Formula ukupnog iznosa troškova (Sadržaj)
- Formula
- Primjer
- Kalkulator
Kolika je formula ukupnog iznosa troškova?
Koeficijent ukupnih troškova široko se koristi u industriji uzajamnih fondova, a odnosi između ukupnih troškova organizacije uzajamnog fonda potrebnih za njegovo poslovanje u odnosu na ukupni fond kojim upravlja organizacija. Drugim riječima, u obzir se uzimaju troškovi istraživanja, distribucije, povjerenstava i administrativni troškovi koji su izravno operativne prirode. Opća psihologija koja pokreće ovaj određeni omjer je da što je veći omjer, to je manji povrat. Rast operativnih troškova za bilo koju vrstu poslovanja smatra se nižom učinkovitošću od strane tog posla.
Formula za TER predstavljena je kao:
Total Expense Ratio (TER) = Total Fund Costs / Total Fund Assets
Tamo gdje troškovi sredstava uključuju sve naknade za upravljanje, troškove trgovanja, istraživačke naknade i pravne naknade, zajedno s revizorskim naknadama, troškove marketinga i distribucije itd.
Primjeri formule ukupnog omjera rashoda (sa predloškom Excel)
Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun ukupnog omjera troškova.
Ovdje možete preuzeti ovaj obrazac Excel Predložak Formule Excel obrazaca - Ukupni omjer izdataka Formula Excel predložak.Pretpostavimo da tvrtka A upravlja INR 4 Crore AUM i ima godišnji trošak od INR 2 lacs, a fond daje povrat INR 12, 5 Crore (12, 5%) godišnje. Izračunajte ukupni omjer rashoda.
Ukupni omjer rashoda (TER) izračunava se prema donjoj formuli
Ukupni rashodni omjer (TER) = Ukupni troškovi fonda / Ukupna imovina fonda
- Ukupni omjer rashoda (TER) = INR 2, 00, 000 / INR 4, 00, 00, 000 INR
- Ukupni omjer troškova (TER) = 1%
Pretpostavimo da tvrtka X ima AUM od 300 INR kruna i da ima povrat ulaganja od -10%, a omjer troškova je 0, 5%. Stoga opažamo da je omjer rashoda niži postotak u odnosu na prvi primjer. Stoga bi moglo postojati mišljenje da je firma X bolji izbor za ulaganje u odnosu na tvrtku A. No, u praksi smo primijetili da je tvrtka X dala 10% negativan povrat, što je gubitak od 30 kruna od INR na kapitalu od 300 INR crore. Dakle, ako se zbroji ukupni trošak fonda, tada ukupni gubitak iznosi 3, 5 INR krune, što je 10, 5% gubitka od ulaganja INR 300 Crore za klijente.
Stoga se u gornja dva primjera prvi čini kao prava opcija za investitora s obzirom da u oba slučaja ulagač ima isti apetit za rizikom.
Objašnjenje TER formule
- Ukupna sredstva su cjelokupna imovina kojom društvo upravlja u ime svojih klijenata. AUM je zbroj ukupne imovine koju klijenti ulažu u uzajamne fondove ili upravljanje fondovima.
- Ukupni troškovi u postotku od ukupnog uloženog iznosa izračunavaju svaka kuća Fonda jer pomaže u određivanju operativne učinkovitosti te tvrtke ili organizacije u odnosu na njene vršnjake. Dakle, kuća fondova s nižim operativnim troškovima i većim prinosom bila bi u fokusu za Investitore, ovisno o ulagaču za rizikom.
- U većini slučajeva ukupni troškovi oduzimaju se od dobiti ostvarenog iz tog fonda. Dakle, neto dobit = ukupni povrat iz fonda - ukupni rashodi (izravni i neizravni).
- Određeni operativni i neizravni troškovi koji se naplaćuju dva puta nisu uključeni ovisno o vrsti klase imovine u koju se hrani investicijsko društvo ili kuća uzajamnih fondova. Troškovi poput naknada za obavljanje poslova posrednika, poreza na transfer vrijednosnih papira, savjetodavnih naknada itd. Mogu se pojaviti za više puta.
Relevantnost i upotreba Formule TER
- Ukupni povrat i ukupni troškovi izračunavaju se na AUM-u pojedinačno, a neto povrat se izvodi nakon oduzimanja TER od ukupnog povrata.
- U slučaju velikih sudionika u industriji uzajamnih fondova, može se razdvojiti između prosječnog radnika i izvrsnog učinka pomoću omjera ukupnih troškova. Ovo je jedna od kontrola koju sam napisao na temelju kapitala sugerirao niži omjer troškova nakon određenog vremenskog razdoblja. Dakle, ako se poen ne postigne dobro, prinos će biti razmjerno manji, a omjer ukupnih troškova bio bi veći u usporedbi s fondom koji ima veći prinos.
- TER također pomaže uzajamnom fondu da utvrdi njegove slabosti u pogledu kontrole troškova. U mnogim slučajevima upravitelj zajedničkog fonda može imati stručnost o osnovama tvrtki u koje su uložena sredstva iz fonda. No, može postojati kontradikcija u pogledu uspješnosti kompanija i njihovih kretanja cijena. Pokažite da uprava mora balansirati između osnova i raspona cijena poduzeća. To je zato što se ocjena dobre sheme uzajamnog fonda temelji na prvim ili tromjesečnim prinosima.
- U slučaju uravnoteženih sredstava, stopa prinosa u većini slučajeva može biti negativna jer se određeni dio fonda ulaže u dugove ili likvidna sredstva. Dakle, prividno su fondovi manje rizični od stopostotnih kapitalnih fondova. Između ova dva fonda može postojati razlika. U ovom slučaju, omjer ukupnih troškova neće raditi ispravno jer je sposobnost klijenata s različitim rizikom.
- U trenutnom scenariju, SEBI je uputio svim tvrtkama uzajamnih fondova da smanje svoje troškove provizija i distribucije tako da omjer ukupnih troškova postane manji u usporedbi s ranijim shemama. U modernom okruženju zbog sve veće potražnje uzajamnih fondova, AUM je značajno porastao što rezultira nižim omjerom ukupnih troškova jer su troškovi provizija i distribucija zajedno s troškovima istraživanja ostali isti. Procentualno, omjer ukupnih troškova se smanjio. Tako se daje kratka ideja da, iako niži omjer ukupnih troškova, ne može jamčiti kvalitetu određene sheme u segmentu uzajamnih fondova.
Zaključak
Očito, omjer ukupnih troškova nekada je bio jedan od načina ocjenjivanja određenog programa, ali s intervencijom SEBI-a, TER se znatno smanjio zbog nižih troškova i većeg AUM-a. Stoga se parametar evaluacije mora mijenjati na temelju analize vršnjaka. Kao i sve sheme, prije svega jedna bi se temeljila na kapitalu i odražavala niži ukupni omjer rashoda.
Kalkulator formule TER
Možete koristiti sljedeći kalkulator TER
| Ukupni troškovi fonda | |
| Ukupna imovina fonda | |
| Ukupni omjer troškova (TER) | |
| Ukupni omjer troškova (TER) | = |
|
|
Preporučeni članci
Ovo je vodič za Formulu ukupnih rashoda. Ovdje smo raspravljali o načinu izračuna ukupnog omjera troškova zajedno s praktičnim primjerima. Nudimo i TER Kalkulator s mogućnošću skidanja Excel predloška. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Što je formula za povrat ukupne imovine?
- Kalkulator za formulu troškova kamata
- Primjeri za obračun amortizacijskih troškova
- Kako izračunati neto vrijednost imovine pomoću formule?