Bavite li se financijskim modelom?
Ono što trebate znati je:
- Znanje o svrsi i publici.
- Identifikacija ključnih pokretača u financijskom poslovanju.
- Poznavanje računovodstvenih i financijskih izvještaja.
Financijsko modeliranje je zapravo o projekcijama i trebalo bi navesti sljedeće vrste konačnog „rezultata“:
- Račun dobiti i gubitka
- Bilance
- Izvori i upotreba novčanih izvještaja (izvještaji o novčanim tokovima)
Slijedi top 12 koncepata financijskog modeliranja kojih bi trebali biti svjesni:
# 1 - Koji bi trebao biti kodiranje u boji u financijskom modeliranju?
Dok se pripremaju financijski modeli temeljeni na Excelu, dobra je i uobičajena praksa da se za bolje razumijevanje koriste različite boje. Tako u Excel Best praksi koristimo različite boje za poveznice, konstante i formule.
• Plava boja fonta: Ova boja koristi se za tvrdo kodirane vrijednosti koje se unose ručno. Koristi se za povijesne financijske podatke i za pretpostavke dio ćelije.
• Black Font Colour: Crna boja koristi se za potrebe izračuna. To su stanice koje se računaju od povezivanja ostalih ćelija.
• Zelena boja fonta: Zelena boja koristi se za svrhu veze tamo gdje je potrebno povezivanje vrijednosti s drugih listova ili radnih knjiga.
# 2 - Zašto se radi racio analiza?
- Omjer često može biti više informativan od sirovih brojeva
- Stavite brojeve u perspektivu s ostalim brojevima
- Pomaže u kontroli različitih veličina firmi
- Omjer pruža značajne odnose između pojedinih vrijednosti u financijskim izvještajima
Važni omjeri
Koeficijenti solventnosti: Analitičari primjenjuju te omjere da bi odredili sposobnost tvrtke da plati svoje kratkoročne obveze.
Ti omjeri uključuju:
- Omjer trenutnog odnosa / brzog odnosa / novca
- Promet potraživanja / Promet zaliha / Promet od obaveza / Ciklus konverzije gotovine.
Koeficijenti operativne učinkovitosti: Ispituje kako menadžment koristi svoju imovinu za ostvarivanje prodaje i razmatra odnos između različitih kategorija imovine i prodaje.
- Operativna profitabilnost
- DuPont Formula
- Proširena DuPont formula
Rizik: Analiza rizika ispituje nesigurnost prihoda tvrtke i investitora.
Ukupni čvrsti rizici mogu se podijeliti u tri osnovna izvora -
- Poslovni rizik
- Financijski rizik
- Vanjski rizik likvidnosti
Ograničenje financijske stope
- Računovodstveni postupci mogu se razlikovati između tvrtki, posebno među firmama koje nisu u SAD-u
- Uvijek uzmite u obzir financijske omjere. Oni nemaju smisla ako ih se promatra izolirano
- Poduzeća mogu imati odjeljenja koja posluju u različitim djelatnostima, što otežava dobivanje omjera industrije
- Zaključci se ne mogu donijeti samo gledanjem samo jednog skupa omjera
- Omjer izvan industrijskog raspona može biti razlog za zabrinutost
# 3 - Što je SGR?
SGR znači S stabilni G rith R ate. Ona mjeri kako tvrtka može rasti, a da nema dodatnog kapitala i sredstava.
Stopa održivog rasta (SGR) = Stopa zadržavanja (RR) * Povrat na kapital (ROE)
Preporučeni tečajevi
- Paket obuka za financijski proračun
- Online tečaj certifikacije u evoluciji bankarstva
- Tečaj za tehničku analizu
- Kompletan tečaj certificiranog financijskog planera
# 4 - Što je BASE pravilo?
BASE pravilo je kratica za početak, zbrajanje, oduzimanje, kraj.
Za financijsku godinu imamo početni saldo koji je ostatak od prošle godine, u koji se rade zbrajanja i oduzimanja stavki. Napokon, sve što ostaje je vaš završni saldo, koji će biti početni saldo za sljedeću godinu.
Početak + zbrajanje - oduzimanja = zaključni saldo
| 07. FJ | FY 08 |
|---|---|
| B: Početak | B: Početak |
| Dodati: A: Dodaci | Dodati: A: Dodaci |
| Manje: S: oduzimanja | Manje: S: oduzimanja |
| Zatvaranje E: Završetak | Zatvaranje E: Završetak |
Završni saldo FY07 je početni saldo FY08.
# 5 - Kako napraviti financijske projekcije i analize?
Osnovni financijski izvještaji bilo koje tvrtke su, izvještaj o dobiti, bilans stanja i izvještaj o novčanom toku.
U prognoziranju su važne pretpostavke koje se još nazivaju i pokretači jer ti pokretači uzrokuju projekcije financijskih izvještaja. U osnovi se vozači izračunavaju na temelju povijesnih podataka. Te pretpostavke uključuju stopu rasta, nastali troškovi, kapitalni izdaci itd.
U financijskom modeliranju moramo stvoriti neovisne rasporede poput rasporeda amortizacije, rasporeda dioničara, dijeljenja nepodmirenih rasporeda, rasporeda duga. Stvaranjem različitih rasporeda dobivamo lak pristup projiciranim informacijama koje su potrebne za povezivanje na drugim mjestima.
Za izračun troškova oni su grupirani po odjelima prema industriji za koju radite modeliranje. Opće kategorizacije troškova uključuju opće i administrativne troškove, istraživanje i razvoj, troškove prodaje i marketinga.
Na temelju ključnih omjera, može se provesti usporedba projekcija.
Analiza osjetljivosti način je na koji možemo provjeriti utjecaj promjena glavnih pretpostavki.
# 6 - Što je povećanje prihoda?
Raspored povećanja prihoda pripremljen je za procjenu prodaje tvrtke. Za predviđanje prihoda kompanija postoje različiti čimbenici koji se mogu smatrati jednim od njih geografija.
Sa povećanjem prihoda dobivate ideju da odakle dolaze vaše projekcije i potencijalna varijanca u njima.
# 7 - Kako se projektiraju troškovi?
Obrazac troškova predstavlja dokument koji odražava cijenu proizvoda ili usluga potrebnih za određeni projekt ili odjel za obavljanje posla. Obrazac troškova sastoji se od IZRAVNIH TROŠKOVA poput troškova materijala, kupovine zaliha u trgovini itd. I INDIREKTNI TROŠKOVI poput troškova primanja zaposlenih, ostalih troškova.
Ovi povijesni troškovi izračunavaju se kao postotak prodaje, a na temelju pretpostavki povijesnih vrijednosti stvaraju se i predviđaju budući troškovi.
# 8 - Što je obrtni kapital?
Neto obrtni kapital razlikuje se od bezgotovinske tekuće imovine i dužničkih kratkoročnih obveza.
Ove se komponente neto obrtnog kapitala često projiciraju kao postotak prodaje ili COGS.
Važni omjeri su, pripisuju se dani za potraživanja, dani za plaćanje računa, dani zaliha i promet zaliha koji su ovdje prikazani.
# 9 - Što je amortizacija?
U poslu imamo imovinu koja traje više od određenog razdoblja, npr. Zgrade, strojevi, oprema, namještaj, računala, vanjska rasvjeta, ali ta imovina neće trajati neograničeno.
Za svako obračunsko razdoblje, tj. Godinu, tromjesečje, mjesec, itd. Trošak ove imovine troši se. Taj potrošeni dio izvještava se o trošku amortizacije u računu dobiti i gubitka.
Zapravo, amortizacija je prijenos dijela troška imovine iz bilance stanja u račun dobiti i gubitka tijekom svake godine života sredstva.
Slijedi gruba smjernica za pripremu rasporeda amortizacije:
a. Izradite potrebne stavke retka
b. Referentna neto prodaja kao pokretač
c. Unesite prošle kapitalne izdatke
d. Projektni kapitalni rashodi procijenjeni tijekom predviđenog razdoblja
e. Referentna prošlost PP&E balansa
f. Trošak deprecijacije- Predviđena amortizacija od postojećih PP i E
- Predviđena deprecijacija od novog Capexa
- Izračunajte ukupne troškove amortizacijeg. Kompletna neto PP & E tablica
h. Izračunajte relevantne omjere
ja. Razmotrite Capex i PP&E i izvršite podešavanja (zaglađivanje krivulje!) Prema potrebi
j. Povežite sljedeće u modelu
- Trošak amortizacije u računu dobiti i gubitka
- Amortizacija i Izjava o novčanom toku
- Neto PP&E u bilancu
# 10 - Što je amortizacija?
Amortizacija je u konceptu slična amortizaciji. Ovaj se pojam koristi kod hipotekarnih kredita. Zajmodavac zajmoprimcu često pruža raspored amortizacije zajma. Pomoću rasporeda amortizacije zajmoprimac može vidjeti kako će se stanje zajma smanjiti tijekom trajanja zajma.
Slijedi gruba smjernica za pripremu rasporeda amortizacije:
a. Stvorite stavke retka
b. Referentna neto prodaja kao pokretač
c. Ispunite pojedinosti o prošlim dodacima nematerijalnim stvarima
d. Procijenjeni dodaci nematerijalnim vrijednostima
e. Referenca prošlih bilansa nematerijalnih vrijednosti
f. Trošak amortizacije
-Naročna amortizacija iz postojećih nematerijalnih sredstava
-Naročna amortizacija od dodataka nematerijalnim dobrima
- Izračunajte ukupne troškove amortizacije
g. Popunite tablicu amortizacije i izračunajte potrebne omjere
h. Povežite sljedeće
- Amortizacija u računu dobiti i gubitka
- Amortizacija i dodaci nematerijalnim iznosima u Izvješću o novčanom toku
- Nematerijalne bilance
# 11 - Što je dioničarski kapital?
Vlasnički kapital uključuje ukupnu imovinu tvrtke umanjenu za ukupne obveze. Također se izračunava kao temeljni kapital uvećan za zadržane prihode umanjene za vlastite dionice.
Kapital dioničara = Ukupna imovina-Ukupne obveze
Vlasnički kapital = dionički kapital + zadržana zarada - vlastite dionice
Poznat je i kao "temeljni kapital", "neto vrijednost" ili "dioničarski kapital".
Slijedi gruba smjernica za pripremu rasporeda vlasničkog udjela:
a. Pregled rasporeda kvaliteta
b. Postavljanje stavki retka i unos prošlih podataka
c.Forecast
- Dijelite otkupe
- Opcijski prihodi i izdane nove dionice za iskorištene opcije
- Dividende
- Budući kapitalni saldi
d. Povezati
- Krajnji saldi Bilance
- Otkup, opcije i dividende u Izvještaj o novčanom toku
# 12- Koliki je iznos duga potreban?
Kad tvrtki trebaju sredstva, ona je posuđuje od zajmodavaca kao obvezu koju dužnik fonda duguje zajmodavcu fonda. To se zove dug, a ne radi se samo o iznosu, već je s njim povezan i određeni trošak koji se zove i rashod kamata. Dug može biti obveznice, hipoteke ili bankovni zajam.
Opći koraci koje treba poduzeti za izradu plana duga:
a. Izračunajte novčani tok dostupan za otplatu duga
-Referencija u prošlim informacijama o dugoročnom dugu
- Obavezno upišite obvezne dugoročne otplate (pogledajte raspored otplate naveden u godišnjem izvještaju u raspravi o odjeljku o dugu)
- Izračunajte prognozirane dugoročne otplate dugab. Izračunajte novčani tok dostupan za Revolver
- Revolver = Zamjena gotovine
c. Izračunajte kamate / prihode od kamata
- Odnosi se na prosječne dugove
-Reverzivni kamatni troškovi
- Dugoročni rashodi za kamate
- saldo gotovine za kamate / dohodakd. Povezati
- Prikazani rashodi / prihodi od kamata u izvještaju o dobiti
-Prepoznato otplaćivanje / pozajmljivanje duga Izvještaju o novčanom toku
-Frecast prijenos stanja duga na bilans stanja
Top 12 provjeravatelja koncepta financijskog modeliranja
Naučite sok ovog članka u samo jednoj minuti Top 12 Financijsko modeliranje pojma Infographic Infographic.
Pogledajte i ovaj tečaj financijskog modeliranja. Ovaj je tečaj snop od 10 i više sektori financijskih modeliranja.
Besplatno financijsko modeliranje možete naučiti i ovdje.
Preporučeni članci
Evo nekoliko članaka koji će vam pomoći da dobijete više detalja o financijskom modeliranju, pa samo prođite vezu.
- Iznenađujuće stvari koje treba znati o poslovima za financiranje projekata
- Iznenađujuće stvari koje treba znati o tablicama formata - pomoću Excel formata tablice
- 9 Korisni načini zahtjeva za financiranjem pokretanja poslovanja
- Opisi radnih mjesta i vještine najboljeg financijskog modeliranja u 2016
- 15 najčešćih pogrešaka pri pokretanju posla koje biste trebali izbjegavati
- APEX pitanja za intervju: Iznenađujući vodič
- Primjeri omjera solventnosti (Excel predložak)