Stupanj operativnog utjecaja - Formula - Primjeri s predloškom Excela

• Koji je stupanj operativnog utjecaja?

Koji je stupanj operativnog utjecaja?

Izraz "stupanj operativnog utjecaja" odnosi se na financijski omjer koji mjeri utjecaj promjene prodaje na operativni dohodak (EBIT). Drugim riječima, ova metrika pomaže u procjeni osjetljivosti operativnog prihoda na promjene u prihodima. U osnovi, osnovna teorija o stupnju operativnog utjecaja vrti se oko kombinacije promjenjivih troškova i fiksnih troškova u cjelokupnoj strukturi troškova tvrtke.

Teoretski, visok stupanj operativnog utjecaja za tvrtku ukazuje na to da njegova cjelokupna struktura troškova ima velik udio fiksnih troškova i kao takva svaka promjena u prodaji rezultirat će velikim varijacijama u operativnoj profitabilnosti. S druge strane, niži stupanj utjecaja poslovanja znači da je profitabilnost tvrtke manje osjetljiva na promjene u prodaji zbog većeg udjela promjenjivih troškova u ukupnoj strukturi troškova.

Formula

Formula stupnja operativnog utjecaja može se dobiti dijeljenjem postotne promjene operativne dobiti s postotkom promjene u prodaji. Matematički se predstavlja kao

Degree of Operating Leverage = % Change in Operating Income / % Change in Sales

Primjeri stupnja operativne poluge (s Excelovim predloškom)

Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun.

Ovdje možete preuzeti ovaj stupanj obrazaca Excel predloška za operativni utjecaj - Stupanj predloška Excela za operativni utjecaj.

Primjer 1

Uzmimo za primjer tvrtku koja je tijekom 2017. ostvarila ukupnu prodaju od 80 milijuna dolara, dok je u 2018. godini tvrtka povećala prihod od 100 milijuna dolara zbog jače potražnje za svojim proizvodima. Međutim, promjena operativnih troškova nije bila u skladu s rastom prihoda jer je tvrtka ostvarila operativni trošak u iznosu od 45 milijuna USD u 2017. i 55 milijuna USD u 2018. Utvrdite stupanj operativnog utjecaja tvrtke na temelju danih podataka.

Riješenje:

Za 2017. godinu

Operativni prihod izračunava se prema nižoj formuli

Operativni prihod ₂₀₁₇ = Prodaja ₂₀₁₇ - Operativni rashod ₂₀₁₇

• Operativni prihod = 80 milijuna USD - 45 milijuna USD
• Operativni prihod = 35 milijuna USD

Za 2018. godinu

Operativni prihod izračunava se prema nižoj formuli

Operativni prihod ₂₀₁₈ = prodaja ₂₀₁₈ - operativni rashod ₂₀₁₈

• Operativni prihod = 100 milijuna USD - 55 milijuna USD
• Operativni prihod = 45 milijuna USD

% Promjena operativnog prihoda izračunava se korištenjem donje formule

% Promjena operativnog prihoda = (Operativni prihod _2018. - Poslovni prihodi _2017. ) / Operativni prihodi _2017. * 100

• % Promjena operativnog prihoda = (45 milijuna USD - 35 milijuna USD) / 35 milijuna USD * 100%
• % Promjena operativnog prihoda = 28.57%

% Promjena prodaje izračunava se prema nižoj formuli

% Promjena u prodaji = (prodaja _2018. - prodaja _2017. ) / prodaja _2017. * 100

• % Promjena u prodaji = (100 milijuna USD - 80 milijuna USD) / 80 milijuna USD * 100
• % Promjena u prodaji = 25%

Stupanj operativnog utjecaja izračunava se dolje opisanom formulom

Stupanj operativnog utjecaja =% Promjena operativnog prihoda /% Promjena u prodaji

• Stupanj operativnog utjecaja = 28, 57% / 25, 00% = 1, 14

Stoga se na temelju datih podataka može vidjeti da je stupanj operativnog utjecaja tvrtke 1, 14.

Primjer 2

Uzmimo za primjer dvije stvarne tvrtke - Samsung i Apple, kako bismo izračunali i provjerili koji od ova dva divova mobitela imaju veće operativne utjecaje. Prema godišnjim izvještajima obiju kompanija dostupne su sljedeće informacije:

Riješenje:

Operativni prihodi za 2017. godinu izračunavaju se korištenjem donje formule

Operativni prihod ₂₀₁₇ = EBT ₂₀₁₇ + Kamata ₂₀₁₇

Samsung

• Operativni prihod = 51, 08 milijardi USD + 8, 16 milijardi USD
• Operativni prihod = 59, 24 milijarde dolara

Jabuka

• Operativni prihod = 64, 09 milijardi USD + 2, 32 milijardi USD
• Operativni prihod = 66, 41 milijardi USD

Operativni prihod za 2018. godinu izračunava se korištenjem donje formule

Operativni prihod ₂₀₁₈ = EBT ₂₀₁₈ + Kamata ₂₀₁₈

Samsung

• Operativni prihod = 55, 59 milijardi USD + 7, 82 milijardi USD
• Operativni prihod = 63, 41 milijardi USD

Jabuka

• Operativni prihod = 72, 90 milijardi USD + 3, 24 milijarde USD
• Operativni prihod = 76, 14 milijardi USD

% Promjena operativnog prihoda izračunava se korištenjem donje formule

% Promjena operativnog prihoda = (Operativni prihod _2018. - Poslovni prihodi _2017. ) / Operativni prihodi _2017. * 100

Samsung

• % Promjena operativnog prihoda = (63, 41 milijarde USD - 59, 24 milijarde USD) / 59, 24 milijarde USD * 100%
• % Promjena operativnog prihoda = 7, 04%

Jabuka

• % Promjena operativnog prihoda = (76, 14 milijardi USD - 66, 41 milijardi USD) / 66, 41 milijardi USD * 100%
• % Promjena operativnog prihoda = 14.65%

% Promjena prodaje izračunava se prema nižoj formuli

% Promjena u prodaji = (prodaja _2018. - prodaja _2017. ) / prodaja _2017. * 100

Samsung

• % Promjena u prodaji = (221, 57 milijardi USD - 217, 75 milijardi USD) / 217, 75 milijardi USD * 100%
• % Promjena u prodaji = 1, 75%

Jabuka

• % Promjena u prodaji = (265, 60 milijardi USD - 229, 23 milijardi USD) / 229, 23 milijardi USD * 100%
• % Promjena u prodaji = 15, 87%

Stupanj operativnog utjecaja izračunava se dolje opisanom formulom

Stupanj operativnog utjecaja =% Promjena operativnog prihoda /% Promjena u prodaji

Samsung

• Stupanj operativnog utjecaja = 7, 04% / 1, 75% = 4, 01

Jabuka

• Stupanj operativne poluge = 14, 65% / 15, 87% = 0, 92

Stoga je Samsungov% operativnog utjecaja iznosio 4, 01 u odnosu na 0, 92 od Applea, što znači veći udio fiksnih troškova u njegovoj strukturi troškova.

Izvor veze: Samsung Balance Sheet

Izvor veze: Bilans stanja Apple Inc.

Zaključak

Dakle, može se zaključiti da stupanj operativnog utjecaja pomaže u procjeni koliko dobro tvrtka može utjecati na svoju strukturu troškova da bi utjecala na operativnu profitabilnost. Imajte na umu da je visok stupanj operativnog utjecaja ogroman pozitivan rezultat kada prodaja raste, dok to može biti štetno za profitabilnost tvrtke s padom prihoda.

Preporučeni članci

Ovo je vodič za stupanj operativnog utjecaja. Ovdje smo raspravljali o načinu izračuna stupnja operativne poluge zajedno s praktičnim primjerima. Također pružamo i predloženi excel predložak za preuzimanje. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -

1. Financiranje projekata u Indiji
2. Operativni omjer
3. Primjer operativnih troškova
4. Dobit iz poslovanja u odnosu na neto dobit