Formula vrijednosti poduzeća (Sadržaj)
- Formula vrijednosti poduzeća
- Primjeri formule vrijednosti poduzeća (sa predloškom Excel)
- Kalkulator formule vrijednosti poduzeća
Formula vrijednosti poduzeća
Vrijednost poduzeća je mjerenje ukupne vrijednosti poduzeća. Jedan je od važnih parametara za procjenu tržišne kapitalizacije vrijednosti dionica tvrtke. Vrijednost poduzeća preuzima cijenu poduzeća što znači da nam govori o neto vrijednosti tvrtke. Uključuje sve vlasničke udjele, imovinu iz duga i imovinu iz kapitala. Vrijednost poduzeća na jednostavan način rečeno kao zbroj tržišne kapitalizacije, tržišne vrijednosti duga koji oduzima novac i ekvivalenta.
Formula za vrijednost poduzeća može se izraziti kao:
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Vrijednost poduzeća može se zapisati kao zbroj uobičajenih dionica, povlaštenih dionica, tržišne vrijednosti duga, manjinskog kamata oduzimanja novca i ekvivalenta,
Formula za vrijednost poduzeća može se izraziti kao:
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Gdje,
- Tržišna kapitalizacija = Vrijednost uobičajenih dionica poduzeća.
- Uobičajeni udio = Dijeljenje dostupno s tvrtkom.
- Preferirane dionice = Ako su dionice otkupljive, tretira se kao dug.
- Tržišna vrijednost duga = Vrijednost svih duga poduzeća.
- Novac i ekvivalent = Novac i ulaganje tvrtke.
Primjeri formule vrijednosti poduzeća (sa predloškom Excel)
Pogledajmo primjer kako bolje razumjeti formulu vrijednosti poduzeća.
Možete preuzeti ovaj Enterprise Value Formulas шаблон za program ovdje - Enterprise Value Formula Excel predložakFormula vrijednosti poduzeća - Primjer br. 1
Softverska tvrtka pod nazivom Firefox Pvt. Ltd želi znati njegovu vrijednost poduzeća. Tržišna kapitalizacija 50.000.000 USD, tržišna vrijednost duga je 1.000.000 USD, a gotovina i protuvrijednost 3.000.000 USD. Sada vrijednost poduzeća je sljedeća: -
Podatke poduzeća možemo izračunati pomoću donje formule
Vrijednost poduzeća = Tržišna kapitalizacija + Tržišna vrijednost duga - gotovina i ekvivalent
- Vrijednost poduzeća = 50.000.000 + 1.000.000 - 3.000.000
- Vrijednost poduzeća = 48.000.000 USD
Vrijednost Firefox Pvt-a. Ltd je 48.000.000 dolara .
Formula vrijednosti poduzeća - primjer br. 2
Tvrtka po imenu Oracle Pvt. Ltd ima ispod komponente u godišnjem izvještaju.
Donju formulu možemo izračunati tržišnu vrijednost zajedničkog udjela
Tržišna vrijednost zajedničke dionice = Vrijednost udjela * Broj udjela
- Tržišna vrijednost zajedničkog udjela = 5000 * 5 USD
- Tržišna vrijednost zajedničkog udjela = 25 000 USD
Ukupni dug možemo izračunati pomoću donje formule
Ukupni dug = Kratkoročno pozajmljivanje + Dugoročno posuđivanje
- Ukupni dug = 5000 + 0
- Ukupni dug = 5000 USD
Možemo izračunati vrijednost poduzeća pomoću formule ispod
Vrijednost poduzeća = Uobičajene dionice + Preferirane dionice + Tržišna vrijednost duga - gotovina i ekvivalent
- Ekvivalentna vrijednost = 25.000 + 0 + 5.000 - 100
- Ekvivalentna vrijednost = 29.900 dolara
Komponente vrijednosti poduzeća su vrijednost kapitala, ukupni dug, povlaštene dionice, manjinski udjeli, novac i novčani ekvivalenti. Vrijednost tvrtke može se mjeriti iz vlastite imovine. Po imovini se može znati i obveza i vlasničkog udjela, a izvor fonda može biti kapital ili financije. Tržišna kapitalizacija je proizvod cijene dionica i niza dionica. Vrijednost poduzeća je zbroj kapitala, duga koji se koristi za stvaranje imovine i od tog se novca oduzima jer će društvo koje je preuzelo društvo dobiti novac nakon stjecanja.
Pogledajmo sada još jedan primjer.
Formula vrijednosti poduzeća - primjer # 3
Slijedi financijsko izvješće prvog izvora podataka Pvt. Ltd godine 2018. Sada ćemo izračunati vrijednost poduzeća kako TRD Ltd želi nabaviti Prvi izvor podataka Pvt. Ltd stoga želi izračunati vrijednost poduzeća.
Pododjenu formulu možemo izračunati pomoću Enterprise vrijednosti.
Vrijednost poduzeća = Tržišna kapitalizacija + Tržišna vrijednost duga - gotovina i ekvivalent
- Ekvivalentna vrijednost = 20.000 + 7.000 - 1.000
- Ekvivalentna vrijednost = 26.000 USD
Dakle, vrijednost poduzeća za Prvi izvor podataka je 26 000 USD .
Sada TRD Ltd može upotrijebiti 1.000 dolara za plaćanje duga tvrtke First Data Source Pvt. Ltd. Tada će biti dug tvrtke.
- = Ukupni dug - gotovina i ekvivalent
- = 7.000 - 1.000
- = 6000 dolara
Stoga tvrtka mora platiti ispod iznosa za stjecanje: -
- = Nepodmireni dug + Tržišna vrijednost tvrtke
- = 6.000 + 20.000
- = 26.000 dolara
Dakle, TRD mora platiti 26.000 USD za nabavu Prvog izvora podataka.
Važnost formule vrijednosti poduzeća
Vrijednost poduzeća koristi se za pronalaženje različitih komponenti financijske analize poduzeća. Formula za to je sljedeća:
- EV / EBITDA
Koristi se za izračun vrijednosti poduzeća i također pomaže da se usporedi struktura kapitala drugačijeg poduzeća.
EBITDA = Ponovna zarada od poslovanja + kamate + porezi + amortizacija + amortizacija
EV = Vrijednost poduzeća
- EV / Sales
Ovaj omjer pomaže da se izračuna njegov račun za povrat duga.
Smanjiti ispodprosječnu vrijednost EV / prodaje, i obrnuto.
Pogledajmo primjenu Enterprise vrijednosti.
Formula vrijednosti poduzeća - primjer - # 4
Pretpostavimo da tvrtka zove Alexa Pvt. Ltd stječe drugu tvrtku ZEN Pvt. Ltd u 2018. godini, Alexa Pvt. Ltd je počeo analizirati svoje financijske i niže vrijednosti različitog financijskog elementa koristeći DCF koncept-
Vrijednost poduzeća izračunava se kao:
- Vrijednost poduzeća = (30.000 * 20) + 0 - 17.916
- Vrijednost poduzeća = 582.084 USD
Vrijednost kapitala izračunava se kao:
- Vrijednost kapitala = 582.084 + 68.746 - 21.453
- Vrijednost kapitala = 629.377 USD
Vrijednost / udio u kapitalu izračunava se kao:
- Vrijednost / udio u kapitalu = 629, 377 / 30, 000
- Vrijednost / udio u kapitalu = 21 USD
Dakle, trošak tvrtke po dionici iznosit će 21 USD, a vrijednost poduzeća 582.084 USD.
Relevantnost i upotreba formule vrijednosti poduzeća
Postoji višestruka upotreba formule vrijednosti poduzeća koja je sljedeća:
- Da biste pronašli vrijednost akvizicije tvrtke.
- Pomaže usporediti tvrtku s različitim stupnjem financijske poluge.
- EV pomaže i za usporedbu strukture kapitala dviju kompanija.
- Pomaže u mjerenju vrijednosti tvrtke.
Kalkulator formule vrijednosti poduzeća
Možete koristiti sljedeću kalkulator formule Enterprise Value
| Tržišna kapitalizacija | |
| Tržišna vrijednost duga | |
| Novac i ekvivalent | |
| Formula vrijednosti poduzeća | |
| Formula vrijednosti poduzeća = | Tržišna kapitalizacija + Tržišna vrijednost duga - gotovina i ekvivalent | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Zaključak
Vrijednost poduzeća pomaže izmjeriti vrijednost poduzeća, a investitoru je vrlo korisno donijeti odluku o ulaganju poduzeća. Kao što znamo, koristi se i za usporedbu strukture kapitala dviju kompanija koja pomaže investitoru da uloži u pravo poduzeće. Ali vrijednost tvrtke izvučena iz formule nije uvijek ispravna jer ovisi o tržišnim uvjetima. Također se koristi za izračun ostalih financijskih omjera.
Preporučeni članci
Ovo je vodič za formulu Enterprise Value. Ovdje smo raspravljali o načinu izračunavanja vrijednosti poduzeća zajedno s praktičnim primjerima. Također vam nudimo Enterprise Calculator Value s mogućnošću preuzimanja excel predloška. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Formula za neto prihod
- Primjeri licitiranja ponude
- Vodič za formulu perioda povrata
- Formula duga prema dohotku