Formula povrata portfelja (Sadržaj)

  • Formula
  • Primjeri
  • Kalkulator

Što je formula za povrat portfelja?

Prinos na portfelj je povrat koji se dobiva iz dobitaka ili gubitka ostvarenog od investicijskog portfelja koji je sastavni dio nekoliko vrsta ulaganja. Cilj portfelja je ostvariti povrat na temelju unaprijed određene strategije ulaganja radi postizanja cilja ulaganja, kao i tolerancije na rizik prema vrsti investitora na koje portfelj cilja.

Očekivani povrat portfelja:

Očekivani povrat portfelja je zbroj očekivanog povrata svakog pojedinog sredstva s pripadajućom težinom.

R p = ∑ (W i * R i )

Gdje sam = 1, 2, 3, …… .n

  • W i : Definira pridruženu masu sredstva i
  • R i : To je povrat imovine

Težina vezana za imovinu = Tržišna vrijednost portfelja / tržišne vrijednosti portfelja

Varijanta portfelja:

Varijansa prinosa portfelja funkcija je pojedinačne imovine i kovarijancije između svakog od njih. Ako imamo dvije imovine, A i B,

Portfolio Variance = W A 2 *σ 2 *R A + W B 2 *σ 2 *R B + 2*W A *W B *Cov(R A, R B )

Varijancija portfelja mjeri se rizikom, više varijance, više rizika uključuje u nju. Uobičajeno, investitor pokušava smanjiti rizik odabirom negativne kovarijanske imovine, poput dionica i obveznica.

Odstupanje portfeljskih standarda:

To je jednostavno kvadratni korijen varijance portfelja.

SD = √ (W A 2 * σ 2 * R A + W B 2 * σ 2 * R B + 2 * W A * W B * Cov(R A, R B ))

A to je mjera rizičnosti portfelja.

Primjeri formule za povrat portfelja (sa Excelovim predloškom)

Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun prinosa portfelja.

Ovdje možete preuzeti ovaj obrazac Excel predloška formule za povratak portfelja - Predložak Excela Formula za povratak formule

Formula povrata portfelja - Primjer br. 1

Ako uzmemo primjer, ulažete 60.000 USD u imovinu 1 koja je donijela 20% povrata i 40.000 USD uložite u imovinu 2 koja generira 12% povrata. Njihova odgovarajuća težina raspodjele je 60% i 40%. Izračunajte povrat portfelja.

Riješenje:

Povrat portfelja izračunava se dolje opisanom formulom

R p = ∑ (w i * r i )

  • Povrat portfelja = (60% * 20%) + (40% * 12%)
  • Povrat portfelja = 16, 8%

Formula povrata portfelja - Primjer br. 2

Uzmimo da investitor planira uložiti u tri dionice, a to je dionica A, a njezin očekivani povrat od 18% i vrijednost uloženog iznosa je 20.000 USD, a također je zainteresirana za vlastitu dionicu B $ 25.000, koja očekuje očekivani povrat od 12%. Dok je očekivani povrat dionica C 30.000 USD po stopi od 10%. E sad, zanima je kako izračunati ukupni povrat koji bi dobila u svom portfelju?

Riješenje:

Težina svake investicije izračunava se kao

  • W dionica A = 20 000 USD / (20 000 + 25 000 USD + 30 000 USD) = 0, 267
  • W dionica B = 25 000 USD / (20 000 USD + 25 000 + 30 000 USD) = 0, 333
  • W Zaliha C = 30 000 USD / (20 000 USD + 25 000 + 30 000 USD) = 0, 400

Povrat portfelja izračunava se dolje opisanom formulom

R p = ∑ (w i * r i )

  • Povrat portfelja = (0, 267 * 18%) + (0, 333 * 12%) + (0, 400 * 10%)
  • Povrat portfelja = 12, 8%

Dakle, ukupni rezultat očekivanog povrata je 12, 8%

Formula povrata portfelja - Primjer # 3

Ako mjesečno uložite 600 dolara u IBM i 400 dolara u Merck. Ako ste shvatili da je povrat 2, 5% na IBM-u i 1, 5% na Mercku tijekom mjeseca, izračunajte povrat portfelja?

Riješenje:

Težina svake investicije izračunava se kao

  • W IBM = 600 USD / (600 USD + 400) = 0, 6
  • W Merck = 400 USD / (600 USD + 400 USD) = 0, 4

Povrat portfelja izračunava se dolje opisanom formulom

R p = ∑ (w i * r i )

  • Povrat portfelja = (0, 6 * 2, 5%) + (0, 4 * 1, 5%)
  • Povrat portfelja = 2, 1%

Obrazloženje

Povrat portfelja mjerilo je prinosa njegove pojedinačne imovine. Međutim, povrat portfelja predstavlja ponderirani prosjek prinosa njegovih komponentnih sredstava.

Ovdje je određeni unaprijed definirani skup postupaka za izračunavanje očekivane formule povrata portfelja.

1. korak: U početku je naša intuicija odrediti povrat koji dobijemo od svake investicije portfelja koji je označen kao r.

Korak 2 : Sljedeće je odrediti težinu svake imovine u portfelju na temelju trenutne tržišne tržišne cijene. koji je označen sa w.

Korak 3 : Konačno, očekivani povrat portfelja izračunava se zbrojem proizvoda težine svake investicije u portfelju, a prinosi se dobivaju od svake od navedenih ulaganja na sljedeći način:

Očekivani povrat iz portfelja = ∑ (w i * r i )

Relevantnost i upotreba formule povrata portfelja

Koncept jednadžbe očekivanog prinosa portfelja obvezan je za razumijevanje koji pomaže predvidjeti ulaganje ili gubitak od ulaganja. Formula očekivanog prinosa je formula kojom investitor može odlučiti može li dodatno uložiti u imovinu kako bi dobio zadane vjerojatne prinose.

A investitor mora mnogo više razmotriti težinu imovine u portfelju i moguće podešavanje.

Ulagač rangira imovinu na temelju formule očekivanog prinosa, uključuje u portfelj i obavlja ulaganja u njega. Što veći očekivani povrat bude bolji, to će biti sredstvo.

Motiv formiranja portfelja je smanjenje ukupnog rizika i nestabilnosti ulaganja i neprekidna težnja za postizanjem bolje pozitivne stope prinosa. Analitičar i istraživač analizira povijesne podatke i pokušava predvidjeti koje dionice treba uključiti u portfelj. Negativna kovarijacija uključene imovine smanjuje ukupnu volatilnost portfelja i povećava prinose. A pozitivna kovarijancija ukazuje na to da se dva sredstva kreću uzastopno, dok se u negativnoj kovarenciji dvije imovine kreću u suprotnim smjerovima. Diverzibilni rizik se ne može umanjiti nakon dodavanja 25 različitih dionica u portfelju. Koeficijent korelacije uglavnom se koristi za utvrđivanje odnosa dva sredstva i za mjerenje snage iste.

Kalkulator formule za povrat portfelja

Možete koristiti sljedeći Kalkulator povrata portfelja

w 1
r 1
w 2
r 2
R p

R p = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Preporučeni članci

Ovo je vodič za formulu povrata portfelja. Ovdje smo raspravljali o tome kako izračunati povrat portfelja zajedno s praktičnim primjerima. Također nudimo Kalkulator povrata portfelja s mogućnošću preuzimanja excel predloška. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -

  1. Što je formula preostalog dohotka?
  2. Formula za zadržavanje perioda povrata
  3. Primjeri formule analize varijance
  4. Kako izračunati koeficijent utvrđivanja?

Kategorija:

Razvoj poduzetništva