Svi znamo činjenica da financijski sektor igra vrlo vitalnu ulogu u napretku nacije. Ovaj je sektor bio jedan od ključnih za postizanje uspjeha u brzom razvoju gospodarstva. Pri tome imamo bankarski sektor koji teži dostizanju razine poput međunarodnih bankarskih normi i standarda. Usred potjere za postizanjem ogromnog izazova s ​​kojim se suočio indijski bankarski sektor, bio je upravljanje nekvalitetnom imovinom (NPA'S). Čujete li ovaj termin prvi put?

Prema Investopediji, nekvalitetna imovina je,

„Klasifikacija koju koriste financijske institucije i odnosi se na kredite koji su u opasnosti neplaćanja. Nakon što zajmoprimac 90 dana nije izvršio plaćanje kamata ili glavnice, zajam se smatra nedonosnom imovinom. "

Kritizirani su zbog svoje bespomoćnosti da reguliraju i kontroliraju svoje eskalirajuće loše dugove. Osnovni uzrok sve većeg nagomilavanja NPA-a u banci bila je poteškoća da zajmodavci preuzmu kontrolu nad kolateralom / vrijednosnim papirima. Prava za vjerovnike bila su vrlo slaba jer bankari nisu mogli učinkovito koristiti postupke povrata namijenjene bankrotiranim tvrtkama. Te su situacije potaknule donošenje Zakona o vraćanju duga zbog banaka i financijskih institucija iz 1993. Ovim činom vlada velika nada u bankarskom krugu da bi povrat kredita mogao biti brz. Ali ubrzo su njihove nade propadale jer se i ovaj sustav činio neučinkovitim jer nije ubrzao povrat loših kredita. Situacija se toliko pogoršala da je svaki peti dužnik bio zadani, što je pritiskalo vladu na poduzimanje potrebnih odredbi za vraćanje zajma i isključenje jamstva (prisiljavanje na prodaju imovine koja se koristi kao zalog za zajam). Otuda je došlo do slike Zakona o sekuritizaciji i rekonstrukciji financijske imovine i provedbi sigurnosnih kamata iz 2002. (Zakon SARFAESI).

Prije nego što saznamo o ovom činu, razumemo što je sekuritizacija. To je proces pretvaranja prevladavajuće imovine ili budućih novčanih tokova u utržive vrijednosne papire. Dakle, jednostavnim riječima, odnosi se na pretvaranje imovine koja se ne može prodati u imovinu koja se može prodati. Glavna je svrha osnivanje tvrtki za obnovu i sekuritizaciju koje bi preuzele NPA-e koji su bili akumulirani kod financijskih institucija i banaka. Kroz to bi vjerovnici mogli na puno jednostavniji i brži način povratiti proviziju od neplaćnika. Zakonom o sekuritizaciji ovlašteno je financijske institucije i banke da sami napreduju protiv dužnika, čiji je neizmireni otplata i čija je imovina osigurana. Ovaj je članak namijenjen pretraživanju opsega zakona o sekuritizaciji u vezi s povratom provizija, pitanjima s aktom i utjecajem na bankarstvo

Povrat duga prema Zakonu o sekuritizaciji

Zakon o sekuritizaciji predviđa da se NPA oporave sljedećim metodama:

1. Sekjuritizacija

Prema Zakonu o sekuritizaciji, samo financijske institucije i banke mogu sekuritizirati svoju financijsku imovinu. Razmotrite ovaj primjer gdje GNB banka daje kredite klijentima poznatim kao dužnici. To će se održavati u njegovoj bilanci kao imovina, naplata glavnice i kamata. Banka će se zadržati na toj imovini do dospijeća i stoga su sredstva banke blokirana u ovim zajmovima. Da bi ispunila sve veće potrebe fonda banka bi morala prikupiti više sredstava s tržišta. Sekjuritizacija je metoda za otključavanje blokiranih sredstava. To se vrši prijenosom imovine s inicijatora koji je u ovom slučaju GNB banka na vozilo posebne namjene (SPV). Sigurno se pitate što je SPV i njegova uloga ovdje. SPV je zasebna cjelina koja je formirana apsolutno radi olakšavanja procesa sekuritizacije i osiguravanja sredstava inicijatoru. Također je potrebno uzeti u obzir i to da sredstva koja se prenose na SPV moraju biti slična u pogledu dospijeća, profila rizika i imovine koja je u osnovi. SPV će djelovati kao posrednik koji imovinu pokretača dijeli na utržive vrijednosne papire. Te vrijednosne papire investitorima izdaje SPV koji su poznati kao prolazni certifikati (PTC-ovi). Ulagači u takve PTC-ove su banke, uzajamni fondovi, druge financijske institucije, vlada itd. U Indiji, posebno, samo kvalificirani institucionalni kupci (QIB-ovi) koji imaju financijsku sposobnost i sposobnost rizikovanja mogu ulagati u PTC-ove. Što sada SPV dobija u ovoj transakciji? Razlika između kamate koju plaća dužnik i povrata investitorima je naknada za uslugu koju zarađuje SPV. Te vrijednosne papire ocjenjuju agencije za ocjenjivanje koje se koriste za informiranje ulagača o kvaliteti osiguranja i riziku koji je u pitanju. Nakon što se imovina sekuritizira, oni se uklanjaju iz poslovnih knjiga i novčani tokovi iz sekuritizacije mogu se koristiti za davanje novih zajmova. Dakle, za GNB banke sekuritizacija je učinkovita opcija za korporativni dug ili kapital kako bi se podmirile njihove novčane potrebe.

Preporučeni tečajevi

  • Tečajevi za porezno planiranje
  • Trening za online certificiranje u bankarskom poslovanju
  • Tečaj za uzajamni fond
  • Obuka za financiranje internetske trgovine

2. Rekonstrukcija imovine

Nakon što je prihvaćen akt o sekuritizaciji, došlo je do rođenja tvrtki za obnovu imovine (ARC) u Indiji. Ovi ARC-ovi u osnovi su u vlasništvu države koji od banke kupuju loše zajmove po sniženoj cijeni, pa tako pomažu bankama da se usredotoče na svoje primarne aktivnosti i čišćenje svojih bilanci. Zakon omogućava ARC-u da preuzme vlasništvo nad zaštićenom imovinom korisnika kredita, uključujući pravo prijenosa i realizacije osigurane imovine. Zatim prodaju zaštićenu imovinu drugim investitorima putem PTC-a.

3. Izuzeće od registracije sigurnosnog računa

Prema ovome kada tvrtke za sekuritizaciju i obnovu imovine izdaju primitke, nositelj tih primanja ispunjava uvjete za nepodijeljene udjele u financijskoj imovini i nema potrebe za registracijom, osim ako je to sukladno Zakonu o registraciji iz 1908. obvezno. sigurnosni račun potreban je u sljedećim slučajevima: Postoji prijenos primitka. Sigurnosna potvrda stvara, izjavljuje, dodjeljuje, ograničava, gasi bilo kakvo pravo vlasništva ili interes na nepokretnoj imovini.

Napomena: Postanite investicijski bankar
Naučite osnove pojmova investicijskog bankarstva. Detaljno istražite koncepte financijskog modeliranja i vrednovanja. Izložite vještine za razumijevanje procesa istraživanja M&A, IPO-a, kapitalnog istraživanja.

Istaknute značajke Zakona o sekuritizaciji

  • Uključivanje i registracija vozila posebne namjene

Akt o sekuritizaciji namjerava sekuritizirati i rekonstruirati financijsku imovinu kroz dva posebna sredstva (SPV-a) Sekuritizacijsko društvo i Društvo za obnovu. Obje ove tvrtke moraju biti uvrštene u Zakon o trgovačkim društvima iz 1956. godine i također ih imati kao glavnu svrhu. Zahtjev je da se sekuritizacijsko poduzeće i tvrtka za obnovu moraju obavezno registrirati kod IRB-a prije nego što započnu svoje poslovanje.

  • Ostvarivanje sigurnosnog interesa

Glavni cilj zakona o sekuritizaciji je omogućavanje provođenja jamstvenog interesa koji je posjed imovine koja je dana kao osiguranje za zajam. U slučaju da zajmoprimac ne ispuni ugovor, ovaj akt ovlašćuje zajmodavca da izda obavijest o zahtjevu i zajmoprimcu i jamcu da isplati proviziju u roku od 60 dana od datuma obavijesti. Čak i nakon čega zajmoprimac ne izvrši uplatu zajmodavac (banka ili financijska institucija) može se pribjeći bilo čemu od sljedećeg: (i) preuzeti vlasništvo nad vrijednosnim papirima; (ii) Prodaja ili zakup ili dodjela prava nad vrijednosnim papirima; (iii) zaposlenika menadžera za upravljanje vrijednosnim papirima; (iv) Zamolite sve dužnike zajmoprimca da uplate bilo koju svotu dužniku. U situacijama u kojima postoji više osiguranih vjerovnika, odredbe ovoga zakona vrijede samo ako se 75% njih složi oko odluke.

Utjecaj sekuritizacije na bankarstvo

Najava zakona SARFAESI standardna je reforma u indijskom bankarskom sektoru. Ovaj je čin postupno rastao, što se može vidjeti sa smanjenjem nekvalitetne imovine. Trenutno postoje tri pravne opcije koje su dostupne za NPA-e, a to su Zakon o SARFAESI, Tribunali za povrat duga (DRT) i Lok Adalats. Među tri, Zakon o SARFAESI najznačajniji je i najučinkovitiji u oporavku NPA-a. Prema Izvješću RBI o trendu i napretku bankarstva u Indiji, 2012-13, banke su putem rute SARFAESI povratile 18.500 runa rude. NPA-i prikupljeni ovim Zakonom činili su oko 80 posto ukupnog broja NPA-a.

Izazovi zakona o sekuritizaciji

  • Prodaja vrijednosnog papira

Nakon preuzimanja kontrole nad imovinom, uglavnom je utvrđeno da je bankama teško poduzeti korake kako bi ih prodali. Budući da ne postoje posebne odredbe za stjecanje imovine, banka može zadržati vlasništvo bez korištenja obrisa odgovornosti iz svojih knjiga. Vjerovnik uz dozvolu suda također može sudjelovati u aukciji i steći osiguranu imovinu. Akt o sekuritizaciji ne predviđa posebne odredbe i pravila u vezi s istim.

  • Umešavanje suda

Visoki sudovi često se miješaju u postupke SARFAESI prihvaćajući zapise koje su podnijele stranke u nevolji. Iako su odluke Vrhovnog suda na snazi ​​tek nakon što su pravni lijekovi iz određenog statuta iscrpljeni, u mnogim stvarima se podnose molbe. To često uzrokuje puno kašnjenja kada je u pitanju oporavak zajma.

  • Pravna pitanja

Još jedno pitanje koje ostaje na tržištu sekuritizacije je zakonodavstvo koje zaostaje. Iako je Zakon o SARFAESI pomogao bankama u uklanjanju loših kredita, postoje određene zakonske izmjene koje su potrebne kako bi se bankama olakšala sekuritizacija i prodaja dobrih kredita. Trenutno su zakoni koji se odnose na prijenos imovine stari i zastarjeli i zahtijevaju ažuriranje. Pojava carinskih pristojbi na imovinu koja varira između država ometa razvoj sekuritizacije. Također postojeći porezni zakoni ne sadrže nijednu odredbu koja je posebno stvorena samo za sekuritizaciju. Stoga bi bilo potrebno novo zakonodavstvo za rješavanje ovih pitanja.

Sekjuritizacija se uglavnom smatra pokretačem oporavka i obnove imovine. Vlada je poduzela različite mjere kako bi se suočila sa bolešću među financijskim institucijama i bankama. S vremenom se situacija u bankama u vezi s prijetnjom NPP-a poboljšala. Blokada kapitala u NPA smanjuje omjer adekvatnosti kapitala banaka i da bi to poboljšali, one moraju ili prikupiti više kapitala ili osloboditi vezani kapital iz svojih NPA putem sekuritizacije. Stoga se ovim i pratećim izmjenama, opseg zakona o sekuritizaciji zasigurno proširuje u narednim godinama.

Infografika Zakona o sekuritizaciji

Naučite sok ovog članka u jednoj minuti, Infograf o zakonu o sekuritizaciji

Preporučeni članci

Evo nekoliko članaka koji će vam pomoći da saznate više detalja o Zakonu o sekuritizaciji pa samo prođite vezu.

  1. Razmjenjivački fond vs uzajamni fond
  2. Važnost investicijskog bankarstva u Indiji
  3. Uspješna studija o kulturi investicijskog bankarstva
  4. Napravite fenomenalnu karijeru u bankarstvu! Mora znati ispite za bankarstvo
  5. Karijerski vodič za investicijsko bankarstvo (najbolji stručni savjet)

Kategorija:

Razvoj poduzetništva