Analiza omjera - Jeste li pokušali analizirati financijske izvještaje? Ako u početku pogledate uravnoteženi list, bilans uspjeha ili novčani tok, bilo bi stvarno teško prosuditi ili početi analizirati. Da bismo ovaj postupak pojednostavili i dobili određeni zaključak o financijskim izvještajima, potrebne su nam određene mjere koje bi nam pomogle u tome.

Što je analiza omjera?

Analiza omjera jedan je od takvih alata koji bi nam pomogli da interpretiramo financijske izvještaje u smislu operativnih performansi i financijskog položaja poduzeća. Sadrži usporedbu smislene interpretacije analize omjera financijskih izvještaja koja zauzvrat igra vitalnu ulogu u procesu poslovnog planiranja. To uključuje usporedbu omjera sa sličnim firmama u industriji ili analizu trenda u istoj tvrtki tijekom određenog vremenskog razdoblja. Ova analiza je jedan vrlo važan i najosnovniji dio temeljnog procesa analize.

Prije nego što krenete naprijed i započnete s razumijevanjem ključnih omjera, možete razumjeti što je "omjer". Omjer komunicira odnos jednog računovodstvenog rezultata i drugog, što pruža vrijednu usporedbu.

Cilj ovog članka je pružiti vam vodič za analizu omjera, naučiti o omjerima, njihovom značenju i izračunavanju. Na raspolaganju je nekoliko financijskih omjera o kojima ćemo raspravljati o najčešće korištenim i kategoriziranim u sljedeća široka područja.

  1. Omjer likvidnosti
  2. Omjer profitabilnosti
  3. Omjer prometa
  4. Koeficijenti duga

Ako ste novi u financiranju, možda ćete htjeti pogledati Knjigovodstvo za početnike

Raspravimo ukratko o svakoj kategoriji i njezinim omjerima:

Analiza omjera - Koeficijenti likvidnosti

Ovo su omjeri te količine ako bi tvrtka mogla ispuniti svoje kratkoročne obveze / tekuće obveze i otplatiti ih kad dospije. Oni opisuju jesu li novac i novčani ekvivalenti dovoljni za pokriće kratkoročnih preuzetih obveza. Ako je vrijednost omjera veća od 1, pokazuje da je analiza omjera poduzeća likvidna i dobrog financijskog zdravlja, ali ako je manja od jedne, pokazuje da ne ispunjava obveze.
Sljedeći omjeri pomogli bi u određivanju likvidnosti poduzeća:

Trenutni omjer:

  • Ovim se mjeri kratkoročna solventnost poduzeća primjenom analize omjera u bilanci. Poznat i kao omjer obrtnog kapitala govori o tome ima li tvrtka dovoljno sredstava za plaćanje svojih obveza tijekom sljedećih 12 mjeseci.
  • Pokazuje je li tvrtka učinkovita u pretvaranju svog proizvoda u novac (operativni ciklus).
  • Omjer struje analize omjera također može dati osjećaj učinkovitosti operativnog ciklusa tvrtke ili njezine sposobnosti pretvaranja proizvoda u gotovinu.
  • Mogući vjerovnici mogli bi ga koristiti za odlučivanje da li dati kratkoročne kredite ili ne.

Formula: - Tekući omjer = Kratkotrajna imovina / Kratkoročne obveze

Brzi omjer / odnos kiseline:

  • Ona mjeri trenutnu kratkoročnu solventnost poduzeća.
  • Sud smatra je li vrlo likvidna imovina (može se odmah pretvoriti u novac) na raspolaganju za ispunjavanje obveza.

Formula: Brzi omjer = Brza imovina (Obrtna imovina-Inventar) / Kratkoročne obveze

Novčani omjer

  • Novčani omjer dodatno rafinira trenutni omjer i brz omjer.
  • Ona smatra samo najlikvidniju kratkoročnu imovinu poduzeća, koja se mogu najlakše upotrijebiti za otplatu postojećih obveza i stoga je najstroža mjera među tri omjera likvidnosti.

Formula: Omjer novca = Novac i novčani ekvivalenti / Kratkoročne obveze

Preporučeni tečajevi

  • Kreditna istraživanja programa farmaceutskog sektora
  • Tečaj kreditnog istraživanja Shopper Stop
  • Obuka za online certificiranje u CFA Kalkulatoru
  • Certifikacijski tečaj iz CFA razine 1 Etika

Analiza omjera - Omjer profitabilnosti

Koeficijenti profitabilnosti mjere poslovne operativnosti tj. Koliko je dobro iskoristio raspoložive resurse u svrhu stvaranja profita, uključujući njegovu sposobnost ostvarivanja prihoda, a time i novčanog toka. Novčani tijek izravno utječe na sposobnost poduzeća da preuzme zaduženje i vlasničko financiranje. Stoga izračunavanje ovog omjera postaje značajno kako bi se znalo koliko se učinkovito upravlja omjerom profitabilnosti poduzeća.

U većini ovih omjera veći je omjer bolji za tvrtku jer podrazumijeva da kompanija donosi prihod i donosi profit. Opet, da bi se izvukli smisleni zaključci analize omjera, potrebno je napraviti usporedbu, tj. Provesti analizu trendova ili industrijsku analizu.

Iako se analizira profitabilnost poduzeća, trebalo bi uzeti u obzir prirodu skeniranog posla, na primjer, ako je sezonsko poslovanje ne bi imalo istu profitabilnost tijekom cijele godine.

Omjer profitabilnosti može se dalje podijeliti u dvije skupine;

Omjer profitabilnosti u odnosima s prodajom

Bruto profitna marža / omjer

  • To je mjera pokazati koliko bruto dobit premašuje troškove proizvodnje.
  • Obično se izražava u obliku postotka i otkriva koliko tvrtka pravi nakon što razmotri sve troškove proizvodnje kao što su materijali, rad itd. I učinkovitost analize odnosa omjera u upravljanju tim troškovima.

Formula: Bruto profitna marža = Bruto profitna marža = Bruto dobit / Neto prodaja * 100

Neto profitna marža / omjer

  • Pokazuje učinkovitost menadžmenta u proizvodnji, upravljanju i prodaji proizvoda i troškove koji tamo snose.
  • Prikazuje iznos prihoda koji je preostao nakon što su svi troškovi plaćeni.

Formula: Neto marža dobiti = Zarada nakon oporezivanja / Neto prodaja * 100

Operativna marža / omjer dobiti

  • Ovaj omjer određuje koliku zaradu čini tvrtka nakon plaćanja različitih troškova proizvodnje kao što su plaće, sirovine itd., Ali prije kamata i poreza

Formula: Operativna marža dobiti = EBIT / Neto prodaja * 100

Omjer troškova

Ovaj se omjer može upotrijebiti za poznavanje ponašanja svake cijene s obzirom na prodaju. Različiti omjeri mogu biti;

Formule raspodjele br. 1 - Trošak prodane robe = Trošak prodane robe / Neto prodaja * 100

Formula odnosa br. 2 - Omjer administrativnih troškova = Administrativni troškovi Neto prodaja * 100

Formule raspodjele troškova # 3 - Omjer troškova prodaje i distribucije = Troškovi prodaje i distribucije / Neto prodaja * 100

Koeficijenti profitabilnosti u odnosu na ulaganja

Povrat ulaganja (ROI)

  • Povrat ulaganja (ROI) je mjera uspješnosti koja procjenjuje učinkovitost investicije.
  • Usporedi dobitke od ulaganja izravno s troškovima ulaganja.
  • To je univerzalno korišten pristup za procjenu financijskih veličina poslovnih ulaganja, odluka ili akcija.

Formula: povrat ulaganja = neto dobit nakon kamata i poreza / ukupna imovina

Povrat na kapital (ROE)

  • Povrat na kapital (ROE) prikazuje iznos dobiti koji je tvrtka ostvarila u odnosu na ukupni iznos vlasničkog kapitala.
  • Smatra se jednim od najvažnijih financijskih omjera i pokazateljem profitabilnosti.

Formula: ROE = Neto dobit nakon poreza / vlasnički kapital

Povrat sredstava (ROA)

  • Ukazuje na omjere profitabilnosti poduzeća u odnosu na sve resurse / imovinu poduzeća.
  • U usporedbi s ostalim omjerima profitabilnosti, uzima u obzir svu imovinu koja pomaže u određivanju njene učinkovitosti u smislu upotrebe sve imovine za stvaranje profitabilnosti

Formula: ROA = neto dobit nakon poreza / ukupna imovina (ili prosječna ukupna imovina)

Povrat kapitala (ROCE)

  • Taj omjer mjeri prinose koje tvrtka dobije iz ukupnog kapitala zaposlenog u njima.
  • Općenito izraženo u obliku postotka, ROCE se smatra dobrim kad je veći od stope kojom je tvrtka posudila kapital.

Formula: ROCE = EBIT / (Ukupna imovina - Kratkoročne obveze)

Analiza omjera - Omjer prometa

To ukazuje na učinkovitost tvrtke u pogledu upravljanja imovinom. Pokazuje kako je poslovanje koristilo svoju imovinu kako bi ostvarilo prihod.

Standard ovog omjera specifičan je za industriju i ovisi o zahtjevu za imovinom. Sljedeći omjeri prometa mogu se upotrijebiti za analizu učinkovitosti uporabe imovine.

Omjer prometa zaliha

  • Ovaj omjer je metrički podatak koji pokazuje koliko je puta inventar pretvoren u prodaju u određenom vremenskom razdoblju i stoga može biti učinkovit alat za upravljanje zalihama.

Formula: Omjer prometa zaliha = Trošak prodane robe / Prosječni inventar; Dani prometa s zalihama = 365 / Promet zaliha

Omjer prometa dužnika

  • Poznat i kao omjer prometa potraživanja / omjer potraživanja od kupaca, koliko brzo tvrtka naplaćuje zaostala sredstva od svojih kupaca / dužnika u obračunskom razdoblju.
  • Također utvrđuje ima li tvrtka problema s pretvaranjem svojih kreditnih prodaja u gotovinu.

Formula - Omjer prometa dužnika = Neto prodaja potraživanja / Prosječni dužnici; Prosječno razdoblje naplate = 365 / Omjer prometa dužnika

Omjer prometa kreditora

  • Poznat i kao omjer obveza prema dobavljaču, procjenjuje koliko brzo tvrtka otpušta svoje vjerovnike / dobavljače u određenom razdoblju.
  • To može pomoći tvrtki u analiziranju načina na koji je bavio svojim plaćanjima.

Formula: Omjer prometa kreditora = Ukupna kupovina / Prosječni vjerovnici; Kupnja = Trošak prodaje + Završetak zaliha - početak inventara; Izmireni dani za plaćanje (DPO) = 365 / omjer prometa vjerovnika

Omjer prometa u aktivi

  • Ovaj omjer uspoređuje prihode od prodaje tvrtke s njenom imovinom.
  • Opisuje kako učinkovito i djelotvorno tvrtka koristi svoju imovinu.
  • Što je veći omjer bolji je iskorištenost.

Formula: Omjer prihoda od prodaje = Prihod od prodaje / Ukupna imovina

Analiza kamatnih stopa - omjeri duga

Omjer duga i kapitala

  • Omjer duga i kapitala pokazuje relativni dio kapitala i duga subjekta koji se koristi za financiranje imovine. Pomaže u ispitivanju zdravlja tvrtke.
  • Financijski zajmodavci preferiraju nizak omjer duga i kapitala prije nego što razmatraju dati bilo koji dug. Dakle, ako je taj omjer visok, on možda neće privući dodatno pozajmljivanje.
  • Standard za ovaj omjer bio bi specifičan za pojedinu industriju, ali optimalnim bi se smatrao 1, odnosno kada su obveze jednake kapitalu.

Formula: Omjer duga i kapitala = Obveze / kapital

Omjer duga

  • Taj omjer označava iznos duga i ukupnog iznosa imovine.
  • Označava iznos duga na koji se tvrtka oslanjala da bi financirala svoju imovinu.
  • Što je omjer veći, to je rizik povezan s poslovanjem tvrtke.

Formula: Omjer duga = Obveze / Sredstva

Omjer pokrića duga

  • To je omjer koji se smatra najvažnijim od institucija koje daju pozajmice.
  • Prikazuje sposobnost tvrtke da vrati glavni iznos kredita i iznos kamate.
  • Koeficijent pokrića usluge duga ispod 1 ukazuje na negativan novčani tok

Formula: DSCR = (godišnji neto prihod + rashodi za kamate + amortizacija i amortizacija + druge diskrecione i nenovčane stavke poput nepovoljnih ugovora koje osigurava uprava) / (otplata glavnice + kamate + isplate zakupa)

Za naprednu obuku iz područja računovodstva možete pogledati Napredni računovodstveni trening

Analiza omjera - Ostali omjeri

Zarada po dionici

  • Taj omjer pomaže u mjerenju dobiti koja je dioničarskim vlasnicima dostupna na bazi dionice.

Formula: Zarada po dionici = Zarada nakon oporezivanja - Preferirane dividende / Nepodmireni udjeli

Dividenda po dionici

  • Dividende se isplaćuju dioničarima na bazi dionice.

Formula: Dividenda po dionici = Zarada isplaćena redovnim dioničarima / Broj izdanih redovnih dionica

Omjer isplate dividendi

  • Obračunava odnos između zarade koja pripada dioničarima vlasničkog kapitala i dividende koje im se isplaćuju.

Formula: Omjer isplate dividendi = Dividenda po dionici / Zarada po dionici

Omjer cijene i dobiti ili omjer P / E

  • To označava očekivanja investitora od dionica. Omjer AP / E veći od 15 povijesno se smatrao visokim.

Formula: Omjer zarade cijena (P / E) = Tržišna cijena dionice / Zarada po dionici

Preporučeni članci

Evo nekoliko članaka koji će vam pomoći da dobijete više detalja o analizi financijske stope pa samo prođite vezu.

  1. Mora znati o diskontiranom novčanom toku
  2. Poslovni plan financijskog planera | Top 6 savjeta | Prednosti | Nedostaci
  3. 10 koraka za stvaranje financijski inteligentne karijere
  4. 32 savjeta za bolji posao i financije (informativno)
  5. Primjeri koeficijenta na kapital (Excel predložak)

Kategorija:

Razvoj poduzetništva