Financijski model je matematički prikaz financijskog poslovanja i financijskih izvještaja tvrtke. Ona se koristi za predviđanje budućih financijskih rezultata tvrtke davanjem relevantnih pretpostavki o tome kako će se ona ponašati u narednim financijskim godinama. To je ujedno i alat za upravljanje rizikom za analizu različitih financijskih i ekonomskih scenarija, a također nudi procjene imovine. Ovi modeli uključuju izračune, analizirajući ih i zatim daju preporuke na temelju prikupljenih informacija. Financijski model općenito uključuje projiciranje financijskih izvještaja poput bilansa uspjeha, bilansa stanja i izvještaja o novčanom toku uz pomoć rasporeda izgradnje kao što su amortizacijski plan, raspored amortizacije, upravljanje obrtnim kapitalom, raspored duga itd. Sadrži politike tvrtke i ograničenja koja su nametnuli zajmodavci i koja bi utjecala na financijski položaj.

Investopedijska definicija financijskog modeliranja.

Proces kojim tvrtka konstruira financijsku reprezentaciju nekih, ili svih aspekata tvrtke ili određene sigurnosti. Model se obično karakterizira izrađivanjem i na temelju tih podataka daju preporuke. Model također može sažeti određene događaje za krajnjeg korisnika i dati smjernice u vezi s mogućim radnjama ili alternativama

Zašto su pripremljeni financijski modeli?

Financijski modeli pomažu u provođenju povijesne analize poduzeća, projektiranju financijskih rezultata tvrtke koje se koriste u raznim područjima kao što su Projektne financije, Nekretnine, Osobne financije, Neprofitne organizacije, Banke, Projekti nafte i plina, Financijske institucije, Vlada, Investicijsko bankarstvo, Kapitalno istraživanje itd.

Ove profesionalne modele financijski analitičar pretežno koristi i konstruiraju se za više svrha, poput procjene vrijednosti tvrtke / vrijednosnog papira, određivanja koristi / nedostataka preuzimanja ili spajanja, ocjenjivanja inicijalne javne ponude (IPO), predviđanja budućih sirovina potrebe za korporacijom itd.

Vrste financijskih modela

Postoje razne vrste financijskih modela koji se koriste u skladu s svrhom i potrebama. Različiti financijski modeli rješavaju različite probleme. Iako se većina financijskih modela koncentrira na vrednovanje, neki su stvoreni za izračunavanje i predviđanje rizika, uspješnosti portfelja ili ekonomskih kretanja u industriji ili regiji. Ovo su različite vrste financijskih modela:

1) Model diskontiranog novčanog toka

Među različitim vrstama financijskog modela najvažniji je DCF model. Temelji se na teoriji da je vrijednost poduzeća zbroj njegovih očekivanih budućih slobodnih novčanih tokova, diskontiranih odgovarajućom brzinom. Jednostavnim riječima, ova metoda vrednovanja koristi projicirani besplatni novčani tok i popusti ih kako bi dostigli sadašnju vrijednost koja pomaže u procjeni potencijala ulaganja. Investitori ovu metodu posebno koriste kako bi procijenili apsolutnu vrijednost poduzeća. Ako želite saznati više o financijskom modeliranju ovdje

2) Uporedni model analize poduzeća

Nazvan i kao "Usporedivi" ili "Kompsovi", to je jedna od glavnih analiza procjene vrijednosti kompanije koja se koristi u industriji investicijskog bankarstva. U ovoj metodi provodimo grupu ravnopravnih analiza u kojoj uspoređujemo financijske pokazatelje poduzeća sa sličnim firmama u industriji. Temelji se na pretpostavci da bi slične tvrtke imale slične višestruke procjene, poput EV / EBITDA. Postupak bi uključivao odabir skupine vršnjaka, sastavljanje statističkih podataka o ispitivanoj tvrtki, izračunavanje višestrukih vrijednosti vrednovanja i zatim njihovo uspoređivanje s vršnjačkom skupinom.

3) Model sabranih dijelova

Naziva se i analizom razbijanja. Ovo modeliranje uključuje procjenu vrijednosti poduzeća određivanjem vrijednosti njegovih podjela ako ih je oborio i otkupio ili ih je kupilo drugo društvo.

4) Leveraged model otkupa (LBO)

U vrste financijskih modela uključen je LBO model. To uključuje kupnju druge tvrtke koja koristi značajan iznos posuđenih sredstava da podmiri troškove stjecanja. Ova vrsta modela uglavnom se koristi u financiranju s velikim financijskim sredstvima kod velikih investicijskih banaka i sponzora, poput privatnih tvrtki koje žele steći tvrtke s ciljem da ih u budućnosti prodaju s dobiti. Stoga pomaže u određivanju može li sponzor priuštiti ogroman novac i još uvijek dobiti adekvatan povrat svoje investicije.

5) Model spajanja i kupovine (M&A)

Vrsta financijskog modela spajanja i stjecanja uključuje analizu prikupljanja i smanjenja vrijednosti. Cjelokupni cilj modeliranja spajanja je pokazati klijentima utjecaj akvizicije na EPS-u stjecatelja i kako se novi EPS uspoređuje sa statusom quo. Jednostavnim riječima, mogli bismo reći da će u scenariju novog EPS-a viši transakcija biti nazvana „akretivna“, dok bi suprotno bilo naziva „razrjeđivačka“.

6) Model opcijskog određivanja cijena

Kao što je definirano "Opcije su ugovori o derivatima koji vlasniku daju pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda predmetni instrument po određenoj cijeni na ili prije određenog budućeg datuma". Trgovci opcija imaju tendenciju da koriste različite modele cijena opcija da bi postavili trenutnu teorijsku vrijednost. Modeli opcijskih cijena koriste određene fiksne spoznaje u sadašnjosti (faktori kao što su temeljna cijena, štrajk i dani do isteka), kao i prognoze (ili pretpostavke) za faktore poput implicirane volatilnosti, da bi izračunali teorijsku vrijednost za određenu opciju u određenoj točki vrijeme. Varijable će varirati tokom vijeka trajanja opcije, a teorijska vrijednost položaja opcije prilagodit će se tako da odražava ove promjene.

Ako želite naučiti financijsko modeliranje poput profesionalnog analitičara, ovdje možete iskoristiti naše tečajeve financijskog modeliranja

Preporučeni članci

  1. Najcjenjeniji korak poslova financiranja projekata
  2. Što je besplatni novčani tok za vašu tvrtku
  3. Važnost diskontiranog novčanog toka

Kategorija:

Excel savjeti