Što je kapitalni omjer?
Izraz "omjer kapitala" odnosi se na financijski omjer koji pomaže u procjeni koliko imovine tvrtke financira kapital koji je uložio dioničar. Drugim riječima, omjer kapitala pomaže usporedbi kapitala koji dioničari doprinose i kapitala koji su uložili vjerovnici u akumuliranje imovine.
U stvari, niža vrijednost omjera znači da je tvrtka koristila više duga za plaćanje svoje imovine. S druge strane, visoka vrijednost omjera ukazuje na to da veći udio uprave u poslu može biti ugodan za druge investitore, jer se inherentno vjeruje da veći udio vlasnikovog fonda umanjuje stupanj rizika u poslovanju. No, veći omjer kapitala također znači da tvrtka ne koristi financijske poluge za rast svog poslovanja koristeći veći iznos duga.
Formula
Formula udjela udjela u kapitalu može se dobiti dijeljenjem ukupnog kapitala ili udjela vlasnika s ukupnom imovinom društva. Matematički se predstavlja kao
Udio kapitala = Ukupni kapital / Ukupna imovina
Ukupni kapital obično uključuje uobičajene dionice, zadržanu zaradu, trezorske zalihe i drugi sveobuhvatni prihod, dok ukupna imovina predstavlja zbroj sve kratkotrajne i dugotrajne imovine poput novca, postrojenja i strojeva, potraživanja itd.
Primjeri koeficijenta pravičnosti (s Excelovim predloškom)
Uzmimo primjer kako bismo bolje razumjeli izračun formule koeficijenta vlasničkog udjela.
Ovdje možete preuzeti ovaj Dionički omjer Excela Predložak - Predložak kapitalnog udjelaPrimjer - # 1
Uzmimo za primjer tvrtke pod nazivom TDF Inc. koja je prošlog mjeseca objavila svoj godišnji rezultat u 2018. godini. Prema godišnjem izvještaju dostupne su slijedeće informacije: Izračunajte koeficijent kapitala TDF Inc. na temelju datih podataka,
Riješenje:
Ukupni kapital se izračunava kao
Ukupni kapital = Zajednički kapital + Zadržana zarada
- Ukupni kapital = 5000 USD + 50 000 USD
- Ukupni kapital = 55 000 USD
Ukupna imovina se izračunava kao
Ukupna imovina = gotovina i gotovinska ekvivalenta + potraživanja + unaprijed plaćeni rashodi + postrojenje i strojevi
- Ukupna imovina = 20.000 USD + 35.000 + 5000 USD + 85.000
- Ukupna imovina = 145.000 USD
Koeficijent vlasničkog udjela izračunava se korištenjem dolje navedene formule
Udio kapitala = Ukupni kapital / Ukupna imovina
- ER = 55 000 USD / 145 000 USD
- ER = 37, 9%
Stoga je omjer kapitala TDF Inc. tijekom 2018. bio 37, 9%.
Primjer - # 2
Uzmimo primjer iz stvarnog života tvrtke Apple Inc. za izračun koeficijenta kapitala za 2018. godinu. Za godinu su dostupne sljedeće financijske informacije:
Riješenje:
Ukupna kratkotrajna imovina se izračunava kao
Ukupna kratkotrajna imovina = Novac i gotovinska ekvivalenta + Tržišne vrijednosne papire (tekuća) + Potraživanja, Neto + Zalihe + Potraživanja od dobavljača Neto trgovačka radnja + Ostala kratkotrajna imovina
- Ukupna tekuća imovina = 25.913 milijuna dolara + 40.388 milijuna dolara + 23.186 milijuna dolara + 3.956 milijuna + 25 809 milijuna dolara + 12.087 milijuna dolara
- Ukupna tekuća imovina = 131.339 milijuna USD
Ukupna dugotrajna imovina se izračunava kao
Ukupna dugotrajna imovina = Tržišne vrijednosnice (dugoročne) + Nekretnine, postrojenja i oprema, neto + ostala dugotrajna imovina
- Ukupna dugotrajna imovina = 170 799 milijuna USD + 41, 304 milijuna dolara + 22, 283 milijuna dolara
- Ukupna dugotrajna imovina = 234.386 milijuna USD
Ukupna imovina se izračunava kao
Ukupna imovina = Ukupna tekuća imovina + Ukupna dugotrajna imovina
- Ukupna imovina = 131.339 milijuna dolara + 234.386 milijuna dolara
- Ukupna imovina = 365.725 milijuna USD
Ukupni kapital se izračunava kao
Ukupni kapital = uobičajeni osnovni kapital i dodatni uplaćeni kapital + zadržana zarada + akumulirani drugi sveobuhvatni prihod
- Ukupni kapital = 40, 201 Mn + 70, 400 Mn + (3, 454 Mn)
- Ukupni kapital = 107.147 milijuna USD
Koeficijent vlasničkog udjela izračunava se korištenjem dolje navedene formule
Udio kapitala = Ukupni kapital / Ukupna imovina
- ER = 107, 147 Mn / 365, 725 Mn
- ER = 29, 3%
Stoga je omjer kapitala Apple Inc. iznosio 29, 3% za 2018. godinu.
Izvor: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Prednosti i nedostaci udjela u kapitalu
Neke od prednosti i nedostataka udjela u kapitalu su sljedeće:
prednosti
- Omjer daje dobru predodžbu o strukturi kapitala tvrtke, odnosno koji dio posla financiraju promotori.
- U ovom trenutku taj omjer također može biti odraz namjere uprave. Svako značajno smanjenje omjera može biti zabrinjavajuće i trebalo bi ih ulagati crvenim zastavicama.
Nedostaci
Omjerom se može manipulirati knjigovodstvom prihoda na temelju nastanka događaja što rezultira povećanjem zadržane dobiti i potraživanja. Na kraju će poboljšati omjer kapitala, premda se poslovanje samo po sebi nije poboljšalo.
Zaključak
Dakle, omjer kapitala drugi je financijski omjer koji pomaže u procjeni strukture kapitala tvrtke koja govori koliko se imovine tvrtke financira doprinosom dioničara ili promotora. Međutim, uvijek je preporučljivo koristiti ovaj omjer u kombinaciji s ostalim omjerima likvidnosti i solventnosti kako bi se zabilježila prava slika financijskog stanja tvrtke.
Preporučeni članci
Ovo je vodič za kapitalni omjer. Ovdje raspravljamo o uvodu, primjerima, prednostima i nedostacima, zajedno s Excel predložakom koji se može preuzeti. Možete i proći naše druge predložene članke da biste saznali više -
- Novčani omjer
- Primjer vertikalne integracije
- Formula PEG omjera
- Primjeri vlasničkog kapitala
- Što je omjer solventnosti?