Uvod u pitanja o intervjuu za financijsko modeliranje

Ako planirate prisustvovati intervjuu s financijskim analitičarom ili planirate napraviti karijeru u financijskom modeliranju ili korporativnim financijama, ovaj vodič će vam pomoći u pronalaženju najboljih pitanja koja se tiču ​​intervjua za financijsko modeliranje i njihovih odgovora. Ovaj je vodič koristan u zapošljavanju za analitičara financijskog modeliranja, financijskog analitičara, financijskog planera, financijskog savjetnika, menadžera za financijska istraživanja itd.

Top 20 pitanja o intervjuu za financijsko modeliranje s odgovorima

Internetska pitanja o financijskom modeliranju s odgovorima su sljedeća:

1) Što je financijsko modeliranje i uporaba financijskog modeliranja?

To bi bilo prvo i važno pitanje tijekom financijskog analitičara ili drugih srodnih intervjua.

Financijsko modeliranje je matematički prikaz budućeg financijskog izvještaja u obliku proračunske tablice, koji objašnjava planove za buduće prihode i rashode. Ovo je objašnjenje financijskog modeliranja iz udžbenika, ali sugovornik želi da objasnite financijsko modeliranje u vašem razumijevanju.

Kad god trebamo donijeti bilo kakve financijske odluke bilo koje tvrtke, moramo provjeriti buduće projekcije u obliku financijskih izvještaja i na temelju tih financijskih izvještaja moramo odlučiti hoće li to biti mudra odluka. Dakle, pripremajući one listove financijskih projekcija, moramo naučiti alate financijskog modeliranja. Potrebno je pripremiti tri glavna financijska izvješća: bilans uspjeha, bilans stanja i novčani tok.

2) Koji su koraci za pripremu financijskog modeliranja?

Financijsko modeliranje je velika tema koja se može objasniti, jer različiti projekti ili ulaganja trebaju drugačiju strategiju da bi slijedili i izgradili najbolji financijski model. To ovisi od osobe do osobe ili projekta koji će projicirati jer se zahtjev ili rezultat bilo kojeg financijskog modela razlikuje. Ali, slijede neki koraci za izgradnju financijskog modela koji su sljedeći.

  1. Prikupite podatke za projekt.
  2. Pripremite list za pretpostavke za sve informacije.
  3. Dizajnirajte predložak koji je svim dionicima lako razumljiv.
  4. Povezati sve povezane financijske izvještaje.
  5. Testirajte sve veze i formule.
  6. Pripremite sažetak rezultata i dokumente.

3) Koje su različite tehnike vrednovanja poduzeća? Objasnite kratko

Ovo bi bilo važno pitanje tijekom razgovora za financijsko modeliranje, jer je to važna uloga bilo kojeg financijskog analitičara u njegovoj karijeri.

Postoje tri vrste tehnika ili metoda određivanja procjene bilo kojeg poduzeća koje su kako slijedi:

  • Metoda DCF (Diskontirani novčani tijek): DCF (Diskontirani novčani tijek) jedna je od metoda izračunavanja vrijednosti poduzeća određivanjem sadašnje vrijednosti budućeg novčanog toka.
  • Metoda vrednovanja poslovanja s tržišnom vrijednošću: Ova metoda vrednovanja određuje vrijednost firme, imovine ili bilo koje druge vrste vrijednosnih papira prodajnom vrijednošću sličnih stavki na tržištu.
  • Pristup imovini: U ovoj vrsti procjene vrijednosti neto vrijednost poduzeća bila bi određena neto vrijednosti sadašnje imovine u društvu.

4) Koja je razlika između financiranja duga i vlasničkog financiranja? Koji je skuplji?

  • U trenutku prikupljanja sredstava, tvrtke imaju dvije mogućnosti prikupljanja sredstava, financiranje duga ili vlasničko financiranje. Obje mogućnosti imaju svoje prednosti i nedostatke.

Financiranje duga

  • Poduzeća u ovom obliku prikupljaju sredstva u obliku zajma koji dolazi s kamatama. Tvrtka bi imala mjesečnu obvezu vraćanja. Glavna prednost dužničkog financiranja je ta što u ovom obliku nema kontrole zajmodavca u poslu i u trenutku pune otplate, odnos između tvrtke i zajmodavca prestaje. No, glavni nedostaci financiranja duga su ograničenja prikupljanja sredstava koja su jednaka sigurnosti osiguranoj s financijerom.

Vlasničko financiranje

  • Tvrtka u tom obliku može prikupiti više sredstava u odnosu na financiranje putem duga. Financijer bi stekao dio vlasništva nad tvrtkom i osigurao bi sredstva prema zahtjevima obrtnog kapitala. Ne postoji mjesečna obveza vraćanja sredstava i niti jedan dio kamate ne bi se dodao glavnom iznosu. Ali to ne znači da nema nedostataka u kapitalu s financiranjem. Kao što će financijer imati potpunu kontrolu u tvrtki, tako tvrtka mora dijeliti profitnu maržu s investitorima i za svako odlučivanje o kompaniji, moramo se savjetovati s investitorima.

U skladu s razlikama između ta dva dijela, vlasničko financiranje je skuplje od dugovanja. Financiranje duga imalo bi otplatni dio samo kamate, ali u obliku kapitalnog financiranja tvrtka bi trebala dijeliti dobit, a u trenutku izlaska investitor će biti prve strane koje će vratiti novac u postotku vlasništva u kojem drže tvrtka.

5) Što je DCF?

DCF (Diskontirani novčani tok) je najbolja metoda vrednovanja za izračunavanje vrijednosti poduzeća u trenutku stjecanja ili financiranja. U DCF-u bi se neto sadašnja vrijednost izračunala za buduće novčane tokove. Za DCF, financijski analitičar, najprije pripremi predviđene financijske izvještaje kao što su bilans stanja, bilans uspjeha i tijek novca. Za izračunavanje procjene vrijednosti poduzeća na temelju DCF-a koristit ćemo donju formulu,

  • DCF = CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + CF 3 / (1 + r) 3 … .. + CF n / (1 + r) n

Gdje,

  • CF 1, CF 2, CF 3 ili CF n = Novčani tok za buduća razdoblja.
  • r = diskontna stopa.
  • n = ne. godina.

6) Koje su različite vrste financijskih izvještaja? Objasnite kratko

Postoje 3 vrste financijskih izvještaja koje bilo koja tvrtka mora pripremiti za bilo koju financijsku godinu, a to su sljedeće.

Bilanca:

  • Bilanca je sažetak financijskog stanja u poslovanju koji prikazuje stvarni položaj imovine, obveza, gotovine ili stanja banke u određenom vremenskom razdoblju. To također pokazuje ukupno br. duga i stvarnog udjela u kapitalu društva.

Izvještaj o prihodu:

  • Račun dobiti i gubitka, koji se također odnosi na račun dobiti i gubitka, jedna je od glavnih vrsta financijskih izvještaja tvrtke koja prikazuje prihode, rashode i neto dobit (ili gubitak) društva u određenom vremenskom razdoblju.

Protok novca:

  • Novčani tijek je druga vrsta financijskog izvještaja koja prikazuje protok novca u tvrtki za određeno vremensko razdoblje.

7) Objasnite različite vrste financijskih odnosa?

Financijski omjeri ključni su pokazatelj financijskog zdravlja bilo koje tvrtke. Ovi omjeri su odnos dviju brojčanih vrijednosti proizašlih iz financijskog izvještaja kako bi se razumjelo financijsko zdravlje poduzeća. Objašnjeno je 5 vrsta financijskih omjera:

  1. Omjer likvidnosti
  2. Omjer profitabilnosti
  3. Omjer učinkovitosti
  4. Omjer utjecaja
  5. Omjer tržišne procjene

8) Što razumijete iz obrtnog kapitala?

Obrtna sredstva odnose se na novac dostupan za bilo koju djelatnost za svakodnevno poslovanje. Obrtni kapital se može izračunati iz donje formule.

  • Obrtni kapital = Kratkotrajna imovina - Kratkoročne obveze

9) Što je NPV i IRR? Objasnite kako ih izračunavate?

NPV i IRR su različite vrste izračuna za unutarnju stopu prinosa koji su korisni za analizu i usporedbu dva ili više projekata u investicijske svrhe. Ti su pojmovi vrlo važni u financijskom modeliranju. Ispod su osnovni detalji i formule za izračun svake metode.

NPV (neto sadašnja vrijednost):

NPV (neto sadašnja vrijednost) kao što ime sugerira, koristi se za izračunavanje sadašnje vrijednosti svih novčanih tokova ostvarenih projektom, novčani tokovi mogu biti negativni ili pozitivni. U osnovi je razlika između sadašnje vrijednosti priljeva novca i odljeva novca za bilo koji projekt.

  • NPV = (Novčani priliv / (1 + r) t ) - Novčani odljev
  • r = stopa popusta
  • t = ne. razdoblja

IRR (interna stopa povrata):

IRR je jedna od najboljih metoda i široko se koristi u investiranju projekata. IRR je stopa povrata kojom NPV svih novčanih priljeva ili odljeva novca bilo kojeg projekta postaje nula (0).

Svaka tvrtka ima svoju unaprijed određenu potrebnu stopu povrata od bilo kojeg projekta. Ako je IRR viša od zahtijevane stope povrata, taj projekt treba prihvatiti, u suprotnom treba odbiti.

IRR možemo izračunati iz donje formule,

  • IRR = 0 = CF 0 + CF 1 / (1 + IRR) + CF 2 / (1 + IRR) 2 + … CF n / (1 + IRR) n
  • CF 0 = Novčani odljev ili početna investicija.
  • CF 1, CF 2 i CF n = Novčani priliv.
  • n = vremensko razdoblje.

10) Koji su različiti odjeljci u računu dobiti i gubitka?

Račun dobiti i gubitka je financijski izvještaj koji pokazuje ukupno br. prodaje, troškova (fiksni ili varijabilni) i neto dobiti (gubitka) u poduzeću za određeno vremensko razdoblje. U računu dobiti i gubitka nalaze se 3 glavna odjeljka, koja su navedena u nastavku.

  • Odjeljak o prihodu ili prihodu: U ovaj odjeljak uključit će se ukupni prihod (prihod od glavnih poslovnih aktivnosti i drugi prihodi), a izračunava se bruto dobit.
  • Režijski odjeljak: U ovaj će dio biti uključene sve vrste režijskih troškova ili troškova.
  • Odjeljak o dobiti ili gubitku: Na ovoj razini u računu dobiti i gubitka izračunava se neto dobit (ili gubitak).

11) Pretpostavimo da u našoj bilanci postoji višak gotovine, što biste predložili da ga koristite na pravilan način?

Mnogo puta anketar postavlja ovakva pitanja, želi provjeriti i vašu praktičnu svijest.

Ako u bilanci ima viška novca, prvo bismo trebali provjeriti ostale stavke retka u bilanci, prema drugim bilancama, trebali bismo predložiti upotrebu gotovine na pravilan način, neki od sljedećih načina mogu biti na sljedeći način.

  • Višak novca možemo iskoristiti za ulaganje u moderne strojeve ili opremu, što bi moglo biti korisno u povećanju prihoda tvrtke.
  • Na kamatama bismo mogli uštedjeti plaćanjem dugoročnih obveza u slučaju da u bilanci imamo viška novca.
  • Neki dio viška novca možemo iskoristiti za nagrađivanje svojih dioničara u obliku dividendi.
  • Ostale uporabe viška novca mogu biti ulaganje u druge nove poslovne poduhvate ili ulaganje u druge dionice koje kotiraju na burzi.

12) Što razumijete iz WACC-a? Kako biste to izračunali?

WACC (Ponderirani prosječni trošak kapitala) je prosječna stopa prinosa koju će kompanija morati platiti svojim investitorima u dug ili kapital. To je prosječni trošak kapitala koji uključuje oba duga i kapital.

Formula za izračunavanje WACC-a bilo koje firme je sljedeća:

  • WACC = ((E / V * Re) + (D / V * Rd * (1-Tc))

Gdje,

  • E = Tržišna vrijednost ukupnog kapitala
  • D = Tržišna vrijednost ukupnog duga
  • V = E + D
  • Re = Trošak kapitala
  • Rd = Trošak duga
  • Tc = stopa poreza na dobit

13) Kako bi na povećanje duga u društvu moglo utjecati na financijski izvještaj društva?

Financijski analitičar treba biti svjestan učinaka promjena duga ili udjela na tvrtku. Bilo bi nekih pitanja o ovim formatima tijekom intervjua.

Kada tvrtka poveća dug, to bi utjecalo na bilancu i novčani tok i jedno i drugo. U bilanci bi se stavka dugoročnog ili kratkoročnog duga povećala za isti iznos povećanog duga. Povećat će novac u novčanom toku u odjeljku financiranja.

14) Što su novčani tijek i različiti dijelovi?

Novčani tijek je financijsko izvješće koje objašnjava protok novca u poslu. Izvještaj o novčanom toku opisuje koliko je novca prebačeno u / iz tvrtke tijekom određenog razdoblja. Također prikazuje stanje gotovine na kraju razdoblja.

Tri su glavna odjeljka / poglavlja u izvještaju o novčanom toku kako slijedi:

  • Novac od poslovnih aktivnosti
  • Novac od investicijskih aktivnosti
  • Novac od financijskih aktivnosti.

15) Što je odgođena porezna obveza i zašto se stvara?

Odgođena porezna obveza je obveza plaćanja u budućnosti koja je razlika između iznosa poreza obračunatog prema zakonu o porezu na dohodak i iznosa obračunatog prema financijskim izvještajima ako se izračuna na obračunskoj osnovi.

Financijske izvještaje pripremamo na temelju računovodstvenih standarda, ali ti bi se računovodstveni standardi razlikovali od pravila koja su dodijeljena od strane poreza na dohodak.

16) Koje su glavne stavke u svakom financijskom izvještaju?

Postoje tri glavna financijska izvješća tijekom postupka financijskog modeliranja, tj. Bilans stanja, izvještaj o dobiti i tijeku novca. Glavne stavke u svakom financijskom izvještaju usredotočene su na područja ispod.

Bilanca:

  • Vlasnički kapital, dugoročni i kratkoročni dug, kratkotrajne obveze, kratkotrajna imovina, osnovna imovina.

Izvještaj o prihodu:

  • Prihodi od poslovnih aktivnosti, ostali prihodi, režijski troškovi, amortizacija, kamate i porez.

Protok novca:

  • Novčani tok iz poslovnih aktivnosti, novčani tok iz aktivnosti financiranja, novčani tok iz investicijskih aktivnosti.

17) Što je amortizacija? Kako amortizacija utječe na financijske izvještaje?

Amortizacija je važan pojam u računovodstvene svrhe. Amortizacija je smanjivanje vrijednosti imovine s vremenom. Amortizacija je bezgotovinski trošak, tako da će utjecati na jedini bilans i račun dobiti i gubitka. To neće utjecati na izvještaj o novčanom toku.

Amortizacija je trošak pa će utjecati na račun dobiti i gubitka smanjujući neto dobit društva. U bilanci bi se iznos amortizacije oduzimao od pojedinih sredstava sa strane aktive.

18) Što mislite o kapitalu negativnog dioničara?

Kapital negativnog dioničara znači da je negativni saldo u kapitalu dioničara zbog obveza veći od imovine. Mogli bi biti sljedeći razlozi.

  • Tvrtka trpi gubitke kroz duže vremensko razdoblje.
  • Njenim je dioničarima isplaćeno više dividendi u odnosu na neto dobit.

19) Koja je razlika između odgođenog prihoda i potraživanja?

Odgođeni prihod iznos novca primljen od kupca u kojem roba ili usluge još nisu isporučeni, tako da prihod za isti iznos ne bi bio evidentiran u P&L-u. S druge strane, potraživanja su dio prihoda, za koji je roba ili usluga već isporučena, ali iznos kupca nije platio.

Potraživanje od imovine je imovina, ali odgođeni prihod je obveza.

20) Tvrtka je otišla u stečaj čak i nakon pozitivnog EBITDA u posljednjih 5 godina, koje su mogućnosti u ovom slučaju?

Stanje bankrota bilo koje tvrtke ne ovisi o EBITDA ili bilo kojem drugom odjeljku računa dobiti i gubitka. Čak bi i profitabilna tvrtka mogla bankrotirati ako nema novca u banci. Novčani tijek glavni je parametar za provjeru financijskog zdravlja s pozitivnim novčanim sredstvima tvrtke. Slijedi razlog zašto će profitabilna tvrtka bankrotirati.

  • Zbog velikih kapitalnih izdataka koji negativno utječu na novčani tok, ali ne utječu na EBITDA.
  • Tvrtka ne može dugoročno povratiti novac od svojih dužnika, ali mora na vrijeme otplatiti plaćanje što znači veći odljev novca.
  • Mogla bi postojati visoka jednokratna naknada poput pravne ili profesionalne naknade u kojoj je tvrtka dužna platiti po bilo kojoj cijeni, a to bi moglo utjecati na novčani tok negativno.

Za ovaj slučaj mogu postojati i drugi razlozi koji će brzo smanjiti novac u tvrtki, što ne utječe na njegove račune dobiti i gubitka.

Preporučeni članci

Ovo je vodič za pitanja o intervjuu za financijsko modeliranje. Ovdje razgovaramo o Uvodu i Top 20 pitanja o intervjuima za financijsko modeliranje s odgovorima. Možete i proći naše druge predložene članke da biste saznali više -

  1. Objašnjenje kapitalnih primjera
  2. Primjeri monopolističke konkurencije
  3. Vodiči o tome Što je SQL?
  4. Top 7 primjera cijene mogućnosti

Kategorija:

Excel savjeti