koje tvrtke trebaju analizirati i uzeti u obzir pri donošenju bilo kakvih strateških odluka i prikupljanju novca iz vanjskih izvora. Ako rast ne možemo održati i uzimamo ogroman dug, izložit će nam se velika vjerojatnost neplaćanja.

Kalkulator formule stope održivog rasta

Možete koristiti sljedeći kalkulator održive stope rasta.

Povrat na kapital (ROE)
Stopa zadržavanja
Formula stope održivog rasta =

Formula stope održivog rasta = Povrat na kapital (ROE) x Stopa zadržavanja
=0 x 0 = 0

Preporučeni članci

Ovo je vodič za formulu održivog rasta. Ovdje smo raspravljali o izračunavanju stope održivog rasta zajedno s praktičnim primjerima. Također nudimo i kalkulator održive stope rasta s učitavajućim Excel predložakom. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -

  1. Formula za troškove prilike
  2. Proračun kratkotrajne imovine
  3. Kako izračunati maržu doprinosa?
  4. Vodič za formulu bilance stanja
  5. Izvještaj o marži doprinosa

Kategorija:

Razvoj poduzetništva