Razlika između indeksnih fondova i uzajamnih fondova
Jeste li ikada razmišljali uložiti u fondove poput indeksnog fonda i ETF-a? Kako su oba alata za kolektivna ulaganja, većina ljudi zbunjena je usred dva investicijska vozila. Fondovi se obično dijele na dvije vrste, indeksni fondovi i uzajamni fondovi. Ova dva termina koriste se za označavanje osnovnog cilja fonda. Ipak, oni nisu isti u smislu da je razmijenjeni fond (tj. ETF) vrsta indeksnog fonda koji je košarica vrijednosnih papira ili dionica kojima se trguje na burzi. Ali indeksni fond, s druge strane, je vrsta uzajamnog fonda koji će pokušati pratiti uspješnost bilo kojeg određenog indeksa.
Indeksni fondovi mogu biti ETF-ovi (tj. Fondovi kojima se trguje na burzi) ili uzajamni fondovi koji prate indeks, poput S&P 500 indeksa. Pojam uzajamni fondovi obično se nazivaju fondovima kojima se aktivno upravlja, koji zapošljavaju berače dionica s ciljem da se pobijedi rad na burzi.
Prednosti fonda indeksnih fondova nad uzajamnim fondovima su
- Ne zahtijevaju da držite gotovinu,
- Oni nemaju minimalne kriterije kupnje kao u uzajamnim fondovima,
- Oni su obično likvidniji i jeftiniji od uzajamnih fondova
- Neki fondovi ETF-a imaju poreznu korist od otvorenih.
Iako ima i nekoliko nedostataka
- Danima se trguje indeksnim fondom, pa se podložno manipuliranju cijenama.
- I podložni su nepostojanosti tržišta.
- Može se uložiti kapitalni dobitak i dividende u uzajamne fondove, a manje ih se nudi u indeksni fond
Usporedba između indeksnih fondova i uzajamnih fondova (Infographics)
Ispod je 9 najboljih razlika između indeksnih fondova i uzajamnih fondova 
Ključne razlike između indeksnih fondova i uzajamnih fondova
Oba indeksna fonda i uzajamni fondovi popularni su izbor na tržištu; neka nam govori o nekim glavnim razlikama između indeksnih fondova i uzajamnih fondova.
- Indeksni fondovi definirani su kao fond koji će pratiti indeks tržišta vrijednosnih papira i njime se trguje poput običnih vrijednosnih papira ili dionica. Indeksni fond je vrsta investicijskog sredstva koja će pratiti rad indeksa referentnog tržišta.
- Indeksnim fondovima trguje se na priznatoj burzi. S druge strane, direktno ulaganje u indeksni fond nije moguće. Ali možete kupiti ETF i uzajamni fond koji se može kupiti u redovitim intervalima kroz Sustavni investicijski plan (tj. SIP) ili u paušalnom iznosu.
- Indeksni fondovi cijene se i trguju tijekom dana. S druge strane, uzajamni fondovi se cijene po NAV-u koji je utvrđen na kraju dana trgovanja.
- Cijena indeksnog fonda temelji se na ponudi i potražnji vrijednosnih papira na tržištu kapitala. Suprotno tome, uzajamni fond se cijene po neto vrijednosti imovine (tj. NAV) tog osnovnog sredstva.
- Samo u indeksnim fondovima postavljat će se ručni nalozi za koje je potrebno da se prijavite za narudžbu za kupnju, dok u slučaju uzajamnog fonda svoje ulaganje možete automatizirati putem Sustavnog plana ulaganja dajući trajne upute banci.
- Likvidnost i fleksibilnost su relativno veći u indeksnim fondovima nego u uzajamnom fondu.
- Naknade za trgovanje indeksnim fondovima poput ETF-a su visoke. Suprotno indeksnom fondu, u slučaju uzajamnih fondova ne postoje ili su niske naknade za trgovanje.
Tabela usporedbe fondova prema uzajamnim fondovima
Ispod je 9 najboljih usporedbi između fondova indeksa i uzajamnih fondova
| Osnove usporedbe indeksnih fondova i uzajamnih fondova |
Indeksni fondovi |
Investicijski fondovi |
| Osnovna definicija | Indeksni fond je vrsta investicijskog fonda koji će pokušati replicirati i pokušati postići performanse određenog referentnog tržišnog indeksa, koji se naziva indeksni fond. | Uzajamni fondovi su vrsta investicijskih fondova koji ulažu u vrijednosne papire ili košare dionica kojima se trguje na burzi. |
| Općenito vrsta ulaganja
Strategija | Indeksni fondovi uglavnom slijede pasivan pristup. | Uzajamni fondovi ostalih slijede aktivni investicijski pristup u kojem će investicijski menadžer pokušati postići alfa. |
| Cilj | Glavni cilj indeksnih fondova je pratiti povrat indeksa prije naknade. | Ključni cilj zajedničkog fonda je pobijediti prinose indeksa nakon svojih naknada. |
| Omjer godišnjih troškova | Omjer godišnjih rashoda indeksnih fondova općenito je vrlo nizak. | Godišnji omjer troškova uzajamnih fondova općenito je visok budući da postoji aktivni menadžer koji želi pobijediti prinose na tržištu. |
| Primjeri | Vanguard 500 indeksni fond ETF (NYSEMKT: VOO) je vrsta indeksnog fonda. | DSP Blackrock fond sa srednjim kapitalom vrsta je uzajamnog fonda koji pokušava nadmašiti prinose indeksa sa srednjim kapitalom. |
| Sati trgovanja | ETF-ovima (indeksnim fondovima) može se trgovati tijekom dana poput burze | U slučaju uzajamnih sredstava, kraj dana NAV može se izračunati, a zatim ih se može kupiti u toj NAV. |
| Metodologija kupnje | ETF se mora kupiti na burzi. | Jedinice se mogu kupiti u redovitim intervalima putem SIP-a ili paušala. |
| Osnove cijena | Temelj cijene bit će kroz potražnju i ponudu sigurnosti na burzi. | NAV leži na osnovi cijene. |
| Naknade za trgovanje | Naknade za trgovanje ETF-om uglavnom su visoke | Uzajamni fondovi mogu trgovati uz niske naknade za trgovanje. |
Zaključak
Poput dionica i zatvorenih uzajamnih fondova, indeksnim fondovima trguje se na redovitim burzama i kreira se s točno određenom svrhom ili recimo ciljevima. Na primjer, komponente ETF-a (vrsta indeksnog fonda) mogu se kopirati i pokušati zrcaliti performanse šireg indeksa dionica, poput S&P 500 (jednog od najvećih svjetskih burzovnih indeksa) ili robe poput litija. Budući da se ETF-ovima ili recimo indeksnim fondovima trguje na redovnim burzama, njihove vrijednosti će se mijenjati u stvarnom vremenu tijekom dana trgovanja, uprkos njihovim osnovnim vrijednostima neto imovine.
Međusobni fond je vrsta fonda koji objedinjuje fondove stotina ili tisuća ulagača za kupnju vrijednosnih papira, uključujući obveznice, dionice, CD-ove, fondove novčanog tržišta i slično. Svi uzajamni fondovi kao što je gore navedeno imaju određenu svrhu ili ciljeve, na primjer, mogu se usredotočiti na određenu industriju ili sektor ili će stvoriti unaprijed određeni dohodak ili stopu prinosa.
Preporučeni članci
Ovo je vodič za najveću razliku između indeksnih fondova i uzajamnih fondova. Ovdje također raspravljamo o ključnim razlikama s infografikom i tablicom usporedbe indeksnih fondova prema uzajamnim fondovima. Da biste saznali više, možete pogledati i sljedeće članke
- Hedge fond - uzajamni fond - najbolja usporedba
- ETF vs Index fondovi - razlike između
- Pozitivna ekonomija vs normativna ekonomija
- Usporedba između kredita između kredita i predujma