Formula pokrivenosti pokrića duga (Sadržaj)
- Formula pokrića pokrića duga
- Primjeri formule omjera pokrića duga (s Predloškom Excel)
- Kalkulator formule pokrivenosti pokrića pokrivenosti dugom
Formula pokrića pokrića duga
Omjer pokrića za naplatu duga, kao što mu ime govori, je iznos novca koji tvrtka mora servisirati / platiti svoje tekuće dužničke obveze (kamate na dug, plaćanje glavnice, plaćanje zakupa itd.). Izračunava se dijeljenjem neto operativnog prihoda tvrtke s dužničkim obvezama za određenu godinu.
Evo formule pokrića pokrića duga -
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Annual Net Operating Income / Total Debt Service
Neto operativni prihod je prihod koji preostaje kada su svi operativni troškovi plaćeni. U računu dobiti i gubitka nalazi se pod glavom EBIT (Zarada prije kamata i poreza) Ukupna usluga duga uglavnom su sve isplate vezane uz dug koje tvrtka mora platiti. Na primjer plaćanja kamata, glavnica i drugih obveza.
Poželjno je da je DSCR veći od 1 i daje nam naznaku da tvrtka ima dovoljno gotovine za servisiranje svog duga. Općenito govoreći, što je viši DSCR, to je bolji za posao.
Primjeri formule omjera pokrića duga (s Predloškom Excel)
Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun formule pokrića pokrića duga.
Ovdje možete preuzeti ovaj obrazac obrasca pokrića usluge duga duga Formula Excel - Obrazac pokrića usluge pokrivanja duga Formula Excel predložakFormula pokrića pokrića duga - Primjer br. 1
Pretpostavimo da tvrtka A prodaje televizore i do sad imaju dvije prodavaonice. Oni se žele proširiti i žele otvoriti novu trgovinu, ali nemaju mnogo novca u ruke da sada ulažu. Stoga žele istražiti opciju duga i za to žele uzeti zajam. Tvrtka već ima zajam u svojim knjigama pa su zabrinuti da možda neće moći dobiti još jedan zajam. Evo detalja njihovih financija:
Plaćanja ukupnog duga izračunavaju se prema nižoj formuli
Plaćanja ukupnog duga = kamate + glavnica + najam + ostala plaćanja duga
- Isplate ukupnog duga = 30.000 + 25.000 USD + 15.000 + 15.000 USD
- Isplate ukupnog duga = 85 000 USD
Omjer pokrića pokrivenosti dugom izračunava se korištenjem donje formule
Pojam pokrića duga (DSCR) = Godišnji neto operativni prihod / ukupni dug
- DSCR = 100 000 USD / 85 000 USD
- DSCR = 1.176
To znači da imaju dovoljno operativne dobiti kako bi otplatili svoj trenutni dug i neće se suočiti s mnogim poteškoćama da dobiju još jedan zajam.
Formula pokrića pokrića duga - Primjer br. 2
Pogledajmo neki praktični primjer i uzmimo nekoliko dobro poznatih dionica s tržišta. Uzmimo za primjer Ford. Slijedi isječak izvoda o dobiti
Izvor veze: https://in.finance.yahoo.com/quote/FORD/financials?p=FORD
Ako vidite Fordovu računu dobiti i gubitka:
Neto poslovni prihod za 2018. godinu je:
Neto poslovni prihod za 2018. godinu = zarada prije kamata i poreza
Neto operativni prihod za 2018. godinu = 556.652k
Plaćanje duga je:
Plaćanje duga = Rashodi za kamate
Otplata duga = 115.447k
Omjer pokrića pokrivenosti dugom izračunava se korištenjem donje formule
Pojam pokrića duga (DSCR) = Godišnji neto operativni prihod / ukupni dug
- DSCR = 556.652 / 115.447
- DSCR = 4, 82
Obrazloženje
Ako nekome dajete zajam, ne biste željeli da ta osoba to učini unaprijed i izgubite svoj novac. Upravo tamo, Formula pokrivenosti pokrića duga, pomaže zajmodavcu da shvati koliko je rizičan dužnik i kolika je vjerojatnost da će platiti zadaću. Kao što je gore objašnjeno, omjer pokrića za naplatu duga merilo je sposobnost tvrtke da ispuni svoju dužničku obvezu kroz prihode od poslovanja. Uvijek je dobar omjer dobar i pokazuje da je prisutan dovoljan operativni prihod da bi se podmirilo dugovanje. Ako je omjer pokrivenosti duga vrlo nizak, najbolji način za poboljšanje je smanjenje iznosa zajma u vašim knjigama. To će vašu glavnicu i kamate smanjiti što zauzvrat povećava omjer
No, niži omjer ne znači da postoji neki problem u tvrtki. Tvrtke se uvijek moraju usporediti sa svojim sektorom ili industrijom. Vrlo je uobičajeno u nekim industrijama da se radi o velikom dugu, na primjer, zrakoplovnoj industriji. Stoga ne bismo trebali uspoređivati njihov DCSR s tvrtkama kao što su IBM, Accenture gdje je dug vrlo manji. To je ujedno i jedan od najvažnijih omjera za analizu u slučaju transakcije otkupa s leveričkim otkupom, jer će se time procijeniti dužnička sposobnost ciljne tvrtke.
Relevantnost i upotreba Formule pokrivenosti pokrića duga
Taj je omjer zaista važan, kao što je rečeno više puta gore kako bi se shvatila kakva je razina financijske fleksibilnosti poslovanja, posebno u situaciji rasta. Ako je omjer visok, to znači da u budućnosti postoji veća mogućnost investiranja i rasta. Slično tome, ako je DSCR nizak (manji od 1 ili malo iznad 1), onda tvrtke moraju poboljšati taj omjer, jer će se u protivnom suočiti sa poteškoćama u nabavi zajma od zajmodavaca.
Svi zajmodavci imaju na umu različite rizike i drugačiju strategiju, a neki daju veću važnost DSCR-u od ostalih. Dakle, DSCR koriste drugačije dok sklapaju ugovore o kreditu s dužnikom. Zajmodavci, kojima se samo vraća novac kroz novčani tijek tvrtke (poput mezzaninskih zajmodavaca), oni se više usredotočuju na DSCR i oni obično u sporazum stavljaju sporazum s eskalirajućim omjerom kako bi bili sigurni da novac dolazi. Ukratko, zajmodavci imaju veću kontrolu nad ovim omjerom, jer su oni ti koji će diktirati otplatu glavnice.
Kalkulator formule pokrivenosti pokrića pokrivenosti dugom
Možete koristiti sljedeći Kalkulator omjera pokrića usluge duga.
| Godišnji neto poslovni prihod | |
| Ukupni servis duga | |
| Formula pokrića pokrića duga | |
| Formula pokrića pokrića duga | = |
|
|
Preporučeni članci
Ovo je vodič za formulu pokrića pokrića duga. Ovdje smo raspravljali o tome kako izračunati omjer pokrića duga uz praktične primjere. Također nudimo i Kalkulator omjera pokrića usluge duga s predloškom Excel koji se može preuzeti. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Formula za ispitivanje kiselosti
- Kalkulator za formulu markupne cijene
- Obračun prihoda
- Kako izračunati razrijeđeni EPS?