Uvod u međunarodna ulaganja

Međunarodno ulaganje jedna je od investicijskih strategija u kojoj investitor diverzificira svoj portfelj kupnjom različitih financijskih instrumenata poput dionica, uzajamnih fondova itd. Ili ulaganjem u stjecanje vlasništva ili suradnje u različitim kompanijama širom svijeta kako bi maksimizirao povrat i smanjio njihova izloženost različitim investicijskim rizicima.

Međunarodno ulaganje pruža mogućnost investitorima da iskoriste dobre rezultate inozemne ekonomije ako su rezultati domaćeg gospodarstva relativno loši. Ova ulaganja uglavnom upravljaju makroekonomijom zemlje, a većina ulagača fokusira se na gospodarstvo u nastajanju

Vrste međunarodnih ulaganja

Na temelju upotrebe ulaganja strana se ulaganja svrstavaju u dvije kategorije:

  • Izravna strana ulaganja (FDI)
  • Strana ulaganja u inozemstvo (FPI)

1. Izravna strana ulaganja

FDI je investicija kada investitor ulaže u posao smješten na inozemnom zemljištu kako bi stekao vlasništvo ili suradnju. Kroz izravna strana ulaganja investitori uspostavljaju trajni interes s poslovnim subjektom koji podrazumijeva postojanje dugoročnog odnosa investitora s poduzećima koja imaju značajan utjecaj na upravljanje poslovanjem.

Prema Organizaciji za ekonomsku suradnju i razvoj (OECD), izravno ili neizravno vlasništvo stranih ulagača od 10% ili više glasačke moći u poslu smatra se pod kategorijom izravnih stranih ulaganja.

Transakcije izravnih stranih ulaganja obavljaju se uglavnom na tri načina :

  • Greenfield projekt.
  • Zajednički pothvati.
  • Spajanje i akvizicija (M&A) također se naziva Brownfield investicija.

Tri su načina objasnjena u nastavku:

  1. Greenfield projekti: Kad se FDI koriste za pokretanje poduzeća u stranoj zemlji ispočetka i ne stječu postojeću tvrtku za ulazak na tržište. Greenfield projekt također uključuje izgradnju novih pogona, ureda itd.
  2. Zajednička pothvata: kada se FDI koriste za ulaganje sa stranim korporacijama u svrhu širenja poslovanja u stranoj državi.
  3. Brownfield Investment: To je druga vrsta transakcija izravnih stranih ulaganja u kojoj se ulaganja koriste za spajanje ili kupnju poduzeća na stranom zemljištu. Zajednička ulaganja i ulaganja u Brownfield uglavnom se koriste za ulazak na inozemno tržište.

Primjer 1

FDI: Brownfield ulaganja: (Tata i Corus posao)

Tata Steel, jedan od divova indijskog tržišta čelika, kupio je Corus Group plc, poznat kao jedan od najvećih proizvođača čelika u Velikoj Britaniji. Ugovor je službeno objavljen 2. travnja 2007., ukupna vrijednost ove akvizicije bila je 6, 2 milijarde (12 milijardi USD). Ovo navodi da je indijska kompanija Tata Steel uložila izravnu investiciju u iznosu od 6, 2 milijarde (12 milijardi USD) dolara u Corus Group plc, društvo sa sjedištem u Velikoj Britaniji, kako bi stekla kontrolu upravljanja u kompaniji.

Primjer 2

FDI: Greenfield ulaganja

Ulaganje MNC-a poput Coca-Cole, Starbucks-a, Accenture-a itd. U raznim prekomorskim zemljama dobar je primjer greenfield ulaganja. Te tvrtke ne ulaze na inostrano tržište spajanjem ili akviziciranjem, oni izravno ulažu u strano gospodarstvo kako bi izgradili novi proizvodni pogon, urede, itd.

2. Strano portfeljno ulaganje (FPI)

FPI je ulaganje u stranoj ekonomiji od strane ulagača bez motiva za postizanje ikakve uloge u upravljanju bilo kojom organizacijom. Strani portfelj Investitori kupuju vrijednosne papire kojima se trguje u drugoj zemlji, koja je visoko likvidna i lako mogu dobiti kupce kad je to potrebno. Takvi vrijednosni papiri uključuju instrumente poput dionica i obveznica. FPI može biti kratkoročnog karaktera u slučajevima kada investitor želi brzi povrat zbog promjene tečaja, kamatne stope, itd. Inače, ulaganje u inozemni portfelj vrši se s dugoročnim planovima ulaganja u imovinu i slično ulaganja su vođena stopom rasta gospodarstva, makroekonomskom stabilnošću, kamatnim stopama itd.

Čimbenici koji utječu na međunarodna ulaganja

Čimbenici koji utječu na međunarodno ulaganje su:

U slučaju SDI

  1. Jednostavnost poslovanja zemlje, poput pravila i propisa koji se odnose na ulazak na tržište i za podršku poslovanju novog greenfield poduzeća.
  2. Politički i socijalni uvjeti gospodarstva.
  3. Politike o funkcioniranju i strukturi tržišta (posebno politike konkurencije i spajanja i spajanja (M&A)).
  4. Politike povezane s olakšavanjem poslovanja, poput poticanja ulaganja, poticaja, poboljšanja pogodnosti i drugih mjera za smanjenje troškova poslovanja.
  5. Politika privatizacije.
  6. Trgovinska politika (barijere-tarife i necarine) i koherentnost izravnih stranih ulaganja i trgovinske politike.

U slučaju FPI-a

  1. Stope nacionalnog ekonomskog rasta
  2. Stabilnost tečaja
  3. Opća makroekonomska stabilnost.
  4. Razine deviznih rezervi.
  5. Kamatne stope.
  6. Porezi na dobit od kapitala
  7. Regulacija tržišta dionica i obveznica
  8. Kvaliteta domaćih računovodstvenih i objavljivanja sustava
  9. Sustavi za rješavanje sporova u gospodarstvu i stupanj zaštite prava ulagača.

Obračun međunarodnog ulaganja

Niže je objašnjen izračun međunarodnih ulaganja:

Neto strana ulaganja (NFI): NFI se naziva i neto odljev kapitala iz gospodarstva. Razlika je u neto ulaganju od strane ljudi u prekomorskom gospodarstvu, a neto ulaganju prekooceanskih ljudi u domaćem gospodarstvu.

NFI = Neto odliv ulaganja - Neto priljev ulaganja

NFI uključuje odljev i priljev i izravnih stranih ulaganja i stranih portfeljskih ulaganja.

NFI je jedan od važnih parametara za analizu financijskog stanja gospodarstva. Negativni NFI navodi da je nacija dužnik i obrnuto.

Prednosti i nedostaci međunarodnog ulaganja

Prednosti su navedene u nastavku:

  1. Strane investicije mogu potaknuti ekonomiju zemlje i potaknuti lokalnu industriju.
  2. Međunarodna ulaganja stvaraju nove mogućnosti zapošljavanja, to vodi povećanju kupovne moći ljudi i povećanju njihovog životnog standarda.
  3. Matična poduzeća također bi osigurala ulaganja za dodatnu stručnost, tehnologiju i proizvode.
  4. Kao ulagač međunarodna investicija prilika je za širenje poslovanja, diverzifikaciju portfelja i ulazak na novo tržište.
  5. Smanjenje troškova proizvodnje.
  6. Porezni poticaji

Nedostaci su navedeni u nastavku:

  1. Međunarodna investicija čini stvari teškim za lokalne tvrtke stvarajući ogromnu konkurenciju.
  2. Rizik od političkih promjena uvijek će zabrinjavati investitore jer može dovesti do eksproprijacije.
  3. Nestabilan ekonomski uvjet može učiniti vašu investiciju ekonomski neisplativom.
  4. Međunarodna ulaganja mogu utjecati na tečajeve koji mogu pogoršati stanje za ulagača ili ciljanu ekonomiju.

Zaključak

Ulagači putem međunarodnih ulagača mogu ulagati u strane financijske instrumente i također proširiti svoje poslovanje na stranom teritoriju. Sva međunarodna ulaganja ulažu se putem SDI ili FPI rute. Ova ulaganja su vrlo isplativa, ali sa sobom nose i rizik, stoga je vrlo važno napraviti odgovarajuću analizu i dubinsku istragu prije nego što napravite takva ulaganja.

Preporučeni članci

Ovo je vodič za međunarodna ulaganja. Ovdje raspravljamo o uvodu i vrstama međunarodnih ulaganja zajedno s prednostima i nedostacima. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -

  1. Izravna strana ulaganja
  2. Lokalizacija vs internacionalizacija
  3. Strategije ulaska na međunarodno tržište
  4. Globalizacija vs internacionalizacija
  5. Kalkulator kapitalne dobiti (primjeri sa Excelovim predloškom)

Kategorija:

Razvoj poduzetništva