Što je trgovanje vrijednosnim papirima?
Trgovački vrijednosni papiri su klasa ulaganja u dionički kapital ili obveznice s ciljem aktivnog trgovanja na otvorenom tržištu radi ostvarivanja kratkoročne dobiti. Drugim riječima, vrijednosni papiri za trgovanje su ulaganja u dionice ili dužničke instrumente koje je poduzeće poduzelo s ciljem da se ostvari kratkoročni dobitak. Tvrtke koje ulažu u trgovanje vrijednosnim papirima obično nemaju za cilj zadržati ih dulje razdoblje i stoga ulažu u takve instrumente samo ako imaju snažna očekivanja od zarade. Te se vrijednosne papire smatraju rizičnim ulaganjima i mogu potencijalno donijeti velik kapitalni dobitak. Međutim, i slaba strana toga može biti velika.
Tvrtka obično ulaže u trgovanje vrijednosnim papirima dionicama ili obveznicama koje izdaju tvrtke u industriji kupca. To je uobičajena praksa koju tvrtke slijede jer obično imaju više uvida u vlastitu industriju od bilo koje druge i dobro su svjesne situacija / promjena koje se događaju i kakav će utjecaj imati na određeno poduzeće.
Po čemu se trgovanje vrijednosnim papirima razlikuje od ulaganja u dionice i obveznice na tržištu dionica?
Društvo može posjedovati dionice i obveznice u svojoj bilanci, ali računovodstvo vrijednosnih papira radi trgovanja vrši se sasvim drugačije. Trgovački vrijednosni papiri su različita klasa imovine i klasificiraju se odvojeno u bilanci društva obično na strani tekuće imovine. Trgovačke vrijednosne papire tvrtka obično koristi za kupnju i prodaju vrijednosnih papira radi ostvarivanja kratkoročnog profita, umjesto da ih drži duže vrijeme. Kratkoročni rok u slučaju trgovanja vrijednosnim papirima može varirati od nekoliko sati do nekoliko dana, ovisno o vrsti vrijednosnog papira i kretanja na tržištu.
Računovodstveni standardi slijedeći za trgovanje vrijednosnim papirima
1. Za bilans:
Trgovačke vrijednosnice obično se klasificiraju na strani tekuće imovine bilance kao „Ulaganje u vrijednosne papire za trgovanje“ ili „Trgovanje vrijednosnim papirima“. Ako društvo ima kratku poziciju na tržištu, tada se trgovanje može naći i na strani trenutne obveze bilance. Vrijednosni papiri za trgovanje iskazuju se po fer tržišnoj vrijednosti, odnosno vrijednost vrijednosnih papira objavljena u bilanci društva je prema tržišnoj cijeni vrijednosnog papira na datum bilance. Ova metoda računovodstva osigurava da će se svaka promjena financijskog / ekonomskog stanja od dana kupnje dionica / obveznica odraziti u poslovnim knjigama tvrtke.
2. Za račun dobiti i gubitka:
Budući da se vrijednosni papiri za trgovanje iskazuju po fer tržišnoj vrijednosti, mogu povećati ili umanjiti veličinu osnovice imovine, promjenu cijena vrijednosnih papira od datuma kada su kupljeni do dana izvještavanja. Stoga za stvaranje ravnoteže, povećanje ili smanjenje imovine knjiži se kao dobit ili gubitak u računu dobiti i gubitka tvrtke. Dakle, vrijednosni papiri kojima se trguje utječu na račun dobiti i gubitka čak i ako nisu prodani do datuma bilance. Svaka promjena cijene trgovanja od datuma kupnje do datuma bilance izvještava se u računu dobiti i gubitka društva kao nerealizirani dobitak / gubitak.
Ovo je važna računovodstvena praksa jer time pomaže investitoru da razumije trenutačno stanje financijskog zdravlja tvrtke. Na primjer, pretpostavimo da je tvrtka krajem godine izložila veliko izlaganje određenim vrijednosnim papirima s ciljem da kratkoročno profitira trgujući na otvorenom tržištu. No, zbog neočekivanog događaja, na tržištu dolazi do velikog pada koji je negativno utjecao na trgovanje vrijednosnim papirima, pa je tako 31. ožujka tvrtka imala ogroman nerealizirani gubitak. Dakle, taj nerealizirani gubitak znatno će smanjiti profit kao i isti knjiži se kao nerealizirani gubitak u računu dobiti i gubitka. Stoga će investitori biti svjesni nedostataka koji mogu pogoditi tvrtku.
Imajte na umu da vrijednosni papiri za trgovanje ne utječu na izvještaje o novčanom toku društva jer nema knjiženih stvarnih dobiti ili gubitaka i stoga se unutar tvrtke ili izvan nje ne događa stvarni novčani tok.
Primjeri
Ako tvrtka ABC Limited ulaže u trgovanje vrijednosnim papirima i ima dugu poziciju u dionicama XYZ-a. Tvrtka je kupila 100 dionica XYZ-a na INR 100 30. ožujka 2018. Na dan bilance, tj. 31. ožujka 2018., tvrtka je još uvijek držala 100 dionica XYZ-a, no cijena dionice prešla je na 110 INR po udio. Dakle, knjigovodstveni unos za ovu transakciju bio bi sljedeći:
- Pod kratkotrajnom imovinom, unos trgovanja obavit će se za 11.000 INR, odnosno po fer tržišnoj vrijednosti dionica
- U računu dobiti i gubitka unos nerealizirane dobiti izvršit će se za INR 1000 pod nenovčanom dobiti. Takav prihod ima utjecaj na dobit nakon oporezivanja društva, a time i na zadržanu zaradu ili zaradu po dionici, ali nemaju utjecaja na izvještaj o novčanom toku jer su to nerealizirana dobit i stoga nisu stvarni novčani tijek za tvrtku
Obrnuto će biti točno u slučaju da cijena dionica XYZ padne. Kratkoročna imovina ograničene na ABC smanjila bi se na račun smanjenja cijene dionice, a nerealizirani gubitak knjižiće se u računu dobiti i gubitka kompanije.
Preporučeni članci
Ovo je vodič za trgovanje vrijednosnim papirima. Ovdje smo razgovarali o različitim računovodstvenim standardima koje slijede za trgovanje vrijednosnim papirima s primjerima. Također možete saznati više o računovodstvu iz sljedećih članaka da biste saznali više:
- Dnevno trgovanje i ljuljačka trgovina
- Interna i vanjska revizija
- Neprofitna i ne za profit
- Kupnja i nabava
- Kalkulator kapitalne dobiti (primjeri sa Excelovim predloškom)