Formula vrijednosti kapitala (Sadržaj)
- Formula vrijednosti kapitala
- Primjeri formule vrijednosti kapitala (sa Predloškom Excel)
- Kalkulator formule vrijednosti kapitala
Formula vrijednosti kapitala
Trebam izračunati vrijednost udjela u tvrtki. Čekaj, što?
Vrijednost udjela jednostavno je vrijednost koja se može pripisati dioničarima poduzeća jer su dali kapital. Vrijednost kapitala izračunava se množenjem ukupnih preostalih dionica s trenutnom cijenom dionica.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
ILI
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Enterprise vrijednost poduzeća je ukupna vrijednost tvrtke koja uključuje i druge metrike, kao što su dug, manjinske dionice, novac i novčani ekvivalenti i povlaštene dionice.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Primjeri formule vrijednosti kapitala (sa Predloškom Excel)
Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun formule vrijednosti kapitala.
Ovdje možete preuzeti ovaj Dionički vrijednost Formula Excel predložak ovdje - Dionički vrijednost Formula Excel predložakFormula vrijednosti kapitala - Primjer br. 1
Pretpostavimo da postoje dvije tvrtke A i B. Moramo pronaći koja je od dvije dobila visoku vrijednost kapitala.
Vrijednost vlasničkog kapitala izračunava se prema nižoj formuli
Vrijednost vlasničkog kapitala = ukupne dionice koje su izvanredne * Trenutna cijena dionice
Vrijednost vlasništva tvrtke A
- Vrijednost kapitala = +1, 000, 000 * 50
- Vrijednost kapitala = 50.000.000
Vrijednost vlasništva tvrtke B
- Vrijednost kapitala = +100.000 * 5.000
- Vrijednost kapitala = 500.000.000
U gornjem primjeru primjećujemo da je vrijednost vlasništva (izračunato množenjem preostalih dionica s cijenom dionica) za tvrtku B veća od tvrtke A. Unatoč manjem broju dionica vrijednost kapitala za tvrtku B je veća.
Formula vrijednosti kapitala - Primjer br. 2
Uzmimo primjer tvrtke Maruti Suzuki za izračun vrijednosti kapitala.
Vrijednost vlasničkog kapitala izračunava se prema nižoj formuli
Vrijednost vlasničkog kapitala = ukupne dionice koje su izvanredne * Trenutna cijena dionice
- Vrijednost kapitala = +302, 080, 060, 00 * 7, 058, 95 / 10 7
- Vrijednost kapitala = 213, 236, 80
Kao što vidimo na gornjoj snimci excela da se tržišna vrijednost ili vrijednost kapitala Maruti Suzuki India kreće oko dva lakh kres.
- Cijena dionice je najnovija cijena.
- Broj dionica označava ukupne dionice u prometu (preostale).
Napomena - Vrijednost kapitala pretvorena je u krune dijeljenjem sa 10 7
Formula vrijednosti kapitala - Primjer # 3
Uzmimo primjer tvrtke Eicher Motors za izračunavanje vrijednosti kapitala.
Vrijednost vlasničkog kapitala izračunava se prema nižoj formuli
Vrijednost vlasničkog kapitala = ukupne dionice koje su izvanredne * Trenutna cijena dionice
- Vrijednost kapitala = +27, 268.603, 00 * 21.500, 15 / 10 7
- Vrijednost kapitala = 58.627, 91
Kao što vidimo na gornjoj snimci Excela, možemo primijetiti da vrijednost vlasništva za ovu tvrtku iznosi oko pedeset tisuća kruna.
- Cijena dionice je najnovija cijena.
- Broj dionica označava ukupne dionice u prometu (preostale).
Napomena - Vrijednost kapitala pretvorena je u krune dijeljenjem sa 10 7
Objašnjenje formule vrijednosti kapitala
Na primjer, ako bih kupio tvrtku i osoba s prodajne strane mi je rekla da posao vrijedi 1 krunu INR, ali postoji zajam koji tek treba platiti u iznosu od 15 Lakhs INR. Tada bih rekao da ću posao kupiti tek kad se otplati dug od 15 Lakhs INR-a. To je u osnovi vrijednost kapitala. Kad se uzme i komponenta duga, tada se bavimo vrijednošću poduzeća ili ukupnom vrijednošću poduzeća za razliku od pravednog kapitala.
Formula vrijednosti kapitala vrlo je važan alat za investitore jer pruža informaciju koliki će iznos dobiti ako bi morali prodati posao. Ova formula u osnovi pokazuje tržišnu vrijednost dionica tvrtke. Molimo vas imajte na umu da se ovdje vrijednost dionica izračunava i stoga se dionički dio društva vrednuje. Ako trebam cijeniti cijelu tvrtku, u tom slučaju morat ću i vrednovati dug koji je preuzela tvrtka.
Ako moram izračunati vrijednost poduzeća (tj. Vrijednost vlasništva + duga), tada moram dodati vrijednosti vlasništva dug i isključiti novčanu komponentu.
Kada koristimo formulu vrijednosti kapitala, vidimo da formula ovisi o dva parametra, od kojih su jedan preostale dionice a drugi cijena dionice. Možda ste primijetili da postoje neke tvrtke koje imaju manji broj dionica, ali imaju ogromnu vrijednost udjela. Tvrtke kao što su Eicher motori imaju vrlo visoku vrijednost udjela, zbog čega vrijednost kapitala raste.
To se mora uzeti kao upozorenje prije ulaganja u tvrtke. Neke tvrtke mogu imati visoku vrijednost kapitala samo neko vrijeme (neke tvrtke s lošom poslovnom dobiti zbog tržišne bjesnoće) koja možda neće biti stabilna.
Druga posebnost u formuli vrijednosti kapitala je da u to nema stvarnog novca, već se radi o cijeni dionica. Mnoge velike tvrtke blue-chip izgubile su doslovno milijarde dolara vrijednosti kapitala zbog nekih privremenih loših vijesti. Sve je to kako ulagači percipiraju rast tvrtke i uprava upravlja tvrtkom. Na primjer, cijena dionice Eicher Motors je nevjerojatnih 19000 INR. Debeli uspjeh ove tvrtke ima veliki doprinos koji stoji iza nje, a to je Royal Enfield. Ljudi su ludi za tim strojem i pretvara se u ogromnu vrijednost kapitala tvrtke.
Relevantnost i upotreba formule vrijednosti kapitala
Formula kapitala najviše se koristi u omjeru cijene i zarade ili omjeru P / E. Iako taj omjer daje samo vrijednost kapitala kao množine. Drugi omjer nazvan omjer EV / EBITDA daje vrijednosti tvrtke za razliku od vrijednosti kapitala. Omjer cijene i zarade ili omjer P / E definira se kao cijena po dionici podijeljena s prihodom po dionici.
P / E = Cijena po dionici / zarada po dionici
Ovaj omjer također pokazuje koliko su zalihe skupe ili jeftine u odnosu na ostale zalihe u istoj industriji. P / E omjer treba usporediti između tvrtki unutar istog sektora.
Formula glavnice daje nam procjenu vrijednosti poduzeća u određenom trenutku. Vrijednost po kojoj se kapital može prodati. Ako se vrijednost formule glavnice povećava i povećava, to znači da jača investitor prema određenoj dionici. No, neke tvrtke s lošom tvrtkom također se dižu zbog bijesa na tržištu. No, investitori moraju biti oprezni kod takvih privremenih porasta.
Postoji izreka: "Što su veći, oni teže padaju"
To vrijedi i u slučaju zaliha.
Kalkulator formule vrijednosti kapitala
Možete koristiti sljedeći Kalkulator vrijednosti kapitala
| Ukupne izvanredne dionice | |
| Trenutna cijena dionice | |
| Formula vrijednosti kapitala | |
| Formula vrijednosti kapitala = | Ukupne dionice izvanredne x Trenutna cijena dionice |
| = | 0 x 0 = 0 |
Zaključak
Formula vrijednosti kapitala daje vrijednost koja je kombinacija ukupnih preostalih dionica i tržišne cijene dionice u određenom trenutku. Nastavlja se mijenjati prema uspješnosti tvrtke i percepciji investitora prema tvrtki. Ova formula ne uključuje nikakav dio duga. Stoga za izračunavanje ukupne vrijednosti poduzeća moramo dug uključiti u vrijednost kapitala i izuzeti novac i novčane ekvivalente.
Preporučeni članci
Ovo je vodič za formulu vrijednosti kapitala. Ovdje smo raspravljali o načinu izračuna vrijednosti kapitala zajedno s praktičnim primjerima. Također nudimo kalkulator vrijednosti vlasničkog kapitala s nadogradivim predloškom Excel. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Formula za vlasnički kapital
- Kako izračunati trošak kapitala?
- Izračun vlasničkog multiplikatora
- ROE Formula