Što je obrambeni intervalni omjer?

Izraz "omjer obrambenog intervala" odnosi se na metriku koja određuje broj dana za koje subjekt može podmiriti svoje poslovne troškove koristeći svoju tekuću imovinu. Drugim riječima, omjer ocjenjuje sposobnost poduzeća da posluje bez potrebe za korištenjem dugotrajne imovine. Poznat je i pod nazivom "Obrambeno intervalno razdoblje". Naziv "obrambeni" potječe od činjenice da se za pokrivanje troškova omjer koristi dugotrajna imovina koja se smatra obrambenom imovinom jer su najlikvidniji oblik imovine i lako se može pretvoriti u novac.

Mnogi analitičari i investitori smatraju da je pokazatelj intervala obrambenog intervala korisniji od ostalih omjera financijske učinkovitosti poput trenutnog ili brzog omjera, jer se izračunava usporedbom tekuće imovine i poslovnih troškova, a ne uspoređivanjem tekuće imovine s tekućim obvezama.

Formula

Formula za omjer obrambenog intervala može se dobiti dijeljenjem ukupne tekuće imovine predmetnog poduzeća s dnevnim operativnim troškovima. Matematički se predstavlja kao

Odbrambeni intervalni omjer = tekuća imovina / dnevni operativni troškovi

Kratkotrajna imovina uključuje gotovinu, utržive vrijednosne papire, potraživanja s računa, unaprijed plaćeni troškovi itd., Dok se dnevni operativni troškovi mogu izračunati oduzimanjem nenovčanih troškova od godišnjih troškova, a zatim rezultat podijeliti sa 365.

Tekuća imovina = Novčana sredstva + Tržišne vrijednosnice + Potraživanja + unaprijed plaćeni troškovi itd.

Dnevni operativni troškovi = (godišnji troškovi - bezgotovinske pristojbe) / 365

Primjeri obrambenog intervalnog omjera (s Excelovim predloškom)

Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun obrambenog intervala.

Ovdje možete preuzeti ovaj obrambni interval Ratio Excel predložak - Obrambeni intervalni omjer Excel predloška

Primjer - 1

Uzmimo za primjer Johna koji je prije tri godine uložio u tvrtku nazvanu ADF Ltd. Sada John želi procijeniti položaj likvidnosti tvrtke, a jedan od njegovih prijatelja predložio je da koristi omjer obrambenog intervala. Prema posljednjem godišnjem izvještaju tvrtke ADF Ltd, dostupne su financijske informacije. Na temelju gore navedenih podataka, pomozite Ivanu da izračuna omjer obrambenog intervala za ADF Ltd.

Riješenje:

Kratkotrajna imovina se izračunava kao

Tekuća imovina = Novac + Tržišne vrijednosnice + Potraživanja + unaprijed plaćeni rashodi

  • Tekuća imovina = 500.000 USD + 2.000.000 + 1.000.000 + 300.000 USD
  • Tekuća imovina = 3.800.000 USD

Dnevni operativni troškovi računaju se kao

Dnevni operativni rashodi = (godišnji rashodi - amortizacijski rashodi) / 365

  • Dnevni operativni troškovi = (46 500 000 - 600 000 USD) / 365
  • Dnevni operativni troškovi = 125 753, 42 USD dnevno

Izračunava se korištenjem donje formule

Odbrambeni intervalni omjer = tekuća imovina / dnevni operativni troškovi

  • DIR = 3.800.000 USD / 125.753, 42 USD dnevno
  • DIR = 30.218 dana

Prema tome, omjer obrambenog intervala ADF Ltd iznosio je 30 dana tijekom posljednje financijske godine što ukazuje da će tekuća imovina tvrtke biti u stanju podmiriti troškove poslovanja tijekom 30 dana.

Primjer - 2

Uzmimo za primjer Apple Inc., da bismo razumjeli koncept omjera obrambenog intervala u slučaju stvarne tvrtke. Prema godišnjem izvještaju za godinu koja je završila 29. rujna 2018. dostupni su financijski podaci za 2018. godinu. Izračunajte omjer obrambenog intervala tvrtke Apple Inc. za 2018. godinu.

Kratkotrajna imovina se izračunava kao

Kratka imovina = Novac i gotovinska ekvivalenta + Tržišne vrijednosne papire + Neto potraživanja + Zalihe + Potraživanja od dobavljača + Ostala kratkotrajna imovina

  • Tekuća imovina = 25.913 milijuna + 40.388 USD + 23.186 milijuna + 3.956 milijuna + 25 809 milijuna + 12.087 milijuna USD
  • Kratkoročna imovina = 131, 339 milijuna USD

Godišnji troškovi se računaju kao

Godišnji troškovi = Troškovi prodaje + Istraživanje i razvoj + Prodaja, općenito i administrativno

  • Godišnji rashodi = 163, 756 Mn + 14, 236 Mn + 16, 705 Mn
  • Godišnji troškovi = 194 697 milijuna USD

Dnevni operativni troškovi računaju se kao

Dnevni operativni rashodi = (godišnji rashodi - amortizacijski rashodi) / 365

  • Dnevni operativni troškovi = (194, 697 milijuna USD - 10 903 milijuna USD) / 365
  • Dnevni operativni troškovi = 503, 55 milijuna USD dnevno

Odbrambeni intervalni omjer izračunava se korištenjem dolje navedene formule

Odbrambeni intervalni omjer = tekuća imovina / dnevni operativni troškovi

  • DIR = 131, 339 Mn / 503, 55 Mn po danu
  • DIR = 260, 83 dana

Prema tome, omjer obrambenog intervala tvrtke Apple Inc. iznosio je 261 dan tijekom 2018. godine, što ukazuje na vrlo ugodan položaj likvidnosti tvrtke.

Izvor: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Prednosti i nedostaci obrambenog intervalnog omjera

Prednosti i nedostaci DIR-a su sljedeće:

prednosti

Neke od prednosti DIR-a jesu:

  • Ona ocjenjuje položaj likvidnosti poduzeća iz perspektive pokrivanja troškova poslovanja s lako konvertibilnom imovinom, što nije slučaj s ostalim koeficijentima likvidnosti poput trenutnog, brzog ili novčanog omjera.
  • Daje jasnu procjenu broja dana kada tvrtka može održati troškove poslovanja, u slučaju financijskih poteškoća, bez likvidiranja svoje dugoročne imovine.

Nedostaci

Neki od nedostataka DIR-a su:

  • Prilično je teško odlučiti je li broj dana dobar ili loš ako ga ne usporedimo s drugim tvrtkama u istoj branši.
  • Ne uzima u obzir činjenicu da tekuća imovina ne bi bila likvidirana po svojoj sadašnjoj vrijednosti za vrijeme nevolje.

Zaključak

Dakle, može se vidjeti da je omjer obrambenog intervala vrlo koristan omjer koji tvrtke koriste za procjenu svoje likvidnosti. Međutim, trebalo bi je usporediti s tvrtkama u istoj branši kako bi se dobio bilo kakav smisleni uvid.

Preporučeni članci

Ovo je bio vodič u obrambenom intervalnom omjeru. Ovdje smo raspravljali o tome kako se Obrambeni intervalni omjer može izračunati njegovom formulom, zajedno s primjerima i prijenosnim Excelovim predloškom. Možete i proći naše druge predložene članke da biste saznali više -

  1. Omjer obrtnog kapitala
  2. Novčani omjer
  3. Formula PEG omjera
  4. Omjer obrtnog kapitala
  5. Vodič za rad primjera troškova

Kategorija:

Razvoj poduzetništva