Fondovi ETFs Vs indeksa - Međusobni fond je košarica dionica, obveznica ili drugih vrsta imovine kojom profesionalno upravlja investicijska tvrtka. Za upravljanje resursima fond naplaćuje naknadu. Vlasništvo odabiru upravitelji portfelja koji odabiru zalihe spremne za postizanje najboljih, a ostatak ostave. Ali ako aktivno upravljanje nije vaša čaja, indeksni fondovi mogli bi biti pravi izbor. Je li razlika između fondova kojima se trguje na burzi i indeksnih uzajamnih fondova samo oluja u čašici? Ili su ove dvije vrste fondova odvojene? Ispitajmo fascinantan svijet indeksnih fondova i saznaćemo.
Članak o ETFs Vs indeksnim fondovima je strukturiran na sljedeći način -
- Indeksni fond: jurnjava na tržište
- Razmijenjeni fondovi kojima se trguje: tradicionalni put
- Fondovi indeksa ETF-a Vs: Rasprodaja za ulaganje
- Faktor troškova: gdje se razmjenjivani fondovi razmjenjuju preko indeksa MF
- Uzajamni fond ili indeks ETF? Mnoge razlike
- Zaključak - ETF-ovi i indeksni fondovi
Indeksni fond: jurnjava na tržište
Indeksni fond ima vrlo različitu strategiju od tradicionalne metode poslovanja uzajamnog fonda. Umjesto da odabere i odabere dionice u potrazi za osvajanjem tržišta, indeksni fond kupuje sve dionice koje čine indeks da bi replicirali uspješnost kompletnog tržišta. Pa, zašto bi itko želio podmiriti prosječne prinose kada mogu voziti oluju i izaći pobjednici u trgovačkoj igri? Dovoljno jednostavno zato što su indeksni fondovi jeftini za rad, a kupuju i drže, a ne trguju često - strategiju koja odgovara mnogim ljudima. Istraživanja pokazuju da veći izdaci povezani s uzajamnim fondovima koji se aktivno upravljaju čine indeksne fondove atraktivnom idejom. Pobjedničke dionice mogu pobijediti tržište, ali indeksni fondovi daju stabilne prinose - nešto što je sve važnije ako ne želite testirati vode, ali nesmetano plovite dalje. Studije također pokazuju da aktivni fondovi ne daju dobre prinose u odnosu na indeksne fondove. S&P Dow Jones utvrdio je u studiji da je u razdoblju od 10 godina manje od 20 posto aktivno upravljanih fondova pobijedilo S&P 500 indeks!
Preporučeni tečajevi
- Obuka o financijskom modeliranju pomoću programa Excel
- Stručna obuka za financijsko modeliranje
- Stručna obuka za investicijsko bankarstvo
Razmijenjeni fondovi kojima se trguje: tradicionalni put
Postoje dvije vrste indeksnih fondova - ETF-ovi ili fondovi kojima se trguje na burzi i indeksni uzajamni fondovi. S MF-om, kupci i prodavači izvršavaju transakcije izravno s tvrtkom fonda. Tvrtke za sklapanje fondova ne prodaju ETF-ove i kotiraju na burzi (otuda i naziv), a kupci ili prodavači dionica moraju posjedovati brokerske račune da bi mogli trgovati njima.
Najbolje stvari u životu nisu besplatne ako ulažete u Exchange trguje fondovima jer plaćate proviziju za posredovanje kad god izvršite kupnju ili prodaju. Prema tome, za male investitore tradicionalni indeksni uzajamni fondovi manje su skupi. Ali za svaki rizik na tržištima postoji nagrada i to vrijedi i za ETF-ove. Kako se trguje na burzi, takvim se dionicama može trgovati u bilo koje doba dana. Zbog toga su dionice ETF-a popularne među ulagačima. Razmjenjivački fondovi jedan su od najbrže rastućih segmenata poslovanja s fondovima. ETF-ovi trguju poput dionica i nude fleksibilnost koja nije dostupna u slučaju tradicionalnih uzajamnih fondova. Ulagači mogu trgovati ETF-ovima tijekom cijelog dana za razliku od tradicionalnih indeksnih uzajamnih fondova gdje ulagači mogu kupiti jedinice samo po NAV ili Neto Vrijednosti imovine fonda objavljenoj svaki put pred kraj trgovinskog dana. Fondovi kojima se trguje na burzi brzo se trguju, a to nudi nespornu prednost - rizik razlike u cijeni između vremena trgovanja i ulaganja u slučaju ETF-a mnogo je niži. ETF-ovi također imaju manju grešku praćenja u odnosu na tradicionalne indeksne fondove zbog računa u naravi ili uvjetima stvaranja i otkupa i niži omjer troškova. Dugoročni ulagači mogu izbjeći patnju zbog kratkoročnih aktivnosti investitora.
Fondovi indeksa ETF-a Vs: Rasprodaja za ulaganje
Indeksni ulagači nisu nužno djelomični na burzovne fondove kao investicijsko sredstvo. To je zato što indeksni fondovi stavljaju maloprodajne ulagače na put ka uspjehu. Štoviše, ETF-ovi postoje od 1990-ih, dok je prvi indeks MF uveden u 1970-ima. Pa zašto ETF-ovi i dalje prevladavaju u sukobu trgovačkih Titana? Prvenstveno zato što ova vrsta fonda nudi ozbiljne prednosti s gledišta troškova, veličine i vremenskog horizonta.
Borbeni fondovi kojima se trguje fleksibilna su sredstva ulaganja i privlače se širokom segmentu ulagača, bilo da je njihova strategija trgovanja pasivna ili aktivna. Pasivni institucionalni investitori više vole ETF-ove zbog svoje fleksibilnosti. Aktivni trgovci preferiraju ih zbog svoje udobnosti. Suprotno ovome, pasivni maloprodajni ulagači odabiru indeksne fondove zbog svoje jednostavnosti.
Sljedeća je razlika: ETF-ovi se mogu kupiti u manjim veličinama i ne zahtijevaju posebnu dokumentaciju ili račune. Oni su također povezani bez troškova prevrtanja ili marže. ETF-ovi imaju i širi opseg obuhvata time što pokrivaju mjerila tamo gdje ne postoje terminski ugovori. Trgovci aktivnim hedge fondovima također preferiraju ETF-ove u odnosu na indeks, jer su izuzeti od pravila pravila o kratkoj prodaji koji vrijede za redovne dionice.
Faktor troškova: gdje se razmjenjivani fondovi razmjenjuju preko indeksa MF
Fondovi kojima se trguje na burzi i indeksni fondovi imaju svoje posebne troškove i otplate, kada su u pitanju troškovi povezani sa praćenjem indeksa i trgovanjem. Troškovi nastali indeksom praćenja dijele se na tri osnovne kategorije:
- Dnevna neto otkupa
- Povlačenje gotovine
- Politika dividendi
Dnevna neto otkupa: Zakon o uravnoteženju
Ovi otkupi rezultiraju eksplicitnim troškovima u obliku provizija i implicitnih troškova za širenje ponude putem ponude na fondove, s obzirom na indeksne fondove. Razmjenjivi fondovi kojima se trguje borbom eliminiraju potrebu za tim činom uravnoteženja postupkom koji se naziva stvaranje / otkup u naravi. Dekodirane, to znači da se ETF dionice mogu stvoriti i otkupiti s košaricom sličnih vrijednosnih papira.
Povlačenje gotovine odnosi se na troškove držanja gotovine u trgovini radi rješavanja mogućih dnevnih neto otplata indeksnih fondova. ETF-ovi ne troše ovo povlačenje novca zbog svog jedinstvenog postupka otkupa.
Dividendna politika jedini je faktor troškova u kojem indeksni fondovi prevladavaju nad burzovnim fondovima kojima indeksiraju fondove istovremeno investiraju dividende, dok dionice ETF-a zahtijevaju akumuliranje gotovine tijekom tromjesečja i njihovu naknadnu raspodjelu dioničarima s obzirom na dividendnu politiku.
Troškovi koji ne prate praćenje uključuju porez, troškove transakcija dioničara i naknade za upravljanje. Naknade za upravljanje niže su za ETF-ove jer se ovaj fond ne bavi računovodstvom - to nije slučaj kod fondova indeksa. S druge strane, transakcijski troškovi dioničara su za indeksne fondove jednaki nuli, za razliku od ETF-ova. Oporezivanje investicijskih sredstava Trgovački fondovi i indeksni fond favoriziraju prvi nad ostalim. Porezni događaji pokreću se potrebom prodaje vrijednosnih papira u slučaju indeksnih uzajamnih fondova. Kapitalni dobici svojstveni drugim fondovima također nisu obilježje ETF-a.
Indeksni fondovi: prekursori za razmjenu fondova kojima se trguje
Iako su indeksni fondovi dostupni od 1975, burzovnim fondovima kojima se trguje 1993. prvi ETF-ovi pokrivaju čak 5 puta više od indeksa.
Nedostatak likvidnosti: povrat za zamijenjene fondove kojima se trguje
Nedostatak likvidnosti u slučaju nekih fondova kojima se trguje na burzi rezultira povećanjem širenja potražnje ponuda, što povećava troškove trgovanja. Manje popularni ETF-ovi ne mogu imati isti arbitražni interes drugih ETF-ova. To stvara ogromnu razliku između tržišnih cijena i neto vrijednosti imovine.
Aktivno ili pasivno: alfa i beta ulaganja
Dok aktivni ulagači ciljaju na alfa ili najbolje na tržištu, pasivni ulagači izmiruju arbitražu kako bi postigli beta ili umjerene prinose na tržištu. Postoje samo dvije mogućnosti za pasivne ulagače, a to su fondovi kojima se trguje na burzi i uzajamni fondovi. Oba indeksa se nalaze ispod. Greška praćenja je stupanj do kojeg sredstva nedostaju pri umnožavanju indeksa.
Dva stupnja pasivne investicije: kutovi na ETF Versus indeksnim fondovima
Pasivni investitori:
Ova vrsta investitora nastoji postići raspodjelu imovine koja najbolje odgovara ciljevima uz niske troškove uz malo aktivnosti. Indeksni uzajamni fond najbolja je opcija za takve investitore. Rebalansiranje će održati konzistentnost i osigurati prilagodbu izloženosti.
Nisu tako pasivni investitori:
Razmjenjivi fondovi kojima se trguje više su pogodni za ovu vrstu investitora. Osigurava promjene u portfelju većom preciznošću i brzinom. ETF omogućava korisnicima da usmjere pogled na tržište, što se ne može nadati da će se otvoriti fondovi.
Ulagači također mogu kratko prodati ETF ako su pasivni, ali oportunistički skloni. Korištenje burzovnih fondova aktivna je metoda pasivne strategije ulaganja. Ulagači trebaju shvatiti tržišnu dinamiku kako bi napravili uspješnu investiciju, bilo da su izabrali etfs vs indeksne fondove.
Uzajamni fond ili indeks ETF? Mnoge razlike
Uzajamni fondovi imaju različite klase dionica, zahtjeve razdoblja držanja i aranžmane za naknadu za prodaju. Cilj igre je obeshrabriti brzo trgovanje. Sredstva kojima se trguje na burzi stvaraju se za brzinu. Ovo je glavna razlika između etfs i indeksnih fondova. Pojedini ulagači moraju napraviti domaći zadatak da bi postigli dobre ocjene na financijskom tržištu i izabrali pravi indeksni proizvod koji će ih ocjenjivati.
ETF-ovi imaju više volatilne cijene od indeksnih uzajamnih fondova. Porezna učinkovitost je čimbenik koji fondovi kojima se trguje na burzi i indeksni uzajamni fondovi jednako dobro funkcioniraju. Kada je riječ o oscilacijama cijena, cijene ETF-a u indeksu variraju kroz dan trgovanja. I dok uzajamni fondovi indeksa i ETF-ovi dijele određene sličnosti, razlike su mnogobrojne. Ulagači koji žele zadržati ulaganja na duži rok i koji imaju umjeren apetit za rizikom bili bi prikladniji za indeksiranje uzajamnih fondova, dok ulagači s više rizične sposobnosti koji žele kratkoročne i srednjoročne prinose na svom tanjuru birati ETF-ove. Iako se ETF-ovi Vs indeksni fondovi mogu koristiti za posjedovanje tržišta po vrlo povoljnim cijenama, tu se sličnost završava. Evo bodova pretraživanja koji ćete postići za veći apetit na rizik putem Exchange trgujućih fondova.
Nulta provizija
Ako kupite indeksni fond kojim upravlja brokerska kuća, od naknade se može oduzeti, ali ako se fond na određenom računu koristi, pripremite se za novac s niskim rizikom. Fondovi kojima se trguje na burzi besplatno su provizija ili koštaju vrlo malo po trgovini.
Više likvidnosti
Indeksni fondovi uzajamni su fondovi, bilo da ih kupujete ili prodajete, dobivajući cijene na kraju dana. Ova cijena ne bi bila drugačija od očekivane. Ako žonglirate klase imovine, možete naglasiti. Likvidnost je viša u fondovima kojima se trguje na burzi, što olakšava praćenje uobičajenih indeksa.
Manje cijene, više dobiti
Rat cijena je eskalirao između pružatelja usluga ETF-a, dok mir prevladava među pružateljima fondova. ETF je jeftinije posjedovati prema omjerima troškova koji su razumnije vezani.
Više klasa imovine
Razmjenjivački fondovi također su savršeni za one koji žele uložiti u brojne klase imovine prilično razumno. Indeksni fondovi ograničavaju područje na srednja ograničenja, specijalnost i fondove za nekretnine. Fleksibilnost koju nudi ETF znači više izbora.
Novčani tokovi koji rade za vas
Ako kupite indeksne fondove, gnjavaža odlučivanja što ćete učiniti s dolaznim dividendama može se izbjeći s obzirom na ponovnu ulaganje. Međutim, kratkoročni i srednjoročni investitori mogu preferirati ETF-ove jer postoji nadzor nad gdje se dolazne dividende reinvestiraju, tim više bez provizija.
Zaključak - ETF-ovi i indeksni fondovi
Pitanje je važno, ali teret njegovih implikacija čini ga važnim. Odabir prave strategije ulaganja znači biti proaktivan. Napokon, kao što je Warren Buffet napomenuo, dubinu rijeke ne testirate s obje noge! Financijska su tržišta što je moguće nepredvidljivija, čak i ako pratite indekse dionica. S obzirom na vaš apetit za rizikom, možete formulirati savršen recept za ulaganje koji će se ocjenjivati po svim točkama. Ovdje je važno da odaberete investicijsko sredstvo koje odgovara vašem financijskom planu i strategijama ulaganja.
Na temelju resursa i sklonosti aktivnih prema pasivnim fondovima, lako možete odlučiti je li ETF u odnosu na indeksne uzajamne fondove superiorne. Iako su obojica pasivni fondovi, činjenica je da su ETF-ovi aktivniji pasivni od svojih kolega s indeksom. Pravilo palca je da ako kupite ono što vam ne treba, vrlo brzo ćete prodavati stvari koje su vam potrebne. Dakle, odlučite se za investicijsko vozilo koje vas usmjerava u pravom smjeru. Preferencije pojedinca temelje se na okolnostima i financijskim sredstvima. Stvaranje profita temelji se na pravom izboru. Odaberite dobro i dobit ćete odlične prinose. To je suština ispitivanja razmjene između ETF-ova i indeksnih fondova, istodobno pokretanjem rasta kroz ove investicijske mehanizme.
Preporučeni članak
Evo nekoliko članaka koji će vam pomoći da saznate više detalja o ETFs Vs indeksnim fondovima pa samo prođite vezu
- Značajka upravljanja bogatstvom u Indiji - stekla je ogromnu popularnost
- 10 Prednosti trgovanja koje bi svi trebali koristiti
- Značajka analitičara hedge fondova | Važno
- Oblikovanje tablica - pomoću Excel formata tablice
- Najvažnije: Pojednostavljivanje derivata
- Važnost troškova kapitala kroz rizike
- Uzajamni fond vs razmijenjeni fond
- Vrste uzajamnog fonda
- Dodjela i izbor sigurnosti
- ETF vs Index fondovi: razlike