Uvod u primjer financijske analize
Primjer financijske analize je istraživanje rezultata poslovanja i financijskih izvještaja s ciljem razumijevanja uspješnosti subjekta. Analiza pokriva aspekte profitabilnosti, likvidnosti i solventnosti poslovanja. To zauzvrat pomaže u donošenju odluka u vezi s ulaganjem, politikom ili utvrđivanjem budućeg stanja. Analiza se može obavljati u korporativnim financijama ili u investiranju. Korporativne financije bave se NPV, IRR proračunom perspektivnog projekta, dok se analiza financiranja ulaganja bavi razumijevanjem konkurentske koristi od ulaganja kod velikog broja konkurentskih tvrtki za investitora.
Financijska analiza postoji u različitim oblicima, a neki od oblika obrađuju se u nastavku:
Primjeri financijske analize (s Excelovim predloškom)
Uzmimo primjer da bismo bolje razumjeli izračun Financijske analize.
Ovdje možete preuzeti ovaj primjer financijske analize Excel predložak - Primjer financijske analize Predložak Excela# 1 Primjer financijske analize - Analiza koeficijenta likvidnosti
To je mjera pravodobnosti s kojom će subjekt moći očistiti svoje neposredne obveze. Kreditna sposobnost subjekta ovisi o broju likvidne imovine koju posjeduje. Nepovoljan omjer značio bi neizvjesnost u pogledu ispunjavanja vanjskih obveza, a time bi se postavila pitanja o njegovoj budućnosti.
Analizu ovog omjera trebalo bi uzeti u obzir ciklus plaćanja entiteta i sezonsko kretanje. Na primjer - ako je ciklus plaćanja u tijeku, gotovina kod subjekta očito bi bila mala, što ne daje ispravnu sliku financijske situacije. Omjer bi mogao biti sljedećih vrsta
Novčani omjer
- Novčani omjer uspoređuje iznos gotovine s neposrednim kratkoročnim obvezama. Ako bi se posao danas raskinuo, bi li gotovina bila dovoljna za pokriće kratkoročnih obveza koje ima u tom trenutku?
Brzi omjer
- Brzi omjer je mjera gotovine i budućeg novca koji će se primiti (potraživanja od dužnika) radi otplate tekućih obveza koje tvrtka ima. Brza imovina uključuje imovinu koju je moguće pretvoriti u novac u roku od 90 dana. Taj omjer ukazuje na sposobnost poduzeća da pokriva svoje obveze odgovornosti bez pribjegavanja dugotrajnoj imovini. Što je omjer veći, to je bolja sposobnost poduzeća da se pokrije od predvidljivih obveza
Trenutni omjer
- Ona mjeri tekuću imovinu koju tvrtka ima uz plaćanje tekućih obveza. Ovdje bi struja značila ili konvertibilnu u gotovinu u narednoj godini ili koja bi se trebala isplatiti u sljedećoj godini. Jedan je od najvažnijih omjera sagledati sposobnost likvidnosti koncerna.
Donji primjer prikazuje entitet A i određivanje omjera likvidnosti za određeno razdoblje:
# 2 Primjer financijske analize - Analiza trendova
Ovaj alat prikazuje učinak određene varijable tijekom određenog vremena kako bi otkrio različite značajke, predvidio budući tijek akcije i metode tkanja oko nje, s obzirom na to da će se takav trend nastaviti u bliskoj budućnosti.
Na primjer: ako se prihod od zabrinutosti svake godine smanji za oko 5%, postoji razlog za provjeru čimbenika koji utječu na takvo kretanje. To bi moglo biti posljedica vanjskih čimbenika poput promjene tržišnih uvjeta ili može biti vođeno unutarnjim situacijama poput povećanja troškova ili smanjenja prihoda. Prvo će nam analiza trenda reći uzrok, a zatim će ukazati hoće li se takvo kretanje nastaviti i u budućnosti. Ako se nakon analize utvrdi da unutarnji faktori imaju vrlo malo veze s kretanjem i da je izvan kontrole tvrtke, tada se moraju poduzeti mjere kako bi se osiguralo da nepovoljno kretanje bude minimalno. To bi moglo uključivati rashode za određenu novu imovinu i / ili promijeniti postojeće procese.
Analiza trendova općenito je prikazana grafikonima linija koji su dobar vizualni medij za razumijevanje promjena koje se događaju tijekom razdoblja.
# 3 Primjer financijske analize - Analiza stope povrata
To se obično koristi u slučaju procesa odlučivanja o kupovini kapitala. Stopa prinosa je mjera povećanja povrata koju će novo sredstvo osigurati u odnosu na troškove koji su na njemu nastali. Ova se analiza mogla izvesti u dvije faze:
Pred kupnja: ovo bi značilo očekivani povrat koji će imovina donijeti tijekom određenog vremena. Ako su prinosi veći od troška stvorenog diskontiranja po odlučenoj stopi povrata, tada vrijedi uložiti u imovinu.
Poslije kupnje: Nakon što se imovina upotrijebi u proizvodnji, uprava će možda htjeti izvršiti post-faktografsku analizu kako imovina donosi i usporediti je s očekivanjima koja bi u početku mogla imati od sredstva. U slučaju da prinos nije do oznake, menadžment bi mogao odlučiti da će vjerojatno donijeti odluku o prodaji po trenutnoj tržišnoj cijeni i smisliti alternativno rješenje koje bi moglo pomoći u stvaranju boljeg povrata.
Zaključak
Financijska analiza važna je za donošenje odluka, bilo da se radi o upravi ili potencijalnim investitorima. To pomaže razumjeti trenutno stanje entiteta i pojednostavljuje usporedbu između entiteta iste industrije. Također, mogu se izraditi buduće prognoze koje će pomoći menadžmentu u donošenju odluka.
Analiza ovisi o vremenskom razdoblju u kojem je izrađena. Entitet može prolaziti kroz privremenu krizu. U tom trenutku analiza će biti izvrgnuta nepovoljno. Također, s obzirom na to kako je entitet poslovao u prošlosti ne mora nužno biti najbolji pokazatelj kako će poslovati u budućnosti.
Preporučeni članci
Ovo je vodič primjera financijske analize. Ovdje smo raspravljali o uvođenju i praktičnom primjeru analize omjera likvidnosti, analize trendova, analize stope prinosa, uz detaljno objašnjenje i preuzeti excel predložak. Možete i proći naše druge predložene članke da biste saznali više -
- Primjer potvrdne pristranosti
- Primjer fiksnih troškova
- Primjer vertikalne integracije
- Primjeri vlasničkog kapitala