Razlika između ROE i ROA

Povrat kapitala određuje se kao iznos dobiti koji društvo ostvari od ulaganja dioničara u tvrtku ili je to mjera koliko učinkovito tvrtka ulaže u dolarski iznos i iz toga ostvaruje bolji profit. Povrat kapitala je važniji od povrata ulaganja za dioničare jer definira, način na koji se vaš novac reinvestira u društvo. Povrat na imovinu određuje koliku zaradu zarađuje tvrtka za svaki dolar svoje imovine. Imovina može biti bilo što poput novca u banci, potraživanja, imovine, opreme, inventara i namještaja. Povrat na imovinu definira zaradu koju društvo ostvaruje iz uloženog kapitala (imovine). Povrat na imovinu uvelike se razlikuje za javna poduzeća koja jako ovise o industriji.

Povrat na kapital:

Tvrtka koja ima veći povrat na kapital mogla bi interno generirati više novca. Stoga je uvijek poželjno ulagati u tvrtke s većim i dosljednim prinosom na kapital. Nije uvijek preporučljivo ulagati u visoke tvrtke s ROE-om kako biste postigli bolji povrat. Postoje određena mjerila na kojima tvrtka uspoređuje prinose na kapital i njegov prosjek u industriji. Općenito veći omjer, to je bolje poduzeće da uloži u njega.

Povrat na kapital može se izračunati na temelju niže navedene formule:

Povrat na kapitalni udio = Neto prihod / Prosječni kapital dioničara

Ako bismo uspjeli riješiti problem prinosa na kapital, koji je samo dio složenog problema, postoje i druge okolnosti u kojima možemo primijeniti jednadžbu omjera prinosa na kapital.

Neto prihod se utvrđuje zbrajanjem financijske aktivnosti posljednje pune fiskalne godine ili kasne dvanaest mjeseci, a nalazi se u računu dobiti i gubitka. A prosječni kapital dioničara izračunava se zbrajanjem kapitala na početku razdoblja i na kraju razdoblja i dijeljenjem sa dva. Najbolja praksa za ulagače, oni mogu izračunati tačniji prosječni kapital iz kvartalnih bilanci.

Uzmimo primjer, pretpostavimo da je tvrtka s godišnjim prihodom od 1 800 000 USD i prosječnim vlasničkim udjelom od 12 000 000 USD. Tada dobivamo ROE tvrtke 15%

ROE = 1800 000 USD / 12 000 000 USD = 15%

Povrat sredstava (ROA):

Ako usporedimo ROA, najbolja je praksa da je usporedimo s ROA slične tvrtke ili s prethodnim ROA brojevima tvrtke.

Kao što znamo da je ukupna imovina tvrtke zbroj ukupnih obveza i vlasničkog udjela. I imovina tvrtke ili se financira iz duga ili kapitala. Ishod većeg duga poništava ako zbrojimo neto pozajmice neto neto dobiti i prosječne imovine u nazivniku u određenom razdoblju. Definirana je formula za izračunavanje povrata imovine.

ROA = (neto prihod + rashodi za kamate) / prosječna ukupna imovina

ROA investitorima daje predodžbu o tome koliki učinak ima tvrtka i koliko učinkovito pretvara svoje ulaganje u neto prihod. Što je više ROA, to će kompanija učinkovitije zaraditi novac na manje ulaganja.

Usporedba između ROE i ROA (Infographics)

Ispod je top 7 razlike između ROE i ROA

Ključne razlike između ROE i ROA

Raspravimo o nekim glavnim razlikama između ROE-a i ROA-e:

  • Povrat na kapital određuje se kao iznos dobiti koji društvo dobije od ulaganja dioničara u društvo. Dok je povrat na aktivu iznos dobiti koji se ostvaruje iz imovine ili resursa.
  • Razlika između ROE-a i ROA-e je financijska poluga u kojoj ROE ne uključuje bilo kakav dug. Dok se u ROA dodaje dio duga koji je jasno naveden u bilanci (Ukupna imovina = Obveze + Vlasnički kapital)
  • Povrat na kapital koji se brine mnogo više o kapitalu ili financijskom upravljanju. Međutim, Return on Asset bavi se mnogo više operativnim upravljanjem.
  • Ulagači koji žele vidjeti povrat ulaganja u zajednički kapital mogu izvršiti neke promjene u formuli oduzimanjem povlaštenih dividendi od neto prihoda i oduzimanjem preferiranog kapitala od vlasničkog udjela. Iako Return on Asset ne uključuje bilo koju vrstu željene dividende u brojniku.
  • Povrat na kapital kapital se izračunava kao godišnji dobitak neto dobiti tokom razdoblja podijeljen s prosječnim kapitalom dioničara, dok se povrat na imovinu može izračunati kao neto dobit podijeljena s prosječnom ukupnom imovinom.

Usporedna tablica ROE vs ROA

Pogledajmo top 7 usporedbe između ROE i ROA

S.No Povrat na kapital (ROE) Povrat sredstava (ROA)
1Iznos dobiti koji društvo dobiva od ulaganja dioničaraTo je mjera, koliko tvrtka zarađuje od svojih resursa ili imovine.
2Razlika između ROE-a i ROA-a je dužnička financijska poluga; koja nije uključena u ROE.Razlika između ROE-a i ROA-a je dug koji je već uključen u bilancu (Ukupna imovina = Obveze + Vlasnički kapital)
3Pomaže u određivanju učinkovitosti kapitala ili upravljanja financijamaBavi se operativnim upravljanjem i pomaže u utvrđivanju njegove učinkovitosti.
4ROE se može izračunati dijeljenjem poželjnih dividendi s brojača.Preferirana dividenda nije potrebna za izračunavanje ROA.
5Povrat na kapital može izračunati korištenjem dolje navedene formule:

ROE = Neto dobit / prosječni kapital dioničara

Povrat sredstava možete izračunati pomoću sljedeće formule:

ROA = Neto dobit / prosječna ukupna imovina.

6Viši ROE ne daje impresivne performanse tvrtke.ROA je bolja mjera za utvrđivanje financijske uspješnosti poduzeća.
7Veći ROE, zajedno s višim ROA i upravljivim dugom stvaraju pristojnu dobit.Viši ROE može biti zabludu s nižim ROA-om i velikim dugom koji nosi tvrtka.

Zaključak - ROE vs ROA

ROE vs ROA su dva glavna izraza koja se češće koriste za određivanje financijske uspješnosti poduzeća. Pored toga, postoji nekoliko drugih faktora koji se koriste za mjerenje financijskog zdravlja i profitabilnosti tvrtke. No ROE vs ROA obično se koristi za mjerenje uspješnosti tvrtke u kojoj povrat na kapital određuje iznos dobiti na ulaganju dioničara, a povrat na imovinu određuje povrat od njihove imovine.

Preporučeni članci

Ovo je vodič za najbolju razliku između ROE i ROA. Ovdje također raspravljamo o ROE vs ROA ključnim razlikama s infografikom i tablicom usporedbe. Možete također pogledati sljedeće članke da biste saznali više -

  1. Usporedba odgovornosti i rashoda
  2. Razlike između dividende i rasta
  3. Prihodi od dobiti - tko je bolji
  4. Bruto dohodak vs neto prihod
  5. Što je kapitalni omjer?

Kategorija: