Formula troška duga (Sadržaj)
- Formula troškova duga
- Primjeri formule troškova dugovanja (sa Excelovim predloškom)
- Kalkulator troškova formule duga
Formula troškova duga
Trošak duga je minimalna stopa prinosa koju će nositelj duga prihvatiti za preuzet rizik. Trošak duga je efektivna kamatna stopa koju tvrtka plaća na svoje tekuće obveze prema vjerovniku i vlasnicima duga. Općenito se odnosi na troškove duga nakon oporezivanja. Razlika između duga prije oporezivanja i troška duga nakon oporezivanja ovisi o odbitku troškova kamata. Sastavni je dio WACC-a, tj. Težinski prosječni troškovi kapitala. Trošak kapitala poduzeća je zbroj troškova duga plus troškova kapitala. A trošak duga je 1 minus porez na stopu na kamate.
Formula troškova duga je: -
Cost of Debt = Interest Expense (1 – Tax Rate)
Efektivna kamatna stopa je godišnja kamata na ukupnu dužničku obvezu u 100. Formula za istu je ispod: -
Efektivna kamatna stopa / rashodi za kamate = (godišnja kamata / obveza ukupnog duga) * 100
Primjeri formule troškova dugovanja (sa Excelovim predloškom)
Pogledajmo primjer kako bismo bolje razumjeli formulu troškova duga.
Ovdje možete preuzeti ovaj obrazac Excel predloška za obračun dugovanja ovdje - Obrazac za obračun troškova duga ExcelFormula troška duga - Primjer br. 1
Tvrtka po imenu Viz Pvt. Ltd je uzeo zajam od 200.000 USD od banke po kamatnoj stopi od 8% za izdavanje obveznica tvrtke u iznosu od 200.000 USD. Na temelju iznosa zajma i kamatne stope, rashodi za kamate bit će 16.000 USD, a porezna stopa 30%.
Trošak duga izračunava se pomoću donje formule
Trošak duga = Rashodi kamata (1- Porezna stopa)
- Trošak duga = 16.000 USD (1-30%)
- Trošak duga = 16000 USD (0, 7)
- Trošak duga = 11.200 USD
Trošak duga tvrtke je 11.200 dolara .
A sada uzmimo još jednu da razumijemo formulu kamata i troškova duga.
Formula troška duga - Primjer br. 2
Pretpostavimo da tvrtka zove Arts Pvt. Ltd je uzeo zajam od banke u iznosu od 10 milijuna dolara za širenje poslovanja po kamatnoj stopi od 8%, a porezna stopa je 20%. Sada ćemo izračunati cijenu duga.
Neka se kamata primjenjuje na principu. Pod pretpostavkom da je metoda obračuna kamate jednostavna kamata.
Rashodi za kamate = Iznos zajma * Kamatna stopa
- Rashodi za kamate = 10 000 000 USD * 8%
- Rashodi za kamate = 800 000 USD
Trošak duga izračunava se pomoću donje formule
Trošak duga = Rashodi kamata (1- Porezna stopa)
- Trošak duga = 800 000 USD (1-20%)
- Trošak duga = 800 000 USD (0, 80)
- Trošak duga = 640.000 USD
Ovdje je trošak duga 640.000 dolara .
Trošak mjerenja duga pomaže u pronalaženju financijskog stanja poduzeća, a također pomaže u saznanju razine rizika poduzeća kao da je dug poduzeća visok, tada će rizik povezan s tvrtkom biti visok na temelju toga koji investitor donosi odluku ulaganja u poduzeće. Dakle, trošak duga ima glavni element porezne stope i rashoda kamata. Nakon što se izračuna dug duga, tada možete procijeniti zajam usporedbom poslovnih prihoda koji je zajam stvorio i troškova duga. Taj trošak duga osigurava troškove kamata koji kasnije pomažu u oporezivanju koji će biti odbitak poreza. Ovaj trošak kamate koristi se u svrhu uštede poreza od strane tvrtke koju tretiraju kao poslovne troškove.
Formula troškova duga nakon oporezivanja bit će sljedeća:
After-Tax Cost of Debt = Cost of Debt * (1 – Tax Rate)
Sada možemo vidjeti da je trošak duga nakon oporezivanja jedna minus stopa poreza u trošku duga.
Pogledajmo primjer kako bismo ga bolje razumjeli.
Formula troška duga - primjer 3
Pretpostavimo da je tvrtka pod nazivom AIM Marketing uzela zajam za širenje poslovanja u iznosu od 500 000 USD po kamatnoj stopi od 8%, primjenjiva porezna stopa bila je 30%, ovdje moramo izračunati trošak duga nakon poreza.
Kamatni rashodi obračunavaju se prema donjoj formuli
Rashodi za kamate = Iznos zajma * Kamatna stopa
- Rashodi za kamate = 500 000 USD * 8%
- Rashodi za kamate = 40 000 USD
Trošak duga izračunava se pomoću donje formule
Trošak duga = Rashodi kamata (1- Porezna stopa)
- Trošak duga = 40.000 USD * (1-30%)
- Trošak duga = 40 000 USD * 0, 70
- Trošak duga = 28.000 dolara
Nakon što se porezni trošak duga izračunava koristeći nižu formulu
Nakon poreznog troška duga = trošak duga * (1 - porezna stopa)
- Nakon poreznog troška duga = 28.000 USD * (1-30%)
- Nakon poreznog troška duga = 28.000 USD * (0, 70)
- Nakon poreznih troškova duga = 19.600 dolara
Sada imamo porezni trošak duga koji iznosi 19.600 dolara .
Trošak duga nakon oporezivanja vrlo je važan jer će porez na dohodak koji ga plaća tvrtka biti nizak jer tvrtka ima zajam, a dio kamate koji ga je platila odbit će se od oporezivog dohotka. Dakle, trošak duga je presudan jer pruža priliku tvrtki da uštedi porez. Kada tvrtka posuđuje novac za izdavanje obveznica, ima se na umu da je kamatna stopa prikazana niže, jer tvrtka mora dati fiksnu kamatnu stopu investitoru koji je uložio u njihove obveznice.
Sada, pogledajmo praktičan primjer za izračunavanje troškova duga.
Formula troška duga - Primjer br. 4
Tvrtka po imenu S&M Pvt. Ltd je od financijske institucije uzeo kredit u iznosu od 50 000 USD na kamatnu stopu od 8%, primjenjiva porezna stopa je 30%. Sada ćemo vidjeti amortizaciju za izračunavanje troškova duga.
Amortizacijski raspored jedne godine zajma.
Evo, možemo vidjeti da je kamata koju tvrtka plaća za jednu godinu:
- Rashodi za kamate = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
- Rashodi za kamate = 3, 694 USD
Trošak duga izračunava se formulom
Trošak duga = Rashodi kamata (1- Porezna stopa)
- Trošak duga = 3.694 USD * (1-30%)
- Trošak duga = 2586 USD
Trošak duga je niži kao glavna komponenta zajma i dalje se smanjuje, ako je iznos zajma mudro iskoristio i mogao generirati neto prihod veći od 2.586 dolara, tada je uzimanje zajma bilo korisno.
Relevantnost i upotreba formule troškova duga
Formula troška duga postoji višestruko se koristi kako slijedi: -
- Troškovi duga pomažu u uštedi poreza.
- Pomaže u izračunavanju rizika povezanog s tvrtkom.
- Pomaže vam izračunati neto prihod koji generira tvrtka upotrebom iznosa zajma.
- Formula troškova duga sastavni je dio WACC-a, tj. Ponderirani prosječni trošak kapitala.
- Može se izračunati i trošak duga nakon oporezivanja kako bi se znao stvarni financijski položaj tvrtke.
Načini za niske troškove duga
Postoje brojni načini za nisku cijenu duga, a to su:
- Uzmite jeftiniji zajam
Jeftiniji zajam znači dobiti zajam s nižom kamatnom stopom što se može postići stvaranjem dobre kreditne vrijednosti otplatom kredita na vrijeme, nudeći kolaterale, pregovarajući itd.
- Zajam za refinanciranje
Prvo, treba započeti zajam s kamatnom stopom koja mu odgovara, a onda kada posao počne rasti on može refinancirati vaš zajam po nižoj stopi nakon nekoliko mjeseci zajma.
- Optimizirajte poslovni rast
S povećanjem prihoda poslovanja, čovjek može iskoristiti više duga jer će si to moći priuštiti. Trošak duga uspoređuje se s prihodom ostvarenim iznosom zajma, tako da se povećanjem poslovnog dohotka trošak duga može smanjiti.
Kalkulator troškova formule duga
Možete koristiti sljedeći Kalkulator troškova duga
| Rashodi za kamate | |
| Porezna stopa | |
| Formula troškova duga = | |
| Formula troškova duga = | Rashodi kamata x (1 - Porezna stopa) |
| = | 0 x (1 - 0) = 0 |
Zaključak
Formula troškova duga je alat koji pomaže da se zna da je zajam iskorišten za poslovanje ili ne, jer možemo usporediti trošak duga s prihodom ostvarenim iznosa zajma u poslu. Zajam se može uzeti iz više razloga, od izdavanja obveznice do kupovine strojeva. Glavni razlog za to je ostvarivanje prihoda i rast poslovanja. Pomaže i spoznavanje troškova kapitala poduzeća. Formula troškova duga pomaže da se sazna stvarni trošak duga i također pomaže da se opravda trošak duga u poslu.
Preporučeni članci
Ovo je vodič za formulu troškova duga. Ovdje smo raspravljali o izračunavanju troškova duga zajedno s praktičnim primjerima. Također vam nudimo Kalkulator troškova duga s prijenosnim Excel predloška. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Formula amortizacije
- Vodič i formula za EOQ
- Kalkulator za CAPM formulu
- Primjeri razrijeđene EPS formule