Formula besplatnog novčanog toka (Sadržaj)

  • Besplatna formula novčanog toka
  • Besplatni kalkulator formule novčanog toka
  • Besplatna formula gotovinskog toka u Excelu (sa Excelovim predloškom)

Besplatna formula novčanog toka

Slobodni novčani tok može se definirati kao novčani tijek dostupan tvrtki bez ikakvih sredstava uloženih u kapitalne izdatke i obrtna sredstva u godini.

Evo formula besplatnog novčanog toka -

Primjeri formule besplatnog novčanog toka

Uzmimo primjer kako biste saznali Besplatni novčani tok za tvrtku: -

Ovaj besplatni obrazac formule novčanog toka možete preuzeti ovdje - Besplatni predložak formule novčanog toka

Primjer 1

Tvrtka A koja ima operativni novčani tijek od 50000 USD i kapitalne izdatke za godinu je 30000 USD. Neto obrtni kapital za godinu iznosi 5000 USD.

Stoga,

Besplatni novčani tijek dostupan poduzeću za kalendarsku godinu je:

  • Slobodni novčani tok = Operativni novčani tok - kapitalni izdaci - neto obrtni kapital
  • Besplatni novčani tok = 50000 - 30000 - 5000 dolara
  • Besplatni novčani tok = 15000 USD

Dakle, besplatni novčani tok za godinu iznosi 15000 dolara

Primjer 2

Uzmimo primjer tvrtke Schlumberger koja ima operativni novčani tijek od 300 milijuna dolara. Kapitalni rashod za godinu iznosi 50 milijuna dolara, a neto obrtni kapital 125 milijuna dolara za godinu.

Stoga,

Besplatni novčani tijek dostupan poduzeću za kalendarsku godinu je:

  • Slobodni novčani tok = Operativni novčani tok - kapitalni izdaci - neto obrtni kapital
  • Besplatni novčani tok = 300 milijuna do 50 milijuna dolara - 125 milijuna dolara
  • Besplatni novčani tok = 125 milijuna dolara

Dakle, besplatni novčani tok za godinu iznosi 125 milijuna dolara

Primjer 3

Uzmimo za primjer Exxon Mobil koji ima operativni novčani tok od 550 milijuna dolara. Kapitalni izdaci za godinu su 100 milijuna USD, a neto obrtni kapital je 175 milijuna USD za godinu.

Stoga,

Besplatni novčani tijek dostupan poduzeću za kalendarsku godinu je:

  • Slobodni novčani tok = Operativni novčani tok - kapitalni izdaci - neto obrtni kapital
  • Besplatni novčani tok = 550 milijuna dolara - 100 milijuna dolara - 175 milijuna dolara
  • Besplatni novčani tok = 275 milijuna dolara

Dakle, besplatni novčani tok za godinu iznosi 275 milijuna dolara

Objašnjenje formule besplatnog novčanog toka

Slobodni novčani tok može se definirati kao novčani tijek dostupan tvrtki bez ikakvih sredstava uloženih u kapitalne izdatke i obrtna sredstva u godini.

Formula slobodnog novčanog toka je

FCF = Operativni novčani tok - kapitalni izdaci - neto obrtni kapital

  • Operativni novčani tok

Može se odrediti na dva načina:

Operativni novčani tok = EBIT (1-t) + amortizacija i nedenarni troškovi

Ili

Operativni novčani tok = neto prihod + kamata (1-t) + amortizacija i nenovčani troškovi

Gdje je EBIT zarada prije kamata i poreza.

  • Neto obrtni kapital

Neto obrtni kapital = Obrtni kapital tekuće godine - Obrtni kapital prethodne godine

Obrtni kapital u bilo kojoj godini = Potraživanja + Inventar - dospijeća

  • Kapitalni izdaci

Kapitalni izdaci mogu se utvrditi iz bilance stanja ili Izvještaja o novčanom toku ili oboje.

Capex za godinu = PPE tekuće godine - OIE prethodna godina + Amortizacija

Gdje PPE označava imovinu, postrojenja i opremu

Značaj i upotreba formule besplatnog novčanog toka

Besplatni novčani tok ulagači uglavnom koriste za procjenu zdravlja bilo koje tvrtke. Može dati duboki uvid u financijsko poslovanje tvrtke i postoji li dovoljan novčani tok za financiranje buduće ekspanzije. Besplatni novčani tok također ukazuje na ulagače da je s tvrtkom na raspolaganju dovoljno novčanog toka za smanjenje duga ili financiranje buduće ekspanzije ili za isplatu dividendi investitorima ili otkupnim dionicama itd.

Ako je besplatni novčani tok više godina negativan, to znači da tvrtka nije u mogućnosti pravilno iskoristiti kapitalne izdatke. Alternativno, to također može značiti da se obrtnim kapitalom ne upravlja pravilno, što utječe na prodaju, a samim time i krajnja vrijednost. Također može dati uvid u trendove poput efikasnog upravljanja s potraživanjima i dugovanjima.

Besplatni novčani tok je također važna tehnika koja se koristi za vrijednost cijelog poduzeća. Metoda diskontiranog novčanog toka koristi Besplatni novčani tok tijekom određenog broja godina, bilo 5, 10 ili slično, a zatim diskontira te novčane tokove koristeći Ponderirani prosječni trošak kapitala kako bi postigao određeno vrednovanje za tvrtku. Postoje dvije vrste besplatnih novčanih tokova. Jedan je slobodan novčani tok za tvrtku, a drugi je slobodan novčani tok prema kapitalu. Kao što ime govori, Slobodni novčani tok za tvrtku označava novčani tok dostupan cijeloj firmi koja uključuje dioničare i vlasnike dugova. Slobodni novčani tok u kapitalu označava novčani tijek dostupan dioničarima samo nakon oduzimanja isplata duga vlasnicima dugova.

Besplatni novčani tok investitori također koriste kao proxy za cijene dionica. Temeljno načelo na kojem se temelji je sposobnost poduzeća da stvori dovoljno novca za svoje poslovanje. Dakle, ako bilo koja kompanija ima visoki ili poboljšava novčane tokove tijekom godina, ali je njena zaliha dovoljno podcijenjena ili ako postoji nejednakost, tada je u tvrtku vrijedno investirati jer tržište nije uzelo u obzir dobre rezultate tvrtke.

Besplatni kalkulator formule novčanog toka

Možete koristiti sljedeći kalkulator formule besplatnog novčanog toka

Operativni novčani tok
Kapitalni izdaci
Obrtni kapital
Formula besplatnog novčanog toka =

Formula besplatnog novčanog toka = Operativni novčani tok - kapitalni izdaci - obrtni kapital
= 0 - 0– 0
= 0

Besplatna formula novčanog toka u Excelu (sa Excelovim predloškom)

Ovdje ćemo napraviti primjer Formule besplatnog novčanog toka u Excelu. Vrlo je jednostavno i jednostavno. Trebate navesti tri ulaza, tj. Operativni novčani tok, kapitalni izdaci i neto obrtni kapital

Slobodni novčani tok možete lako izračunati pomoću formule u priloženom predlošku.

Zaključak

Slobodni novčani tok ukazuje na to je li tvrtka generira dovoljno novca za financiranje svog poslovanja. To također signalizira da tvrtka ima novac za smanjenje duga ili financiranje budućeg širenja ili isplatu dividendi svojim ulagačima. Slobodni novčani tok izračunava se oduzimanjem neto prihoda i zbrajanjem svih nenovčanih troškova i oduzimanjem kapitalnih izdataka i svih promjena u obrtnom kapitalu u toj godini. Besplatni novčani tok koristi se na više različitih načina prije svega od strane ulagača kako bi stekli uvid u zdravlje poduzeća i kako bi ocijenili vrijednost tvrtke u cjelini. Veći novčani tokovi koji se ne odražavaju na cijene dionica poduzeća odražavaju da tržište nije uzelo u obzir dobre performanse tvrtke i da je tvrtka dobra uloga u koju se ulaže.

Preporučeni članci

Ovo je vodič za formulu besplatnog novčanog toka, ovdje raspravljamo o njegovoj upotrebi zajedno s praktičnim primjerima. Nudimo vam i besplatni kalkulator novčanog toka zajedno s besplatnim excel predložakom.

  1. Vodič za formulu neto obrtnog kapitala
  2. Kalkulator formule prinosa prosječne imovine
  3. Formula za ponderirani prosjek
  4. Kalendarska godina vs fiskalna godina
  5. Proračun formule premija rizika

Kategorija:

Razvoj poduzetništva