Uvod u subprime zajmove
Subprime zajmovi su zajmovi ponuđeni pojedincima s višom stopom iznad primarne stope, koji se ne kvalificiraju za kredite po najnižoj kamatnoj stopi bilo zbog nižeg dodijeljenog kreditnog rejtinga, niskog dohotka, visokog omjera kredita prema vrijednosti ili zbog drugih faktora koji ukazuju na to da će ih zadati njihova dužnička obveza. Ulagači u tragove stvorene iz hipotekarnih kredita nemaju jamstva na kamate i otplatu glavnice.
Zajmodavci uglavnom nude subprime zajmove kada se dužnik uklapa u sljedeće kriterije:
- Niže bodove FICO-a, odnosno ispod 660
- Ovrhe
- Veći omjer duga i prihoda
- Veći omjer duga i imovine
- Pravo naplate u posljednja 24 mjeseca
- Blizu bankrota
- Veće obveze kao što su životni troškovi, troškovi djece, troškovi obrazovanja
Razlozi kriznih kriza za subprime u 2007.-2008
Niže navedeni razlozi kriznih kriza za subprime u 2007.-2008.
Glavni pokretač bila je zarada
Na ponašanje autora hipoteke utjecalo je njihovo znanje da će hipoteke biti sekuritizirane. Kada su u pitanju novi podnositelji zahtjeva za hipoteku, glavni pokretač nije bila dodjela kreditnog rejtinga tim investitorima, već samo može li donijeti ogroman novac.
Nedostaje alat za procjenu kreditne ocjene
kada su hipoteke bile sekuritizirane, jedini podaci o hipotekama kupaca proizvoda koji su od njih stvoreni bili su omjer zajma i vrijednosti (omjer veličine zajma i procijenjene vrijednosti kuće) i omjer zajmoprimaca FICO, Ostale informacije na obrascu zahtjeva za hipoteku smatrale su nevažnim i često ih kreditni krediti nisu ni provjerili. Najvažnija stvar zajmodavca bila je može li se hipoteka prodati drugima, a to je uvelike ovisilo o omjeru kredita i vrijednosti i ocjeni podnositelja zahtjeva FICO.
Nema neovisnosti procjenitelja imovine
Krediti za subprime većinu su podržani od kuće. Dijeljenje oba kredita i vrijednosti i rezultat FICO-a bio je sumnjive kvalitete. Procjenitelji imovine koji su u trenutku podnošenja zahtjeva za hipoteku odredili vrijednost kuće pod pritiskom su zajmodavaca pod visokom vrijednošću. Potencijalne zajmoprimce ponekad se savjetovalo da poduzmu mjere koje bi poboljšale njihove FICO ocjene.
Regulatorni zahtjevi su opušteni
Američka vlada od 1990. godine pokušava proširiti vlasništvo nad kućama i vršila je pritisak na hipotekarne zajmodavce kako bi povećali zajmove osobama s niskim i umjerenim primanjima što dovodi do drastičnog povećanja kredita za subvencije.
Lažni prijavnici
Jedan od izraza koji se koristio za opisivanje subprime zajmova bili su lažni zajmovi jer su pojedinci koji apliciraju na kredite bili svjesni da se nikakve provjere neće provoditi i stoga su odlučili leći na obrascu za prijavu.
Nedostatak znanja agencijama za ocjenjivanje
Agencije za ocjenjivanje prebacile su se s tradicionalnog oblika ocjenjivanja obveznica na strukturirane proizvode, koji su u velikoj mjeri ovisni o zadanoj korelaciji između predmetne imovine koja je bila relativno nova i malo je dostupnih povijesnih podataka.
Nedostatak znanja za ulagača
Proizvod koji su kupili ulagači bio je složen, a ulagači i agencije za ocjenjivanje imaju nepotpune i netočne podatke o kvaliteti temeljne imovine.
Rizici uključeni u subprime zajmove
Krediti s subprimeom nose veći rizik u usporedbi s ostalim zajmovima sa konvencionalnim vrijednostima. Postoji manja vjerojatnost otplate kredita od strane zajmoprimca, pa stoga zajmodavci naplaćuju više kamatne stope kako bi nadoknadili veće rizike. S druge strane, postoji veća vjerojatnost neplaćanja dužnika ako se nametnu dodatne naknade i kamate.
Viši naknada
Naknade za porijeklo i unaprijed naplaćene usluge znatno su veće kod subprime zajmova u usporedbi s konvencionalnim zajmovima. Zajmodavci često naplaćuju te stope u obliku viših mjesečnih rata. Naknade za kasno plaćanje također su veće.
Razlika između premije zajma i subprime zajma
Razlike između premije zajma i subprime zajma su sljedeće:
- Kamate na glavni zajam određuje federalna pričuvna banka, odnosno nahranjena sredstva određuju se prema stopi po kojoj se renomirane banke međusobno posuđuju i pozajmljuju, a koje su fiksne prirode. No subprime zajmovi variraju ovisno o atributima različitih zajmodavaca.
- Pod-krediti se često uzimaju na auto kredite, stambene kredite, kredite za obrazovanje, revolving kredite osobne zajmove i male poslovne zajmove koji su po prirodi vrlo rizične u usporedbi s glavnim kreditima koje uzimaju velike financijske institucije, velika poduzeća s višim kreditnim rejtingom,
- Korisnici subprime nemaju jake povijesti kredita koje uključuju zadane zajmove, nedostatak posjedovanja imovine ili imovine koja se može upotrijebiti kao zalog, bila su evidencija propuštenih plaćanja na kreditnim karticama ili drugim postojećim kreditima ili neizrečena pravna presuda protiv pojedinca budući da glavni zajmovi imaju snažniji financijski status.
Vrsta kredita za subprime
Ovdje smo raspravljali o vrsti subprime zajmova:
1. Podesive kamatne stope
Te se kamatne stope postupno povećavaju tijekom razdoblja otplate, tj. Imaju fiksnu kamatnu stopu na početku, ali kasnije, promijenjene u promjenjivu. Na primjer, 2/28, gdje je fiksna stopa naplativa prve dvije godine, a nakon početne dvije godine stopa će biti promjenjiva. Međutim, postoje zajmovi kod kojih će kamatna stopa tijekom razdoblja propadati. Obično se daju investitoru koji se suoči s financijskim problemima u kratkom roku, ali dugoročno može biti profitabilan.
2. Zajmovi s fiksnom stopom
Ova vrsta kredita ima dulji rok otplate koji može varirati od 30 do 40 godina. Zbog uključene duže ročnosti kamatna stopa je viša i fiksna je s malim mjesečnim ratama.
3. Zajmovi za subprime samo za kamatu
U ovoj vrsti plaćanja kamata i glavnice se dijele u različita razdoblja. Na primjer, u 30-godišnjem rasporedu otplate, zajmoprimac će platiti dio kamate u prvih 10 godina nakon čega će početi plaćati glavni iznos zajma. Korisno je za zajmoprimce s fluktuirajućom zaradom.
4. Zajmovi za subprime dostojanstva
kod ovog tipa zajma potreban je mali predujam koji može varirati od 2-5% ukupnog iznosa glavnice nakon čega dužnik mora plaćati rate po višoj kamatnoj stopi na preostalu glavnicu. Ako zajmoprimac ne propusti nijednu otplatu, kamata koja se primjenjuje na saldo zajma može se smanjiti prekovremeno i biti jednaka osnovnoj stopi.
Zaključak
Mnoge financijske institucije ne daju zajmove subprime zbog dodatnog sloja kreditnih rizika koji su uključeni u slučaju nepodmirenja, čime se povećavaju kamatne stope koje se naplaćuju na te zajmove. No, samo povećanje kamatne stope neće riješiti problem jer može stvoriti veći financijski pritisak na dužnika.
Preporučeni članci
Ovo je vodič za subprime zajmove. Ovdje smo raspravljali o uvođenju i razlici između primarnog zajma i subprime zajma, kao i vrste subprime zajmova. Možete i proći naše druge predložene članke da biste saznali više -
- Razlika između duga i vlasničkog financiranja
- Ključne razlike između dionica i nekretnina
- Stvari koje treba znati u Osnovnim savjetima za osobne financije
- Vrste i sastavni dijelovi računovodstva inflacije
