Formula za zadržavanje perioda povratka (Sadržaj)
- Formula
- Primjeri
- Kalkulator
Što je formula za povrat razdoblja?
Izraz "povrat razdoblja zadržavanja" odnosi se na ukupni povrat ostvaren držanjem investicije ili portfelja ulaganja tijekom određenog razdoblja, koji se zatim izražava u postocima. Formula povrata razdoblja držanja može se dobiti dodavanjem periodičnog dohotka stvorenog od investicije promjeni vrijednosti investicije tijekom vremenskog razdoblja (razlika završne vrijednosti i početne vrijednosti), a rezultat se dijeli s početnim vrijednost investicije.
Formula za povrat razdoblja održavanja predstavljena je kao,
Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value
Ako se od vas zahtijeva da odredite godišnji povrat razdoblja zadržavanja, tada je formula za godišnji HPR prikazana dolje.
Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)
pri čemu je 'n' zastoj investicijskog horizonta u smislu niza godina.
Primjer zadržavanja formule za povrat razdoblja (s Excelovim predloškom)
Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun povrata održavanja razdoblja.
Ovdje možete preuzeti ovaj obrazac Excel predloška formule za povratno razdoblje zadržavanja ovdje - Obrazac Excela za obrazac za razdoblje povratkaHPR formula - Primjer # 1
Uzmimo za primjer Stefana koji je prije tri godine uložio 5000 USD u neke dionice nekretnina koje su u 1. godini ostvarile 250 milijuna dividendi, 300 u drugoj i 400 dolara u 3. godini. Trenutno se dionice procjenjuju na 5.500 USD, Izračunajte povrat ulaganja za Stefan za razdoblje držanja na temelju danih podataka.
Riješenje:
Ukupni prihod ostvaren dionicama nekretnina može se izračunati kao,
Prihodi ostvareni = Dividenda u godini 1 + Dividenda u godini 2 + Dividenda u 3. godini
- Prihodi generirani = 250 USD + 300 + 400 USD
- Prihodi generirani = 950 USD
Povrat perioda zadržavanja izračunava se prema nižoj formuli
Vrijednost perioda zadržavanja = (prihod generiran + (krajnja vrijednost - početna vrijednost)) / početna vrijednost
- Zadržavanje perioda povrata = (950 + (5, 500 - 5000 USD)) / 5000 USD
- Povrat perioda zadržavanja = 29%
Stoga su dionice nekretnina ostvarile 29-postotni povrat za Stefan tijekom tri godine.
HPR formula - Primjer # 2
Uzmimo za primjer dva portfelja ulaganja. Oba portfelja imaju sličnu razinu rizika, ali se razlikuju s obzirom na stvaranje prihoda, vrijednost ulaganja i horizont ulaganja. Odredite koji portfelj ima bolji učinak u pogledu ukupnog povrata razdoblja držanja i godišnjeg povrata razdoblja držanja na temelju sljedećih podataka:
Riješenje:
Ukupni prihod koji stvaraju portfelj može se izračunati kao:
Dobiveni prihod = Dividenda u godini 1 + Dividenda u godini 2 +… + Dividenda u godini n
Za portfelj X
- Prihodi generirani = 500 USD + 600 + 550 USD
- Prihodi generirani = 1650 USD
Za portfelj Y
- Prihodi generirani = 700 USD + 650 + 750 USD + 550 + 650 USD
- Prihodi generirani = 3.300 USD
Povrat perioda zadržavanja izračunava se prema nižoj formuli
Vrijednost perioda zadržavanja = (prihod generiran + (krajnja vrijednost - početna vrijednost)) / početna vrijednost
Za portfelj X
- Zadržavanje perioda povrata = (1.650 + (5.700 - 5.000 $)) / 5000 USD
- Povrat perioda zadržavanja = 47%
Za portfelj Y
- Zadržavanje perioda povrata = (3.300 + (6.900 - 6.500)) / 6.500
- Povrat perioda zadržavanja = 56, 92%
Godišnji povrat perioda zadržavanja izračunava se prema nižoj formuli
Godišnji povrat perioda zadržavanja = ((povrat perioda zadržavanja + 1) 1 / n - 1)
Za portfelj X
- Godišnji povrat perioda zadržavanja = (47% + 1) 1/3 - 1
- Godišnji povrat perioda zadržavanja = 13, 70%
Za portfelj Y
- Godišnji povrat perioda zadržavanja = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
- Godišnji povrat perioda zadržavanja = 9, 43%
Na temelju danih podataka, Portfolio Y nudi veći ukupni povrat razdoblja posjedovanja u usporedbi s portfeljem X. Međutim, na godišnjoj osnovi, Portfolio X je imao bolji učinak od portfelja Y zbog kraćeg ulaganja.
Objašnjenje HPR formule
Formula povrata razdoblja zadržavanja može se izvesti pomoću sljedećih koraka:
Korak 1: Prvo odredite vrijednost ulaganja na početku investicijskog horizonta i ona se naziva početna vrijednost.
Korak 2: Zatim odredite vrijednost investicije na kraju investicijskog horizonta i ona se naziva krajnja vrijednost.
Korak 3: Zatim odredite promjenu vrijednosti investicije tijekom razdoblja ulaganja i ona se izračunava oduzimanjem početne vrijednosti (korak 1) od završne vrijednosti (korak 2) investicije.
Promjena vrijednosti = završna vrijednost - početna vrijednost
Korak 4: Zatim odredite periodični ili privremeni prihod ostvaren investicijom, koji je obično u obliku raspodjele dividende.
Korak 5: Konačno, formula za povrat razdoblja držanja može se dobiti dodavanjem periodičnog prihoda koji se generira (korak 4) na promjenu vrijednosti investicije u određenom vremenskom razdoblju (korak 3), a zatim se rezultat dijeli s početna vrijednost investicije kako je prikazano u nastavku.
Vrijednost perioda zadržavanja = (prihod generiran + (krajnja vrijednost - početna vrijednost)) / početna vrijednost
Relevantnost i upotreba formule za povrat razdoblja držanja
Važno je razumjeti koncept povrata razdoblja zadržavanja jer se obično koristi u usporedbi uspješnosti (povrata) među ulaganjima koja se drže u različitim vremenskim razdobljima. Iz perspektive upravljanja ulaganjima smatra se važnom metrikom jer daje sveobuhvatan prikaz financijskog učinka investicije uzimajući u obzir i aprecijaciju vrijednosti investicije i njezinu raspodjelu dohotka.
Držanje kalkulatora formule za povrat razdoblja
Možete koristiti sljedeći kalkulator povrata perioda zadržavanja
| Prihodi generirani | |
| Završna vrijednost | |
| Početna vrijednost | |
| Držanje formule za povrat razdoblja | |
| Držanje formule povratnog perioda = |
|
|
Preporučeni članci
Ovo je bio vodič za održavanje formule za povrat razdoblja. Ovdje smo raspravljali o tome kako izračunati povrat perioda zadržavanja zajedno s praktičnim primjerima. Također nudimo i kalkulator Hold Period Return s predloškom Excel koji se može preuzeti. Možete pogledati i sljedeće članke da biste saznali više -
- Kalkulator za potrebnu formulu stope povrata
- Primjeri formule zadržane zarade
- Preferirana formula dividendi s predloškom Excel
- Kako izračunati prihod od prodaje pomoću formule?