Što možete zaključiti iz gornje slike?

Neka vrsta zbunjujuće, zar ne? Vidite znanstvenika, liječnika, studenta i profesionalaca. Možete li pogoditi neku zajedničku riječ povezanu sa svima njima? Probati; odvojite nekoliko minuta za analizu odgovora. Ako vam ništa ne padne na pamet, evo odgovora.

Da, uobičajena riječ je "Istraživanje".

Znanstvenici su provodili razne istraživačke aktivnosti i blagoslovili nas nekim čudesnim lijekovima. Liječnici su uvijek dolazili do nekih probojnih primjena lijekova i spasili su milijune života. Sljedeći kandidat, student, možeš se povezati s njim. Koliko ste zadataka i projekata napravili u svom školskom i fakultetskom životu? Nebrojeno, zar ne? Ne sjećam se ni broja i vremena provedenog u tome? Ali siguran sam da ćete se zbog toga sjetiti Googlea. Ali sada još jednom brzo pogledajte sliku. Zašto mislite da je Jacob (posljednja osoba na slici) kvalificiran za sliku na toj slici i da je s njim povezana riječ "istraživanje"?

Odgovor je da je on analitičar istraživanja o kapitalu. Jeste li ikada čuli za njih? Što oni rade? Gdje oni rade? I koja istraživanja provode? Dopustite mi da odgovorim na sve vaše sumnje jedan po jedan.

Sigurno ste čuli za dionice ili dionice i kako su neki ludi zbog ulaganja u njih. Ali pojedinci nisu jedini koji ulažu u dionice. I velike organizacije to čine. Dakle, za tako ogromne klijente, ovi analitičari istraživanja izdaju izvještaj o pravičnom istraživanju.

Ovo izvješće o kapitalnom istraživanju govori svojim klijentima trebaju li ili ne trebaju ulagati u određenu tvrtku i ima li razloga za to.

Jacob je analitičar za istraživanje vlasništva u velikoj brokerskoj tvrtki. Njegovi istraživački izvještaji igrali su veliku ulogu u pomaganju Mattu. Da, Matt, novi lik u našoj priči (Pogledajte sliku ispod, tip u žutoj košulji). Naučimo brzo zašto je on u njemu i brzo ga pogledamo. Matt je oduvijek bio zainteresiran za svijet ulaganja. Bio je dobro obrazovan i radio je vlastite proračune kako uložiti. I on se prilično dobro snašao. Ali vrijeme je prolazilo i sve se promijenilo. Prošli su dani kada je pripremio vlastite financijske modele i analize vrednovanja. Zauzeo se za obitelj i posao i nije imao vremena za to. Dakle, sada je imao vremena za paniku. Kako je mogao znati u koju tvrtku uložiti, a u koju ne? Počeo je imati neprospavane noći. Tada mu je jedan njegov prijatelj priskočio u pomoć. Ispričao mu je o raznim izvješćima o istraživanju velikih investicijskih banaka i brokerskih kuća. Počeo je slijediti dobra izvješća i život mu se iznova vratio na stazu. Taj prijatelj je bio naš analitičar za istraživanje ulaganja u kapitalu Jacob. Tako sada možete shvatiti kako ta izvješća o kapitalnom istraživanju pomažu u donošenju odluka o ulaganju. Dakle, upoznajmo se više o tome što su oni i kako napisati izvještaj o kapitalnom istraživanju.

Što je izvješće o kapitalnom istraživanju?

Izvještaj o kapitalnom istraživanju je dokument koji priprema analitičar ili strateg. Takvi analitičari dio su tima za istraživanje ulaganja u dioničkoj brokerskoj ili investicijskoj banci.

Jednostavno znati to vam omogućuje razumjeti. Kad nešto istražujete ili istražujete, iza toga se krije neki moto. Vaš moto je da zaključite uz pomoć svojih otkrića. Možda ste pripremali razne projekte tijekom akademskih godina. Koji je bio njegov konačni rezultat? Da biste došli do zaključka i dali neke preporuke, zar ne? Isti je slučaj i s izvješćima o kapitalnom istraživanju.

Postoje razni investitori koji svoj novac ulažu u razne dionice i tvrtke. Motiv koji stoji iza toga ulaganja je dobar dobitak. Pa kako oni odlučuju u koju tvrtku uložiti? Jedan od načina je prolazak kroz izvještaje o kapitalnom istraživanju velikih brokerskih kuća ili investicijskih banaka. Pa razjasnimo sada što su izvješća o kapitalnom istraživanju i kako napisati izvještaje o kapitalnom istraživanju.

Izvještaj o kapitalnom istraživanju može se usredotočiti na određeni sektor dionica ili industriju, valutu, robu ili instrument s fiksnim dohotkom ili čak na geografsku regiju ili zemlju. Izvješća o istraživanju uglavnom imaju neke preporuke zašto kupiti ili prodati dionice. Takva izvješća izrađuju se iz različitih izvora, u rasponu od poduzeća za istraživanje tržišta do odjeljenja u velikim organizacijama. Međutim, u investicijskoj industriji pojam se obično odnosi na istraživanje "prodajne strane" ili investicijsko istraživanje koje proizvode brokerske kuće. Takva izvješća o istraživanju šire se institucionalnim i maloprodajnim klijentima brokerskih kuća koje ih proizvode. Analitičari istraživanja pripremaju izvještaje i obično ih objavljuju uz posebnu preporuku: kupujte, držite ili prodajte. Tim se izvješćima može pristupiti iz više izvora, a brokerske će stranice često besplatno pružati izvješća svojim kupcima.

Preporučeni tečajevi

  • Obuka za financiranje na mreži
  • Trening evolucije na mreži
  • Tečaj stručne tehničke analize
  • Online obuka ovjerenog financijskog planera

Tko su klijenti za izvještaje o istraživanju vlasničkog udjela?

Brokerske kuće iznose izvješća o kapitalnom istraživanju. Ali tko su klijenti za takva izvješća? Bilo koja ideja, jednostavna je kako zvuči.

Slijedi popis korisnika koji su zainteresirani za izvješće o kapitalnom istraživanju.

  • Upravitelji mirovinskih i uzajamnih fondova
  • Institucionalni prodajni ljudi
  • bankari
  • Stručnjaci za upravljanje bogatstvom
  • Maloprodajni brokeri koji servisiraju pojedinačne klijente
  • Zaštitni fondovi

Svi mogući popisi investitora dani u nastavku su klijenti za takva izvješća o kapitalnom istraživanju. Ispod je popis brokerskih kuća koje pišu izvješća o kapitalnom istraživanju za sljedeće klijente.

Anatomija izvješća o kapitalnom istraživanju

Izvještaj o kapitalnom istraživanju sastoji se od sljedećih važnih točaka

  • Ciljana cijena i preporuka

  • Zanimljiv naslov

  • Stock-indeks Grafikon

  • Sažetak investicijskog izvještaja

Sažetak ulaganja uključuje kratak opis tvrtke, značajna nedavna kretanja, prognozu zarade, sažetak vrednovanja i preporučenu investicijsku akciju. Ako se savjetuje kupnja ili prodaja vrijednosnog papira, trebalo bi postojati jasno i razumno objašnjenje zašto se vjeruje da je vrijednosnica pogrešna.

  • Podaci o zalihama

  • Opis poslovanja

Opis poslovanja uključuje detaljne informacije o tvrtki i njenim proizvodima i uslugama. Također bi trebao pružiti jasno razumijevanje ključnih pokretača prihoda i rashoda. Sve informacije potrebne za iste mogu se dobiti od same tvrtke ili putem regulatornih arhiva i industrijskih publikacija.

  • Pregled industrije i konkurentno pozicioniranje

Ovaj odjeljak općenito uključuje pregled industrije. To uključuje konkurentnu analizu industrije. Trebalo bi razviti skupinu vršnjačkih tvrtki za analizu konkurentnosti.

  • Vrijednost

Ovaj odjeljak treba sadržavati temeljitu analizu procjene vrijednosti poduzeća korištenjem konvencionalnih mjernih podataka i formula. Ovdje se mogu spomenuti rasprave koje se temelje na relativnom ili DCF vrednovanju.

  • Financijska analiza

Odjeljak za financijsku analizu uključuje analizu povijesnih financijskih rezultata tvrtke i prognozu budućih rezultata. Financijsko modeliranje pomaže čitateljima da razumiju kako će tvrtka raditi u budućnosti i na taj način donositi odluke o ulaganju. Važno je ovdje uzeti u obzir da financijski model ne smije biti pristrasan na bilo koji način.

  • Investicijski rizici

Odjeljak o investicijskim rizicima trebao bi sadržavati potencijalne negativne događaje u industriji i poduzećima koji mogu predstavljati rizik za investicijsku tezu. Rizici mogu biti operativni ili financijski ili povezani s regulatornim pitanjima ili pravnim postupcima.

Vrste izvješća o kapitalnom istraživanju

  • Izvješća o pokretanju

Ovo su istraživačka izvješća napisana od strane brokerskih kuća s detaljima o tvrtki. To su vrlo detaljna izvješća i duljina može varirati od 20-50 stranica.

  • Izvješća sektora

Već iz samog imena možete pogoditi o čemu se izvještaj radi. Da, ona sadrži podatke o određenom sektoru. Sve novosti i događanja vezana za sektor odražavaju se kroz takva izvješća.

  • Izvještaji gospodarstva

Razlog pisanja istraživanja o kapitalu ovakve vrste izvještaja je pomaganje menadžerima portfelja da donose odluke o tokovima fondova za pojedinu zemlju. Takva izvješća sadrže ključne informacije o općim makroekonomskim uvjetima.

  • Tromjesečno / godišnje ažurirano izvješće o rezultatima

Ta izvješća naglašavaju ažuriranja ključnih rezultata i obično su 2-3 stranice. Izvješća nisu u dubini i ističu se samo ključna ažuriranja rezultata.

Točke kojih se morate sjećati prije nego što napišete Izvještaj o istraživanju pravičnosti

  • Kroz svoje izvješće informirate klijente i pomažete im u odlukama o investiranju. Stoga je beskorisno samo reći svojim klijentima što se dogodilo, bez pružanja mišljenja ili pogleda na budućnost. Možete dobiti naslove i putem novina, pa zašto vaš izvještaj?
  • Istodobno imajte na umu da NISU pisati završnu studiju predmeta ili tvrtke. Ostavite to povjesničarima.
  • Pobrinite se da niste pristrani i da ni na koji način ne promovirate ili oglašavate tvrtku. Ostavite to svojoj PR tvrtki.

Usredotočite se na sljedeća područja

  • Dobro poznajte tvrtku.
  • Znajte za računovodstvo, proizvode i usluge, upravljanje, prodajne prakse, sposobnost upravljanja vlastitim poslovanjem.
  • Shvatite njegove odnose s kupcima i dobavljačima, to su mogućnosti istraživanja i razvoja.
  • Znajte industriju.
  • Znajte koji su stavovi vlade o tvrtki i industriji.
  • Znajte što tržište misli o tvrtki i industriji.
  • Znajte što vaši klijenti traže u pogledu investicijskih ideja.

Što čitatelji traže?

Čitatelji prvenstveno traže ideje kako usmjeriti svoj novac. U stvari, svi investicijski profesionalci rade vlastita istraživanja prije nego što osiguraju bilo kakva sredstva. Onda kako im izvještaj o pravičnom istraživanju može pomoći? Izvještaj o istraživanju trebao bi biti takav da bi trebao pokušati identificirati trendove ili identificirati čimbenike dodavanja ili uništavanja ako ih ima. Čitatelji bi trebali dobiti nešto od toga i trebali bi mu se vratiti sljedeći put.

  • Uvijek djelujte na principu KISS (držite ga jednostavno glupo).
  • Vaše izvješće nije roman, gdje vrhunac dolazi na posljednjem mjestu. Ovdje bi vaš zaključak trebao biti glavni naslov same naslovnice.
  • Vrijeme vašeg čitatelja je premium. Dakle, čitatelj mora pročitati vaše izvješće, a ne konkurencija.
  • Uvijek imajte nešto dobro i razumno reći.
  • Uvijek izdajte svoje izvješće na vrijeme.
  • Uvijek zapamtite da je i vaš čitatelj profesionalac.

10 zlatnih pravila za pisanje izvješća o kapitalnom istraživanju

1. Jasan prikaz tvrtke

Morate imati jasan pogled na tvrtku u pogledu ulaganja ulaganja, procjene rizika, ključnih pokretača rasta, pokretača troškova i pokretača prihoda.

2. Preporuka / ocjena

Naziv tvrtke trebao bi biti na vrhu izvještaja i s pravilnim spominjanjem preporuke - kupiti, prodati ili zadržati. Riječi poput izvanredne izvedbe, nedovoljne izvedbe, neutralne također se mogu uključiti. Ako ste u početnim fazama zbunjeni u vezi s strukturom, možete preuzeti neke predloške za početak. Prolazeći kroz predloške pomoći će vam da imate grubu predodžbu o tome kako bi trebao izgledati vaš izvještaj.

3. Ciljana cijena

Ciljana cijena zajedno s preporukom treba pravilno navesti.

4. Obrazloženje ulaganja

Jednostavno značenje razloga ulaganja je u tome što je posebna preporuka i razlozi iste. Obrazloženje ulaganja treba biti jasno i jasno. Navedite odgovarajuće razloge zašto mislite da će cijena dionica porasti ili pasti?

5. Dijagram cijena dionica

Ovo uključuje grafikon cijena dionica koji će pokazati kretanje cijena dionica u posljednjih 1 godina.

6. Poslovni model

Možete spomenuti analizu poslovnog modela tvrtke i kako će se izvoditi u naredne 2-3 godine.

7. Analiza ključnih odnosa

Ovdje su bitne stvari koje treba uključiti:

  • Analiza omjera poduzeća
  • 52-tjedna visoka-niska cijena dionica na burzi.
  • Tržišna kapitalizacija, vrijednost poduzeća, zarada prije poreza i amortizacije kamata (EBITDA), EV / EBITDA i prinos od dividende (%)

8. Obrazloženje za preporuku

Preporuka treba biti utemeljena s odgovarajućim obrazloženjem. Ako dajete neku preporuku, provjerite jesu li razlozi dovoljno jaki da ih podržite.

9. Pravna pitanja

Ako je tvrtka u bilo kojem pravnom slučaju, napišite koji bi mogli biti njezini učinci na cijenu dionica.

10. Obuhvaća sve površine u izvješću o kapitalnom istraživanju

Provjerite uključuju li izvještaj precizne informacije o proizvodu, financijama, menadžmentu, tržištu, budućim planovima tvrtke, procjenama rasta i čimbenicima rizika tvrtke.

Standardni format za pisanje izvješća o kapitalnom istraživanju

1. Izvještaj

  • Držite izvješće kraćim i upotrebljavajte naslove i komentare kad god je to moguće
  • Izvještaj ne bi trebao biti krcat, apsolutno vam neće dati više čitatelja sljedeći put
  • Raspraviti o faktorima rizika
  • Sažmi svoje nalaze pravilnim naslovom, baš kao i u novinama

2. Stil

  • Neka žargon izvješća bude besplatan
  • Koristite riječi poput Kupnja, a ne Kupnja
  • Iskoristite Active voice

3. Grafikoni i grafikoni

  • Slika govori tisuću puta od riječi. Koristite grafikone i grafikone kad god je to moguće
  • Upotrijebite tablicu za prikaz podataka

Korisno financijsko web mjesto za pisanje izvješća o kapitalnom istraživanju

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

Povezani članci:-

Evo nekoliko članaka koji će vam pomoći da saznate više detalja o izvješću o kapitalnom istraživanju pa samo prođite vezu.

  1. Vrste vrijednosti poduzeća
  2. Sve što morate znati o uzajamnom fondu i razmjenjivanom fondu
  3. Sve što ste željeli znati o korporativnim financijama
  4. CFA vs FRM -Top najbolji karijerni vodič za financije (Infographics)
  5. Najbolji vodič o teoriji i praksi korporativnih financija

Infographics on Write Equity Report Report

Naučite sok ovog članka u samo jednoj minuti, napišite Infographics Report Equity Research Report

Preporučeni članci

  1. Iznenađujući vodič o teoriji i praksi korporativnih financija
  2. CFA i FRM-a koji je najbolji (Infographics)
  3. Čudesni vodič o često postavljanim pitanjima o investicijskom bankarstvu (korisno)
  4. Stock - Opcije- (Korisno)
  5. Grafički prikaz investicijskog bankarstva
  6. Je li vrijednost vlasništva važna za tvrtku? (Snalažljiv)
  7. 6 načina da budete nezamjenjivi ubija vašu karijeru

Kategorija:

Razvoj poduzetništva