Sharpe Ratio Formula (Sadržaj)

  • Sharpe Ratio Formula
  • Kalkulator formule oštrog omjera (Sharpe Ratio)
  • Sharpe Ratio Formula u Excelu (sa Excelovim predloškom)

Sharpe Ratio Formula

Formula za oštri omjer izračunava se dijeljenjem viška stope prinosa portfelja na standardno odstupanje prinosa portfelja. Prekomjerna stopa prinosa portfelja izračunava se oduzimanjem netrizirane stope povrata od stvarne stope prinosa portfelja. Matematički je formula Sharpeovog omjera predstavljena kao dolje,

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p

gdje,

  • R p = Očekivana stopa prinosa portfelja
  • R f = stopa povrata bez rizika
  • ơ p = Standardno odstupanje povrata portfelja

U slučaju da je omjer oštrine izračunat na temelju dnevnih prinosa, on se može objediniti množenjem omjera s kvadratnim korijenom 252, odnosno brojem trgovačkih dana u godini.

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p * √252

Objašnjenje formule Sharpe Ratio

Formula za oštri omjer može se izračunati pomoću sljedećih koraka:

Korak 1: Prvo, dnevna stopa prinosa dotičnog portfelja prikuplja se tijekom značajnog razdoblja, tj. Mjesečno, godišnje itd. Stopa prinosa izračunava se na temelju neto vrijednosti imovine na početku razdoblja i na kraju razdoblja. Tada se utvrđuje prosjek svih dnevnih povrata koji je označen kao R p .

Korak 2: Sada se prikuplja dnevni prinos 10-godišnje državne obvezničke garancije za izračunavanje stope bez rizika od povrata koja je označena s Rf.

Korak 3: Sada se višak stope prinosa portfelja izračunava oduzimanjem netrizirane stope povrata (korak 2) od stope povrata portfelja (korak 1) kao što je prikazano u nastavku.

Prekomjerna stopa povrata = R p - R f

Korak 4: Sada se izračunava standardno odstupanje dnevnog povrata portfelja koji je označen sa ơ p .

Korak 5 : Sada se omjer Sharpe izračunava dijeljenjem viška stope prinosa portfelja (korak 3) na standardno odstupanje povrata portfelja (korak 4).

Oštri omjer = (R p - R f ) / ơ str

Korak 6: Konačno, omjer Sharpe može se poništiti množenjem gornjeg omjera s kvadratnim korijenom 252 kao što je prikazano u nastavku.

Oštri omjer = (R p - R f ) / ơ p * √252

Primjeri Sharpe Ratio Formule

Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun formule Sharpe Ratio.

Možete preuzeti ovaj predložak Excelove formule za oštri omjer ovdje - Sharpeov obrazac Formule Excel predložak

Formula oštrog omjera - Primjer br. 1

Uzmimo primjer financijske imovine s očekivanom stopom prinosa od 10%, dok je stopa rizika bez prinosa 4%. Standardno odstupanje povrata imovine je 0, 04.

Oštri omjer izračunava se prema donjoj formuli

Oštri omjer = (R p - R f ) / ơ str

  • Oštri omjer = (10% - 4%) / 0, 04
  • Oštri omjer = 1, 50

To znači da financijska imovina donosi prinose s prilagođenim rizikom od 1, 50 za svaku jedinicu dodatnog rizika.

Formula oštrog omjera - Primjer br. 2

Uzmimo za primjer dvije financijske imovine X i Y s očekivanom stopom povrata od 12% i 20% za obje, dok je stopa prinosa bez rizika 5%. Međutim, standardna devijacija imovine X i Y su 0, 04 i 0, 15. Otkrijte koja je bolja investicija s obzirom na rizik povezan.

Oštri omjer za X izračunava se prema nižoj formuli

Oštri omjer = (R p - R f ) / ơ str

  • Oštri omjer za X = (12% - 5%) / 0, 04
  • Oštri omjer za X = 1, 75

Oštri omjer za Y izračunava se prema nižoj formuli

Oštri omjer = (R p - R f ) / ơ str

  • Oštri omjer za Y = (20% - 5%) / 0, 15
  • Oštri omjer za Y = 1

To znači da iako imovina Y nudi veći povrat u odnosu na imovinu X (imovina Y-20% imovina X-12%), imovina X je bolja investicija, jer ima veći prinos prilagođen riziku, naznačen Sharpe-om od 1, 75 u odnosu na 1 imovine Y.

Relevantnost i upotreba

Najvažnije je razumjeti koncept oštrog omjera, jer je sveobuhvatan alat za procjenu uspješnosti portfelja prema određenoj razini rizika. Koeficijent se obično koristi za bilježenje promjena u ukupnim karakteristikama portfelja rizika i povrata nakon što su u portfelj dodane nove imovine ili klase imovine. Koeficijent se također može koristiti u ocjeni prošlih performansi portfelja upotrebom stvarnih prinosa portfelja u formuli. S druge strane, omjer se može koristiti i za procjenu procijenjenog oštrog omjera na temelju očekivanih performansi portfelja. Prema oštrom omjeru, veća vrijednost ukazuje na bolje performanse portfelja prilagođene riziku.

Kalkulator formule oštrog omjera (Sharpe Ratio)

Možete koristiti sljedeći Kalkulator omjera oštrine omjera.

R p
R ž
O p
Formula oštrog omjera =

Formula oštrog omjera =
R p - R f
=
O p
0-0
= 0
0

Sharpe Ratio Formula u Excelu (sa Excelovim predloškom)

Sada uzmimo podatke o mjesečnom povratu Sundaram Equity Hybrid Fund za ilustraciju u excel predlošku u nastavku. Tablica sadrži detaljan izračun oštrog omjera za Sundaram pravični hibridni fond.

Koeficijent oštrine izračunava se dijeljenjem razlike između dnevnog povrata hibridnog fonda Sundaram i dnevnog povrata 10-godišnjih obveznica G Sec na standardno odstupanje povrata hibridnog fonda. Prema tome, omjer oštrine prema dnevnom dohotku izračunava se na 0, 272. Nadalje, omjer Sharpea analiziran je množenjem prethodnog rezultata s kvadratnim korijenom 252.

Prosjek dnevnog povrata Sundaram Equity Hybrid Fund

Prosjek dnevnog povrata od 10 godina G-Sec

Standardno odstupanje

Oštri omjer izračunava se kao:

Oštri omjer za godišnji iznos izračunava se kao:

Preporučeni članci

Ovo je bio vodič za Sharpe Ratio formulu. Ovdje smo razgovarali o tome kako izračunati oštri omjer zajedno s praktičnim primjerima. Također nudimo Sharpe Ratio Calculator s mogućnošću skidanja Excel predloška. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -

  1. Formula za besplatni novčani tok
  2. Predložak Beta Formule Excel
  3. Primjeri formule razdoblja povrata
  4. Formula odnosa prihoda od prodaje imovine
  5. Formula povrata portfelja | Definicija | Primjeri
  6. Formula koeficijenta prometa s predloškom

Kategorija: